Що таке стоп-ліміт ордер?
Стоп-ліміт ордер об'єднує стоп-тригер і лімітний ордер. Стоп-ліміт ордери дозволяють трейдерам встановлювати мінімальну суму прибутку, яку вони хочуть отримати, або максимальну, яку вони готові витратити або втратити в угоді. Після того, як ви встановите стоп-ліміт ордер і буде досягнута ціна спрацювання, лімітний ордер буде розміщений автоматично, навіть якщо ви вийшли з системи або перебуваєте офлайн. Ви можете стратегічно розміщувати стоп-ліміт ордери, враховуючи рівні опору і підтримки, а також волатильність активу.
У стоп-ліміт ордері, стоп ціна – це ціна спрацювання на біржі для розміщення лімітного ордера. Лімітна ціна – це ціна, за якою буде розміщений ваш ордер. Ви можете налаштувати лімітну ціну, яка зазвичай встановлюється вище стоп-ціни для ордера на покупку і нижче для ордера на продаж. Ця різниця враховує зміни ринкової ціни між моментом спрацьовування стоп-ціни і розміщенням лімітного ордера.
Вступ
Якщо ви хочете почати активну торгівлю, а не ХОЛД, вам, ймовірно, буде потрібно використовувати не тільки маркет ордери. Стоп-ліміт ордер забезпечує більший контроль і зручні налаштування. Ця концепція може збивати з пантелику новачків, тому давайте спочатку розглянемо ключові відмінності між лімітними, стоп-лос і стоп-ліміт ордерами.
Лімітний ордер проти стоп-лос ордера і проти стоп-ліміт ордера.
Лімітні ордери, стоп-лос ордери і стоп-ліміт ордери є одними з найбільш поширених типів ордерів. Лімітні ордери дозволяють вам встановлювати діапазон цін, за якими ви готові торгувати, стоп-лос ордер встановлює стоп-ціну, яка запускає маркет ордер, а стоп-ліміт ордер поєднує в собі ці два аспекти. Давайте заглибимося в подробиці:
Лімітний ордер
Коли ви встановлюєте лімітний ордер, ви вибираєте максимальну ціну покупки або мінімальну ціну продажу. Ваша біржа автоматично спробує виконати лімітний ордер, коли ринкова ціна відповідатиме вашій лімітній ціні або перевищуватиме її. Ці ордери корисні, коли у вас є цільова ціна входу або виходу і ви не проти почекати, поки ринок виконає ваші умови.
Зазвичай трейдери розміщують лімітні ордери на продаж вище поточної ринкової ціни і лімітні ордери на покупку нижче поточної ринкової ціни. Якщо ви розмістите лімітний ордер за поточною ринковою ціною, він, швидше за все, буде виконаний протягом декількох секунд (якщо тільки це не ринок з низькою ліквідністю).
Наприклад, якщо ринкова ціна Bitcoin становить 32 000 $ (BUSD), ви можете встановити лімітний ордер на покупку на рівні 31 000$ для покупки BTC, як тільки ціна досягне 31 000 $ або нижче. Ви також можете розмістити лімітний ордер на продаж на рівні 33 000 $, що означатиме, що біржа продасть ваші BTC, якщо ціна піде до 33 000 $ або вище.
Стоп-ліміт ордер
Як уже згадувалося, стоп-ліміт ордер об'єднує стоп-тригер і лімітний ордер. Стоп-ордер додає ціну спрацювання біржі для розміщення вашого лімітного ордера. Подивимось, як це працює.
Як працює стоп-ліміт ордер?
Найкращий спосіб зрозуміти стоп-ліміт ордер – розбити його на частини. Стоп ціна діє як тригер для розміщення лімітного ордера. Коли ринок досягає стоп ціни, він автоматично створює лімітний ордер зі встановленою ціною (лімітна ціна).
Хоча стоп ціна і лімітна ціна можуть бути однаковими, це не є обов'язковою вимогою. Фактично, для вас було б безпечніше встановити стоп ціну (ціну спрацьовування) трохи вище, ніж лімітна ціна для ордерів на продаж. Для ордерів на покупку, ви можете встановити стоп ціну трохи нижче лімітної ціни. Це збільшить шанси на виконання вашого лімітного ордера після його спрацювання.
Приклади стоп-ліміт ордерів на покупку та продаж
Стоп-ліміт ордер на покупку
Уявіть, що BNB зараз коштує 300$ (BUSD), і ви хотіли б купити монету, коли вона почне входити у бичачий тренд. Однак ви не хочете платити занадто багато за BNB, якщо монета швидко почне рости, тому вам потрібно обмежити ціну, яку ви заплатите.
Припустимо, що ваш технічний аналіз показує, що висхідний тренд може початися, якщо ринок прорветься вище 310$. Ви вирішуєте використовувати стоп-ліміт ордер на покупку для відкриття позиції на випадок прориву. Ви встановлюєте стоп ціну на рівні 310$ і лімітну ціну на рівні 315$. Як тільки BNB досягає 310 $, розміщується лімітний ордер на покупку BNB за ціною 315 $. Ваш ордер може бути виконаний за ціною 315$ або нижче. Зверніть увагу, що ваша лімітна ціна становить 315$, тому, якщо ринок дуже швидко підніметься вище неї, ваш ордер може бути не виконаним у повному об'ємі.
Стоп-ліміт ордер на продаж
Уявіть, що ви купили BNB за 285$ (BUSD), а тепер монета коштує 300$. Щоб запобігти збиткам, ви вирішуєте використовувати стоп-ліміт ордер для продажу BNB, якщо ціна впаде до вашої точки входу. Ви встановлюєте стоп-ліміт ордер на продаж зі стоп ціною 289$ і лімітною ціною 285$ (ціна, за якою ви купили BNB). Якщо ціна досягне 289$, буде розміщений лімітний ордер на продаж BNB по 285$. Ваш ордер може бути виконаний за ціною 285$ або вище.
Як розмістити стоп-ліміт ордер на біржі?
Припустимо, ви тільки що купили п'ять BTC за ціною 31 820,50$ (BUSD), тому що вважаєте, що ціна скоро почне рости.
У цій ситуації ви можете встановити стоп-ліміт ордер на продаж, щоб зменшити свої збитки, якщо ваше припущення невірне і ціна почне падати. Для цього увійдіть у свій акаунт на біржі і перейдіть на ринок BTC/BUSD. Потім натисніть на вкладку [Стоп-ліміт] і встановіть стоп ціну і лімітну ціну, а також кількість BTC для продажу.
Якщо ви вважаєте, що 31 820$ є надійним рівнем підтримки, ви можете встановити стоп-ліміт ордер трохи нижче цієї ціни (в разі, якщо він не утримається). У цьому прикладі ми розмістимо стоп-ліміт ордер на 5 BTC зі стоп ціною 31 790$ і лімітною ціною 31 700$. Давайте розглянемо це крок за кроком.
Коли ви натиснете [Продати BTC], з'явиться вікно підтвердження. Переконайтеся, що все правильно, і натисніть [Розмістити ордер] для підтвердження. Після розміщення стоп-ліміт ордера ви побачите повідомлення про підтвердження. Ви також можете прокрутити сторінку вниз, щоб переглядати відкриті ордери та управляти ними.
Зверніть увагу, що лімітний ордер виконується тільки в тому випадку, коли буде досягнута стоп ціна. Це означає, що лімітний ордер буде виконаний тільки в тому випадку, якщо ринкова ціна досягне вашої лімітної ціни або кращої. Якщо ваш лімітний ордер спрацює (по стоп ціні), але ринкова ціна не досягне встановленої вами ціни або кращої, лімітний ордер залишиться відкритим.
Іноді ви можете опинитися в ситуації, коли ціна падає дуже швидко, і ваш стоп-ліміт ордер пропускається без виконання. В цьому випадку вам можуть знадобитися маркет ордери, щоб швидко вийти з угоди.
Переваги використання стоп-ліміт ордера
Стоп-ліміт ордер дозволяє налаштовувати і планувати свої угоди. Ми не завжди можемо перевіряти ціни, особливо на криптовалютному ринку, який працює 24/7. Ще одна перевага полягає в тому, що стоп-ліміт ордер дозволяє вам встановити відповідну суму прибутку для фіксації. Без ліміту, ваш ордер буде виконаний за ринковою ціною. Деякі трейдери вважають за краще холдити, ніж продавати за будь-якою ціни.
Недоліки використання стоп-ліміт ордера
Стоп-ліміт ордери мають ті самі недоліки, що і лімітні ордери, в основному тому, що немає гарантії, що вони будуть виконані. Лімітний ордер почне виконуватися тільки тоді, коли він досягне зазначеної або кращої ціни. Однак ця ціна може бути ніколи не досягнута. Навіть якщо ви зможете створити розрив між вашою лімітною ціною і стоп ціною, іноді цього розриву може бути недостатньо. Активи з високою волатильністю можуть перевищувати спред, який ви створюєте у своєму ордері.
Ліквідність також може бути проблемою, якщо не вистачатиме покупців для виконання вашого ордера. Якщо вас турбує тільки часткове заповнення ваших ордерів, подумайте про використання функції "Виконати або Анулювати (FOK)". Ця функція вказує, що ваш ордер повинен виконуватися тільки в тому випадку, якщо він може бути виконаний повністю. Однак врахуйте, що чим більше умов ви додасте до свого ордера, тим менша ймовірність його виконання.
Стратегії розміщення стоп-ліміт ордерів
Ми вивчили стоп-ліміт ордери, але як найкраще їх використовувати? Ось кілька основних торгових стратегій, що дозволяють підвищити ефективність ваших стоп-ліміт ордерів та уникнути їх недоліків.
1. Вивчіть волатильність активу, на який ви розміщуєте стоп-ліміт ордер. Ми вже рекомендували встановити невеликий спред між стоп ордером і лімітним ордером, щоб збільшити шанси на виконання вашого лімітного ордера. Однак, якщо актив, яким ви торгуєте, нестабільний, вам може знадобитися трохи збільшити спред.
2. Подумайте про ліквідність активу, яким ви торгуєте. Стоп-ліміт ордери особливо корисні при торгівлі активами з великим бід-аск спредом або низькою ліквідністю (щоб уникнути небажаних цін, викликаних прослизанням).
3. Використовуйте технічний аналіз для визначення рівнів цін. Рекомендується встановити стоп ціну на рівні підтримки або опору активу. Один із способів визначити ці рівні – провести технічний аналіз. Наприклад, ви можете використовувати стоп-ліміт ордер на покупку зі стоп-ціною трохи вище важливого рівня опору, щоб скористатися перевагою прориву. Або стоп-ліміт ордер на продаж трохи нижче рівня підтримки, щоб переконатися, що ви закриєте угоду до того, як ринок продовжить падати.
Заключні думки
Стоп-ліміт ордер – це потужний інструмент, який може надати вам більше можливостей для торгівлі, ніж прості маркет ордери. Існує також додаткова перевага, яка полягає в тому, що для виконання ордера не потрібно активно торгувати. Комбінуючи декілька стоп-ліміт ордерів, можна легко управляти своїми активами незалежно від того, падає ціна або зростає.