Як розрахувати розмір позиції при торгівлі
Вступ
Незалежно від того, наскільки великий ваш портфель, вам необхідно правильно керувати ризиками. В іншому випадку ви можете швидко зазнати значних збитків. Тижні або навіть місяці прогресу можуть бути зведені нанівець однією погано керованою угодою.
Коли справа доходить до торгівлі чи інвестування, основна мета – уникати ухвалення емоційних рішень. Оскільки існує фінансовий ризик, емоції відіграватимуть величезну роль. Вам потрібно буде контролювати їх, щоб вони не впливали на ваші торгові та інвестиційні рішення. Ось чому корисно створити набір правил, яких ви будете дотримуватися під час інвестиційної та торгової активності.
Назвемо ці правила вашою системою торгівлі. Метою цієї системи є управління ризиками, але, що не менш важливо, допомога при усунені непотрібних рішень. Таким чином, коли настане час, ваша торгова система не дозволить вам приймати поспішні та імпульсивні рішення.
Під час створення цих систем вам потрібно буде врахувати декілька речей. Яка ваша інвестиційна ціль? Яка ваша толерантність до ризику? Яким капіталом ви можете ризикнути? Ми могли б подумати і про інші фактори, але в цій статті ми зосередимося на одному конкретному аспекті – як визначити розмір ваших позицій для окремих угод.
Для цього, спочатку нам потрібно визначити, наскільки великий ваш торговий рахунок і якою сумою ви готові ризикнути в одній угоді.
Як визначити розмір рахунку
Хоча це може здатися простим і навіть зайвим кроком, але, насправді, це вагоме міркування. Якщо ви новачок, вам може бути корисно виділити одну певну частину вашого портфеля на різні стратегії. Таким чином, ви зможете більш точно відстежуватися прогрес, якого досягаєте за допомогою різних стратегій, а також знизити ймовірність надто великого ризику.
Наприклад, припустимо, що ви вірите в майбутнє Bitcoin і маєте довгострокову позицію, а монети знаходяться в апаратному гаманці. Ймовірно, краще не вважати це частиною торгового капіталу.
Таким чином, визначення розміру рахунку – це просто врахування доступного капіталу, який ви можете виділити для конкретної торгової стратегії.
Як визначити ризик рахунка
Другий крок – визначення ризику вашого рахунка. Це включає рішення, яким відсотком доступного капіталу ви готові ризикнути в одній угоді.
Правило 2%
У традиційному фінансовому світі існує стратегія інвестування, яка називається правилом 2%. Згідно з цим правилом, трейдер не повинен ризикувати більш ніж 2% свого рахунку в одній угоді. Ми докладно розглянемо, що це означає, але спочатку давайте скоригуємо його, щоб правило більше підходило для волатильних криптовалютних ринків.
Правило 2% – це стратегія, придатна для стилів інвестування, які зазвичай передбачають відкриття кількох довгострокових позицій. Крім того, воно зазвичай призначене для менш волатильних інструментів, ніж криптовалюти. Якщо ви активніший трейдер, і особливо якщо ви тільки починаєте, можливо краще бути більш консервативним. В цьому випадку давайте змінимо його на правило 1%.
Це правило каже, що ви не повинні ризикувати більш ніж 1% свого рахунку в одній угоді. Чи означає це, що ви входите в угоди лише з 1% доступного капіталу? Абсолютно ні! Це означає тільки те, що якщо ваша торгова ідея неправильна і спрацює ваш стоп-лос ви втратите лише 1% свого рахунку.
Як визначити торговий ризик
На даний момент ми визначили розмір нашого рахунку та ризик для нього. Отже, як ми визначаємо розмір позиції однієї угоди?
Насамперед необхідно визначити точку анулювання торгової стратегії.
Це важливе міркування, яке застосовується практично до будь-якої стратегії. Коли справа доходить до торгівлі та інвестування, збитки завжди будуть частиною гри. Власне, вони неминучі. Це гра ймовірностей – навіть найкращі трейдери не завжди праві. Насправді деякі трейдери можуть помилятися набагато більше, і при цьому залишатися прибутковими. Як таке можливо? Все зводиться до правильного управління ризиками, наявності торгової стратегії та її дотримання.
Таким чином кожна торгова ідея повинна мати точку анулювання. Іншими словами, потрібно визначити умови, за яких ми встановлюємо, що "наша стратегія помилкова і ми виходимо з позиції, щоб запобігти подальшим втратам". На більш практичному рівні це просто означає, де ми розміщуємо наш стоп-лос ордер.
Спосіб визначення цієї точки повністю заснований на індивідуальній торговій стратегії та конкретному сетапі. Точка анулювання може бути заснована на технічних параметрах, наприклад, на області підтримки або опору. Вона також може бути заснована на індикаторах, розриві у структурі ринку або на чомусь зовсім іншому.
Універсального підходу до визначення стоп-лосу не існує. Вам потрібно буде вирішити для себе, яка стратегія найкраще підходить вашому стилю, і на основі цього визначити точку анулювання.
Як розрахувати розмір позиції
Отже, тепер ми маємо всі інгредієнти, необхідні для розрахунку розміру позиції. Допустимо, у нас є рахунок на 5000$. Ми встановили, що в одній угоді ми не ризикуємо більш ніж 1%. Це означає, що ми не можемо втратити більше 50$ за одну угоду.
Допустимо, ми провели аналіз ринку та визначили точку анулювання торгової стратегії, якщо ціна відхилиться на 5% від нашого початкового входу. Фактично, коли ринок йде проти нас на 5%, ми виходимо з угоди та приймаємо збиток у 50$. Іншими словами, 5% нашої позиції має становити 1% нашого рахунку.
Формула для розрахунку розміру позиції виглядає так:
розмір позиції = розмір рахунку x ризик рахунку / точка анулювання
розмір позиції = 5 000$ x 0,01 / 0,05
1 000$ = 5 000$ x 0,01 / 0,05
Розмір позиції для цієї угоди становитиме 1000$. Дотримуючись цієї стратегії і вийшовши з угоди у точці анулювання, ви зможете зменшити потенційний збиток. Щоб правильно використовувати цю модель, вам також необхідно взяти до уваги комісії, які ви збираєтеся платити. Крім того, вам слід подумати про можливе прослизання, особливо якщо ви торгуєте активом з нижчою ліквідністю.
Щоб проілюструвати, як це працює, давайте збільшимо нашу точку анулювання до 10%, при цьому решта стратегії залишиться незмінною.
розмір позиції = 5 000$ x 0,01 / 0,1
5 00$ = 5 000$ x 0,01 / 0,1
Наш стоп-лос тепер удвічі більший за відстань від нашого початкового входу. Отже, якщо ми хочемо ризикнути тією самою сумою в доларах на нашому рахунку, розмір позиції, яку ми можемо тримати, скорочується вдвічі.
Заключні думки
Розрахунок розміру позиції не ґрунтується на якійсь довільній стратегії. Він включає визначення ризику для рахунку і розгляд точки анулювання торгової стратегії, перш ніж увійти в угоду.
Не менш важливим аспектом цієї стратегії є виконання. Після того, як ви визначили розмір позиції та точку анулювання, ви не повинні змінювати їх після того, як угода стане активною.