Маркетмейкеры

Маркетмейкер - участник рынка, будь то организация или отдельный человек. Его главной задачей является формирование спроса и предложения путем непосредственного участия в торгах. В качестве маркетмейкеров обычно выступает организация с большим капиталом, которая сможет оказать влияние на рынок.

Что делают маркет-мейкеры:

1. Создание ликвидности - он обязан предоставлять необходимую ликвидность, для того, чтобы трейдеры могли без проблем проводить свои сделки
2. Отсутствие скачков - ММ'ы должны следить за резкими скачками цен и предотвращать их путем покупки/продажи активов
3. Поддержка новых и малоликвидных активов. Маркетмейкеры часто предоставляют необходимую ликвидность для начала торгов. Без их участия многие новые проекты могли бы столкнуться с трудностями в привлечении внимания и создании активного спроса.
4. Уменьшение спреда. Через постоянные предложения на покупку и продажу, маркетмейкеры уменьшают спред между стоимостью покупки и продажи, делая рынок более привлекательным для трейдеров.
5. Посредничество - если ликвидности для определенной сделки не хватает, или она может пошатнуть рынок, то ММ может выступить в качестве "гаранта" и провести сделку вне биржи.

Основным способом заработка маркетмейкеров является: Спред, оплата за свои услуги и арбитраж

Крупнейшими маркетмейкеры в крипто-индустрии являются: GSR, Jump Crypto, Wintermute.

Так же есть автоматические маркетмейкеры (AMM)

Они из себя представляют программный алгоритм контроля ликвидности и ценообразования криптоактивов на децентрализованных биржах.

AMM-системы широко применяются в сфере DeFi, в частности на децентрализованных биржах (DEX), таких как включая Uniswap, Balancer, Bancor и Curve.

Ключевым элементом, необходимым для работы АММ, является пул ликвидности - своеобразное хранилище криптоактивов в виде смарт-контракта. Пул ликвидности обычно состоит двух криптоактивов и формирует рынок - аналог торговой пары на централизованной бирже. По мере покупки и продажи активов смарт-контракты автоматически корректируют соотношение активов в пуле для поддержания ценового равновесия внутри пула.