Кэрри и спреды - как инструмент анализа рынка - меняю Лукойл
https://smart-lab.ru/q/futures/order_by_carry_year/desc/
Инструменты анализа рынка первичны при совершении каких-либо действий на рынке. Именно поэтому у меня так бомбит когда народ торгует с телефона с условного Тинькофф. *Про Тинькаброкера надо вообще отдельную статью писать
Конечно же основной инструмент профессионального инвестора это стационарный, установленный на ваш комп, Quick с сайта вашего брокера.
Мне лично нравится брокер Открытие и БКС, есть свои нюансы с настройками, но по доступам к различным инструментам БКС наверное лучший для активного инвестора, трейдера на Мосбирже. Если же вы торгуете из мобильного приложения, то в большинстве случаев вы не видите толком картину рынка, не видите сентимент, закономерности, а также потенциальные возможности на скоррелированных инструментах.
К примеру выше скрин из смартлабовского скринера фьючей, да лучше иметь свой настроенный в своем квике, но здесь я про наблюдения.
Берем пример с SPBE (СПБ Биржа) и Транснефть вверху таблицы. Двузначный положительный кэрри (шорт фьючера-лонг акции) говорит о двух вещах:
1) "бычье" настроение по акции, раз за фьючерс готовы переплачивать почти в 2 раза к ставке ЦБ.
2) возможность вам зафиксировать такую доходность в виде по сути синтетической облигации. Зафиксированную доходность до экспирации в 15% годовых уже неплохая история. Но если вы активный инвестор вы же этой доходностью можете управлять, если кэрри схлопнулся ниже ставки ЦБ вы можете разобрать вашу конструкцию ( продажа акции, откуп фьючерса) и искать другие возможности.
Лайфхак, вы можете один раз выловив закономерность, выставить алгозаявку у брокера до отмены, например настроив необходимый размер контанго для продажи кэрри (спреда), на любые инструменты и связки, хоть 2026 год.
Берем обратный пример с отрицательным кэрри
Тут первый в списке Лукойл с дивотсечкой 1 июня и дивами 438 гросс или 381 р (налог 13%) или 372,3 (налог 15%) и по бэквордации в -3866 руб видно, что акция перегрета и лучше ее продавать, и откупить ближний фьючерс, то есть забрать дивы заранее.
