Резюме выступления главного научного сотрудника Цюшань Лю (Qiushan Liu) на конференции BRAINS Conference 2020

28 сентября 2020г. Цюшань Лю (Qiushan Liu) Главный научный сотрудник из Bytom foundation присоединился к BRAINS. Вовремя своего выступления он поделился исследованиями Bytom по системе Stablecoin, DeFi и тому, как Bytom будет реализовывать практическое управление рисками.

Цюшань Лю (Qiushan Liu) представил свою работу "Движение (MovER) стабилизированной, децентрализованной финансовой системы с практическим управлением рисками".

Вот краткое изложение его выступления:

Как я уже говорил, DeFi, децентрализованные финансы - на данный момент самое популярное направление развития блокчейна.

Как вы можете видеть на картинке, вся экосистема Ethereum DeFi, включая стабильные монеты, страхование, кредитование и обмены. Среди них stablecoins являются наиболее важной частью DeFi. Тем не менее, все больше и больше финансовых рисков возникают и угрожают экосистеме блокчейна , Defi и особенно stablecoins. До сих пор не существует мощной системы оценки рисков для этих систем.

В настоящее время текущие подходящие монеты, система устарели. Для новых систем stablecoin он должен передать диверсифицированную систему обеспечения, однако многие проекты, такие как MakerDAO, слишком сильно полагаются на Etheruem и не имеют возможности включать диверсифицированные кросс-цепные активы, такие как BTC, в свою систему обеспечения, что заставляет систему страдать от серьезной единой точки риска. А во-вторых, их стабилизирующий механизм, всегда упускает традиционную методологию управления финансовыми рисками.

Bytom представляет MoVER-мощную, всестороннюю систему оценки рисков.

1) он может различать рыночные риски и операционные риски.

2) это первая стабильная монетная система, основанная на классической современной модели управления финансовыми рисками риска, такой как JLT, модели волатильности LDA и расчет VaR.

3) установление параметров системы, установленных под руководством этих моделей, образующих триединство системы управления рисками опыта, данных и модели.

Управление рисками-это основной модуль, наша система, состоящая из внешних моделей рисков и внутренних моделей рисков.

Внутренние модели риска состоят из блока массового обслуживания, блока Марковской цепи и блока LDA.

Модели внешнего риска в основном опираются на единицу VaR*.

Для внутренней модели риска. Мы расширяем модель Джарроу-Ландо-Тернбулла (Jarrow-Lando-Turnbull-"JTL"), которая является своего рода моделью кредитного риска на основе Марковской цепочки, широко принятой современным управлением финансовыми рисками, и рассматриваем процесс ликвидации кредита как конечную L-пространственную Марковскую цепочку, чтобы отразить качество и тенденцию кредитов в системе stablecoin.

Здесь мы принимаем наше периодическое время однородным, непрерывным временем Марковской цепи и определяем финансовое состояние пространства, безопасную опасность, ремонт и чистоту.`

Для модели внешнего риска выбраны методы прогнозирования волатильности для оценки внешних рыночных рисков путем создания систематической системы расчета VaR и обратного тестирования

Как и нынешний рынок криптовалют, очевидны волатильность кластеризации. Модели VaR должны быть связаны со сложным распределением или методами стохастического моделирования высокого порядка, такими как Сирия (Syria). Для того чтобы избежать недооценки малых вероятностных событий, строятся модели семейства классов, проводится историческое моделирование и моделирование методом Монте-Карло (Monte Carlo).

Как мы находим, распределение T больше подходит для рынка биткойнов.

Позвольте мне дать заключение для нашей системы stablecoin, мы, наконец, создали систематическую систему управления рисками для stablecoin, обеспечивая всестороннее руководство финансовыми параметрами в любое время.

Кроме того, наша оценка показывает, что классические инструменты управления рисками также могут эффективно влиять на рынок криптовалют.

Мы уделяем большое внимание безопасности текущей отрасли DeFi и считаем, что профессиональное управление рисками должно быть принято текущей отраслью DeFi как можно скорее.

*Стоимость под риском (англ. Value at risk, VaR) — стоимостная мера риска. Это выраженная в денежных единицах оценка величины, которую не превысят ожидаемые в течение данного периода времени потери с заданной вероятностью.

Keep MOVing! Full throttle, Bytom!

Оригинал статьи: https://medium.com/@Bytom_Official/recap-of-chief-research-qiushan-tom-lius-presentation-at-brains-conference-d8be5c962d6