Что такое обёрнутые токены и зачем они нужны? (WBTC, WETH, BTC.b)
Ахой, Команда! Если Вы активно изучаете крипту и желаете зарабатывать на ней, то, вероятно, уже встречали так называемые обёрнутые токены. На первый взгляд, может показаться, зачем кому-то вообще нужны подобные активы...
Но на самом деле, "обёртки" привычных нам криптовалют крайне важны для работы с DeFi. Конечно, если Вы не выходите за пределы криптобирж, то Вам данный материал и не понадобится, но тогда Вы упускаете немало прибыли!
Для нормального понимания данной статьи рекомендую изучить мой прошлый пост по DeFi, так как если Вы не знаете, что такое смарт-контракты, или термин DeFi Вам непонятен, то Вам пока не сюда - лучше читайте прошлый материал.
1. Зачем нужен обернутый Биткоин?
Первое, что необходимо понять, это то, что Биткоин существует на собственном блокчейне. У этого блокчейна есть определенные правила, по которым BTC там живёт. Например, именно майнеры отвечают за переводы битка внутри сети.
Можете представить блокчейн как планету, а сам Биткоин как её жителей. Так вот, во вселенной криптовалют существует множество обитаемых планет, но каждая "Земля" имеет свои особенности для жизни, которые не всем подойдут.
Жители этих планет, так же как и мы с Вами, не могут в том виде, в котором они существуют, перейти на другую "Землю" - им нужна защита, скафандр! Именно защитным костюмом и выступает обёртка, если актив нужен на другой сети.
Конечно, я как обычно всё сильно упростил, но пока держите в голове именно эту аналогию. На самом деле, всё немного сложнее, но будем разбираться!
Получается, если Вам нужен Bitcoin на другой сети, например, сети Ethereum, то Вы сначала "оборачиваете" Биткоин и в этой защите отправляете его на другой блокчейн. В таком случае Ваш BTC превращается в WBTC (Wrapped Bitcoin).
Отсюда возникает резонный вопрос: а зачем вообще переводить криптовалюту с одного блокчейна на другой? Тем более если эти блокчейны несовместимы.
Ответ крайне прост: чтобы заработать ещё больше!
Вы, конечно, можете купить Биткоин, перевести его с биржи себе на кошелёк в родную сеть и ждать, пока он дорастет до 1000000$. Другим вариантом будет купить BTC, обернуть его, перевести на другую сеть и заставить там его работать.
Дело тут в том, что в родной сети Биткоина у Вас есть только два варианта для заработка: либо майнить, либо держать имеющийся биток в надежде на рост.
Но в сети Ethereum и остальных блокчейнах, базирующихся на ETH, Вы можете приумножать уже имеющиеся активы через стейкинг, предоставление займов или ликвидности для DEX бирж. Подробнее об этом говорил тут.
На блокчейне BTC подобного просто нет, ведь там отсутствуют смарт-контракты как таковые, а весь DeFi именно на них и держится. Конечно, возможно, что в будущем DeFi будет и в сети Bitcoin, но пока работаем с тем, что есть.
2. Какие риски в себе несёт обёрнутый Биткоин?
Есть две популярных обёртки для Биткоина: WBTC и BTC.b. Они колоссально отличаются друг от друга и, соответственно, несут абсолютно разные риски.
WBTC выпускается компанией, т.е. при обёртке своего нативного Биткоина, Вы отдаете его организации, выпускающей WBTC, а они взамен Вам дают фантик, который по стоимости ДОЛЖЕН равняться сумме Ваших вложенных BTC: 1 к 1.
Неважно вложили Вы 0.000749 BTC или 1 BTC, в замен Вы получите ровно такое же количество WBTC. При обратном обмене ситуация аналогичная. На деле цена WBTC может отставать от BTC примерно на 0.001%, но это не так критично.
Ещё важный момент: при обратной конвертации Ваши WBTC сжигаются, тем самым WBTC не может стать больше количества оригинального Биткоина, который хранится на балансе организации, эмитирующей данную обёртку.
По-настоящему плохая ситуация может случится, если компания, выпускающая WBTC, вдруг "потеряет" отданные им на хранение битки, тогда курс WBTC начнёт стремительно падать, и никакого обмена 1:1 совершенно точно не будет!
Подобное уже было, но с другой обёрткой Биткоина, а именно: SOBTC (Sollet). Эмитентом фантика была обанкротившаяся биржа FTX. Соответственно, цену поддерживать было некому, и сейчас один SOBTC стоит около 1500$.
После этого факта уже сложно сказать что-то в защиту WBTC, так что никогда не оборачивайте 100% Ваших Биткоинов, делайте это только с частью Вашего депозита и то, только если Вы понимаете, как Вы можете на этом заработать.
Ознакомьтесь с сайтом компании WBTC [Клик]
На скриншоте видно, что выпущено на данный момент WBTC меньше, чем BTC лежит у них на балансе, это довольно хороший знак! Можно прокликать ссылки и посмотреть контракты на наличие этих средств, дабы убедиться, что это всё правда, а не просто картинка.
Более безопасной альтернативой будет обёртка BTC.b, но её минус в том, что она выпускается на малом количестве сетей. Основной рабочий блокчейн - это Avalanche, и именно там у BTC.b больше всего вариантов взаимодействия с DeFi.
Главное отличие BTC.b от WBTC в том, что у BTC.b нет централизованной компании, выпускающей эти фантики. Всё происходит через смарт-контракт.
Отдавая свои BTC, Вы получаете BTC.b 1 к 1, а попадают они в специальный смарт-контракт, который не сможет сбежать с деньгами. Конечно, за его работой следят восемь организаций, каждая из которых владеет частью ключа.
Но для того, чтобы украсть Биткоины из этого сейфа, понадобится 6/8 ключей, а шансы подобного события хоть и есть, но они ГОРАЗДО ниже, чем вероятность кражи Биткоинов из сейфа компании, выпускающей Wrapped Bitcoin (WBTC).
Банкротство в данном случае ещё менее реально, так как, во-первых, Биткоины лежат на смарт-контракте, а не на кошельке организации, а во-вторых, даже если обанкротится 1 компания, то 7 оставшихся смогут работать и без неё!
Обернуть напрямую свои Биткоины в WBTC нам простым инвесторам никак нельзя, ибо компания, выпускающая WBTC, позволяет оборачивать биток только своим партнёрам, т.е. другим крупным организациям, а не ритейл-трейдерам.
Но Вы можете обменять свой нативный Биткоин на централизованной бирже на WBTC, а уже после этого отправить работать его в DeFi. Обратный маршрут аналогичен: выводите WBTC на биржу и обмениваете его на обычный Bitcoin.
Пара WBTC/BTC есть на многих криптобиржах, но не на каждой. Точно знаю, что она есть на ByBit, если у Вас ещё нет там аккаунта, то рекомендую завести!
Регистрируясь по моей реферальной ссылке на ByBit и пополняя баланс на сумму от 100$, Вы получаете возможность выиграть до 1025 USDT.
Регистрируйтесь по моей ссылке и получайте бонусы [Клик]
С BTC.b всё намного легче: есть официальный мост, который переводит BTC из родной сети в сеть Avalanche. Происходит это через смарт-контракт. Вы отдаете свои Биткоины этому контракту, а он выдает Вам BTC.b в сети Avalanche.
Мост доступен всем и каждому, но, чтобы им пользоваться, Вам придется скачать кошелёк Core Wallet. Комиссия из сети BTC в сеть Avalanche будет около 3$, а вот за обратный маршрут придется заплатить 20$ или даже больше.
Альтернативным вариантом будет просто продать свои битки, вывести их на интересующую Вас сеть и уже там купить обёрнутый Биткоин. Обратный путь идентичен: продаёте на DEX обёртку, выводите стейблы на CEX, и уже там за полученные $$ покупаете назад Биткоин, и отправляете его в родную сеть.
4. Зачем нужен обёрнутый Ethereum (WETH)?
Теперь же забудьте всё, что узнали до этого, так как с Эфиром всё совершенно иначе! Вы наверняка уже знаете, что существует множество сетей, и у каждой такой сети есть своя монета, в которой происходит оплата газа за транзакции.
В сети Ethereum мы платим комиссии в монете ETH, в сети Avalanche - в AVAX, в сети Polygon оплата идёт в криптовалюте Matic. Так вот, центральные монеты своих блокчейнов НЕ МОГУТ быть использованы в DeFi, они несовместимы.
Для решения этой проблемы был придуман специальный смарт-контракт, который оборачивает ETH в WETH. По факту, всё, что он делает, это меняет формат валюты: из центральной монеты контракт превращает её в токен.
Монета на блокчейне может быть только одна, в которой происходит оплата газа. Токенов же на блокчейне может быть бесконечное множество.
Огромный плюс данного смарт-контракта, в том, что он полностью автономен, т.е. ни организации, ни группы лиц за ним нет. Оборачивая ETH, Вы просто передаете свои ETH этому контракту и можете обменять их назад когда угодно.
При этом соотношение всегда будет идеально 1:1. Сколько отдали, ровно эту сумму назад и получите всё до последнего эфирчика! Сделать это можно на любой DEX бирже, ведь они напрямую обращаются к данному контракту.
Подобная обёртка самая безопасная, и проворачивается эта схема с любой монетой, у которой есть свой блокчейн, если Вы желаете поместить её в DeFi.
Возможно, если Вы уже пользовались теми же пулами ликвидности, то можете мне сказать: "Мои Эфиры ушли работать и без всяких обёрток". Кажется, что так оно и есть, но в данном случае просто платформа обернула ETH за Вас.
По итогу могу сказать, что есть два формата обёрнутых активов:
1) Монеты, которые нужны на другом блокчейне, такие как Bitcoin.
Без этой обёртки они просто несовместимы с другой экосистемой. Оборачивая такой актив, Вы отдаете его компании/контракту, а в замен получаете его копию на другом блокчейне, которая имеет привязку к оригинальной валюте 1:1.
2) Монеты, которые нужны на своём блокчейне в DeFi инструментах.
Оборачивая такой актив, Вы превращаете его в токен, который в дальнейшем сможете использовать в DeFi. Для этого есть децентрализованный смарт-контракт, который из монеты делает токен, сохраняя привязку к оригиналу 1:1.
Регистрируясь по моей реферальной ссылке на ByBit и пополняя баланс на сумму от 100$, Вы получаете возможность выиграть до 1025 USDT.