Bear market - o fim ou um novo começo?
Tradução feita do post do https://teletype.in/@cryptocholy
Decidimos olhar para o mercado em baixa e a tendência de baixa de uma perspectiva completamente diferente.
A crise é um colapso ou novas oportunidades? Na verdade, temos o direito de escolhê-lo. Ser capaz de fazer uma escolha é o caminho para a riqueza.
Analisamos a situação atual de vários ângulos:
- Estudamos as previsões atuais dos analistas.
- Descobrimos o que os fundos estão fazendo nesse momento.
- Mergulhamos na história e fiscalizamos quais projetos foram lançados em ciclos de mercado semelhantes.
Este estudo foi motivado por uma série de eventos e notícias aparentemente contraditórias, vou dar apenas alguns exemplos:
O Bitcoin está sendo negociado abaixo do valor anterior pela primeira vez em sua história por 9 semanas consecutivas .
Empresas de criptomoedas aumentaram seu recorde histórico de US$ 10 bilhões em investimentos no primeiro trimestre de 2022
Além disso, abril de 2022 foi um mês recorde em termos de volume de investimentos em criptomoedas, US$ 6,7 bilhões foram arrecadados.
Considerando que em maio de 2022, de acordo com as estimativas mínimas, eles já investiram US$ 4,3 BILHÕES , significa que no 2º trimestre de 2022, a cripta já atraiu mais de US$ 11 BILHÕES de investimentos, o que já quebrou o recorde anterior à revelia, embora o segundo mês do trimestre ainda não tenha terminado. Urso?
Por uma questão de interesse, decidi sobrepor o gráfico de preços do bitcoin (é espelhado ao habitual) no gráfico de investimentos mensais na cripta. E vemos literalmente que desde a queda, o preço do bitcoin dobrou e o volume de investimentos só cresceu.
E essa polaridade se tornou o leitmotiv de nossa pesquisa.
*spoiler* Inesperadamente, mas não para nós, responderemos à pergunta: "Por que agora é o melhor momento para investir em criptomoedas?".
Aperte o cinto, vai ser interessante!
A criptografia está morta? Viva a criptomoeda!
Não iremos longe, em uma das melhores tradições deste canal - trouxemos algumas novidades e fatos para dar uma olhada diferente no estado atual do mercado.
Vamos respirar fundo:
Andreessen Horowitz levantou um fundo de criptomoedas de US$ 4,5 bilhões para aproveitar grandes negócios em um mercado em queda.
O fundo de hedge SkyBridge Capital planeja investir a maior parte de seus US$ 3,5 bilhões em ativos em criptomoedas.
Abril de 2022 é um mês recorde para o volume de investimentos na área de criptomoedas na história .
O segundo trimestre de 2022 à revelia foi um trimestre recorde em termos de investimento em criptomoedas e ultrapassou o recorde do primeiro trimestre , embora maio ainda nem tenha acabado.
Escala de cinza: as criptomoedas agora são a Internet em 1995 - por contagem de usuários, capitalização e outras métricas de adoção.
Escala de cinza: a criptomoeda agora representa apenas 1,2% do mercado global total. Após 5 anos - 5%, após 10 anos - 10%, após 30 anos - 20% - na participação do mercado de ações. Em 25 anos, o mercado atingirá uma capitalização de US$ 100 trilhões.
As baleias estão acumulando $ BTC de forma mais agressiva do que durante o mercado de baixa de 2018 ou o crash do Covid 2020 . Nos últimos 30 dias, as principais carteiras aumentaram suas participações em $ BTC em 25% .
Longos de fundos de hedge e outros grandes players estão cada vez mais tendo precedência sobre os shorts. Anteriormente, esta categoria era dominada por posições curtas. No auge do mercado, em outubro-novembro de 2021, pelo contrário, o número de shorts superou significativamente o número de longos.
Ethereum , Opensea , Uniswap , MakerDAO , Ledger , Polygon , Solana , Chainlink , FTX - todos esses projetos literalmente definiram a base da esfera, construíram ecossistemas inteiros de projetos com base neles, os primeiros investidores ficaram mil vezes mais ricos. E eles também estão unidos pelo fato de terem se desenvolvido e lançado em um mercado em baixa.
Notícias mais antigas, mas não menos significativas - a Sequoia Cap anunciou oficialmente sua presença levantando um fundo de criptomoedas de US$ 500 a US$ 600 milhões .
A Ava Labs Inc levantou US$ 350 milhões em uma nova rodada de financiamento.
Near Protocol arrecada US$ 350 milhões
Exalado! Embora possa continuar por muito tempo.
Darei imediatamente algumas ilustrações que complementarão algumas das teses acima:
Como podemos ver, apenas essas teses nos dão uma dica de que devemos olhar a situação atual de forma um pouco diferente.
Superamos o medo e abrimos novas oportunidades. Os principais players continuam investindo e até aumentando suas posições.
Entre os jogadores de tier 1.5 e piores, a competição diminuiu significativamente, o que abre uma oportunidade para os mais novos e ousados.
Este artigo já poderia terminar , mas vamos considerar esta situação de forma mais ampla .
Vamos apresentá-lo a jogadores importantes e fornecer suas opiniões e análises.
É difícil para todos neste mercado.
Hoje vamos ver por que a situação no mercado atual é um novo começo.
No entanto, gostaria de apresentá-lo ao outro lado do mercado em baixa, para virar seu mundo de cabeça para baixo.
Então. Prepare-se para dar o melhor golpe da sua vida e por um momento pense nas perspectivas e oportunidades!
Contexto Mundial
O primeiro país a aceitar oficialmente o bitcoin é El Salvador .
Há previsões de que outros 5 países do mundo com economias em crescimento reconhecerão a criptomoeda este ano como meio de pagamento.
O Brasil planeja usar o BTC para pagar impostos em 2023 .
Fairfax County, Virgínia , EUA está considerando colocar dinheiro de fundo de pensão em dois fundos de criptomoedas .
A Rússia está falando sobre a legalização das criptomoedas em nível estadual .
CBDC (Central Bank Digital Currency) - o conceito de sua própria moeda digital estadual está se desenvolvendo ativamente. A China está conseguindo isso ativamente . O Banco Central do Canadá e o MIT colaborarão no estudo da CBDC . Swift testará traduções em CBDC . E a Ripple tornou-se parte da Digital Euro Association.
A Ucrânia assinou um projeto de lei sobre ativos virtuais.
Marcas globais estão juntando pagamentos por meio de criptomoedas.
Considero importante indicar que a chamada tendência de baixa não será mais a mesma de antes. Ao longo do último ano e meio, o espaço de criptomoedas atraiu inúmeras grandes marcas e grandes empresas.
Você precisa perceber quantos dos produtos mais legais começaram a ser preparados nesse período, e agora imagine o que acontecerá com a esfera quando eles começarem a sair sem exceção.
Sim, o desenvolvimento leva meses e talvez vários anos. Mas pense bem, agora há uma quantidade colossal de talentos trabalhando no campo em todas as medidas, e ainda está em tendência de baixa. Em um ponto, esses produtos que mudarão o mundo começarão a ser lançados, é incrivelmente bom ser pelo menos as testemunhas desses eventos.
O Facebook mudou oficialmente seu nome para " Meta ", pois pretende se tornar uma "empresa Metaverse".
A Nike registrou sete pedidos de marca registrada enquanto se prepara para entrar no metaverso.
Tesla e Elon Musk , sob os motivos de uma valsa canina, animam o mercado. A empresa está agora entre os 5 principais detentores de $ BTC "abertos".
Epic Games , os pais de Fortnite , estão prontos para criar um metaverso. Eles formalizaram suas intenções anunciando uma rodada de financiamento de US$ 1 bilhão para expandir as oportunidades de crescimento e criar um metaverso.
Embora a Nvidia não esteja construindo diretamente seu próprio metaverso, ela será uma peça-chave. Em 2021, eles anunciaram o Omniverse Enterprise, onde os criadores podem colaborar em modelagem, design e simulação 3D. Omniverse combina gráficos 3D com inteligência artificial e supercomputação, lançando as bases do metaverso.
A Microsoft pretende criar um metaverso orientado para o trabalho que conectará suas ofertas extremamente populares em um ambiente digital chamado Mesh.
A Apple pode ser um azarão inesperado na corrida para o metaverso. A empresa está atualmente trabalhando em hardware VR de ponta que pode revolucionar.
O Morgan Stanley chegou ao ponto de dizer que a adoção do Metaverse no mercado de massa depende da Apple, assim como os mercados de smartphones e tablets antes dela. A empresa também está aumentando sua posição na criptomoeda.
E isso é apenas uma pequena parte do que pode ser distinguido nos últimos anos.
Estamos vendo grandes fluxos de investimento.
Adaptação de novos tipos de pagamentos em várias esferas da vida. Legalização e aceitação gradual em diferentes países do mundo.
A criptomoeda está sendo levada mais a sério. Como resultado, eles começarão a investir em criptomoedas em nível estadual. As empresas vão penetrar gradualmente na web3, que já está afetando irreversivelmente a esfera.
Bem, o que os jogadores mais influentes já estão fazendo dentro da esfera das criptomoedas em tempos tão terríveis?
Baleias, Ursos, Panteras, Sequoias, Dentes-de-leão, estamos definitivamente na cripta?
Seqoia Capital
O Sequoia Capital é um fundo de capital de risco, originário da década de 70 do século passado. Os investimentos mais significativos no último meio século: Google , Apple , Electronic Arts , Oracle , NVIDIA , Youtube , Instagram , WhatsApp , Reddit , ZOOM .
O que eles fazem em tempos como esses?
Abriu um fundo de criptografia de meio bilhão .
Apoiou Elon Musk na aquisição do Twitter . Agora você pode colocar seu avatar NFT em seu perfil. Coincidência?
Em tempos sombrios, os projetos da Sequoia crescem de qualquer maneira.
A Babel Finance (uma empresa de serviços financeiros criptográficos) possui uma nova conquista de avaliação de US$ 2 bilhões.
O dimensionamento do Ethereum, a StarkWare, quadruplicou sua avaliação para US$ 8 bilhões em meio a um mercado em baixa.
Contrariamente à situação atual, a Sequoia Capital aponta as oportunidades que esta situação nos apresenta.
Ressalta que agora você precisa ser mais seletivo em seus investimentos, mas definitivamente não deve perder essas oportunidades.
Cita o famoso piloto de Fórmula 1 Ayrton Senna : “Você não pode ultrapassar 15 carros com tempo ensolarado, mas pode fazê-lo quando está chovendo”.
Sem hesitar, a empresa adere a essa ideia.
Desde o início de 2022, a Sequoia Capital continuou a investir ativamente da forma habitual, aqui estão alguns exemplos:
- A Animoca Brands levantou US$ 360 milhões com uma avaliação de US$ 5 bilhões.Investidores incluem a Sequoia China .
- Stepn . Janeiro, principal investidor Sequoia .
- A Sequoia Capital India investiu US$ 450 milhões na Polygon.
- Sequoia Capital lança fundo de criptomoedas de US$ 500-600 milhões
Os fundos de nível 1 quase sempre continuam apenas aumentando sua atividade durante ciclos de baixa prolongados.
Dado o capital, a Sequoia pode se dar ao luxo de cometer alguns erros devido a maus investimentos, mas você realmente acha que eles não consideraram se deveriam colocar dinheiro em um momento como este? Sugiro que você leia nosso artigo novamente.
Os melhores investimentos são feitos na base. Esse axioma é tão antigo quanto o mundo, mas não menos relevante.
Centenas de milhões de dólares investidos em criptomoedas apenas da Sequoia Cap durante a baixa de maio de 2022 garantem que um futuro melhor está ao virar da esquina.
A16Z Andreessen Horowitz
Citação direta do anúncio. Vamos aos trunfos:
Andreessen Horowitz está levantando um fundo de criptomoedas de US$ 4,5 bilhões para aproveitar negócios lucrativos em um mercado em queda.
a16z (falaremos mais sobre eles mais tarde) é um fundo de capital de risco sediado no Vale do Silício .
a16z tornou-se bastante bem sucedido quando investiu em grandes empresas como Facebook , Pinterest , GitHub , Instagram , Skype, Coinbase. etc.
Chris Dixon , sócio geral da a16z, está no topo da "Midas List" da Forbes , que apresenta os maiores capitalistas de risco do mundo. A lista mostra o nome do investidor e a principal empresa que lhe trouxe o título e os enormes lucros. A propósito, esta é a Coinbase .
Sim, em 2022, o primeiro lugar na lista dos melhores investidores foi recebido pela exchange de criptomoedas. Aqui está ela, urso. O segundo lugar, aliás, também é para a Coinbase :)
- Os associados Arianna Simpson e Chris Dixon comparam a oportunidade de longo prazo em criptomoedas com “o próximo grande ciclo de computação” após o PC na década de 1980, a Internet na década de 1990 e a computação móvel no início dos anos 2000.
- Os mercados em baixa geralmente ocorrem quando há melhores oportunidades, disse Simpson .
“Achamos que estamos entrando na era de ouro da web3 .
As blockchains programáveis são bastante avançadas e vários aplicativos atingiram dezenas de milhões de usuários.
Mais importante, uma enorme onda de talentos de classe mundial chegou à web3 no ano passado. Eles são brilhantes e apaixonados e querem construir uma internet melhor.
É por isso que decidimos ir grande. Estamos investindo no mercado de criptomoedas desde 2013 e hoje anunciamos nosso quarto fundo de criptomoedas com um valor total de US$ 4,5 bilhões ( a16z ).”
Apesar do rápido desenvolvimento da indústria de criptomoedas, existe um "mas". A maioria dos fundos de capital de risco está sediada na América e isso centraliza o setor, apesar de seus valores.
Devido aos acontecimentos atuais, os fundos começaram a diversificar suas carteiras entrando em novos mercados. Por exemplo, os mercados da Índia e da África .
Curiosamente, as rodadas de investimento foram lideradas por fundos com carteiras bastante expressivas, o que mostra o interesse de grandes players em explorar novos mercados e trabalhar nesse momento.
Uma das principais rodadas de investimento foi a arrecadação de US$ 15 milhões na Série A para a exchange de criptomoedas African Yellow Card .
Os fundos pegaram esse vetor entrando nos projetos que ajudam a dimensionar e espalhar o efeito da adoção em massa.
Por exemplo, a Chipper Cash é uma empresa africana que lida com pagamentos internacionais. Alguns meses atrás, eles levantaram uma rodada de US$ 150 milhões da Série C liderada pela FTX .
Torne a transferência de dinheiro tão fácil quanto uma mensagem de texto e acelere a adoção de criptomoedas na África e além. (c) Sam Bankman-Fried, criador do FTX e...
Pesquisa da Alameda
Nestcoin , que visa criar um recurso de mídia educacional para conteúdo africano, e Jambo , que planeja dar aos africanos acesso a instrumentos financeiros por meio do blockchain.
O Jambo recebeu feedback positivo de muitos investidores, como Santiago R Santos , investidor e ex -parceiro da ParaFi , disse : “O que o WeChat fez na China, o Jambo fará na África . Estamos empolgados em apoiar essa equipe A+ , pois ela se torna o super aplicativo Web3 no continente.”
Resumindo esse ponto, gostaria de dizer que, no momento, os fundos não querem parar e desenvolver a indústria de criptomoedas, diversificando seus investimentos e, assim, tornando a criptomoeda mais resistente a eventos de classe mundial.
“Assim como bilhões de pessoas estiveram conectadas à Internet na última década, bilhões de usuários estarão conectados à web3 nos próximos anos.
Acreditamos que a equipe Flint tem a experiência necessária na construção de produtos de consumo, bem como o DNA da Web3 que pode permitir a adoção em massa e oferecer os melhores produtos financeiros da categoria e fáceis de entender para seus usuários." - Aakash Kapoor , Vice-presidente, Sequoia Índia .
Pantera Capital
O Pantera Capital , lançado em 2003, tornou-se o primeiro fundo de criptomoedas dos EUA em 2013, o lucro da empresa foi de 10.000%.
Seu braço de risco investiu em grandes players do ecossistema blockchain, como Coinbase e Wyre .
A Pantera é uma RIA ( consultores de investimentos registrados ) há muitos anos, o que permite contornar as regras que limitam o investimento em criptomoeda para empresas de capital de risco ao nível de 20% do fundo.
O blog da empresa contém trechos de cartas do CEO da empresa , Dan Morehead . Diz que o preço da primeira criptomoeda será de US$ 5.000 , que era a meta da Pantera Capital a partir de 2013 .
Por que investir em um mercado em baixa, de acordo com Dan Morehead ?
- As empresas estão focadas na construção e os empreendedores estão nela pelos motivos certos e têm objetivos de longo prazo.
- Este é um ótimo momento para investir devido a avaliações favoráveis.
- Quanto mais tempo dura um mercado em baixa, mais favoráveis as avaliações e estruturas podem ser para os investidores.
- Agora chegou o "momento picante" para os institucionalistas. Se antes investir em cripto e blockchain era um risco de carreira, agora é o oposto - ignorar blockchain e cripto é um sinal de atraso e um risco para a carreira.
Vamos passar para o convidado inesperado do nosso programa, que levará à conclusão lógica das revisões de fundos.
Escala de cinza - detentores de $ BTC nº 1.
O maior fundo BTC-ETF para investidores dos EUA e da Europa. Ele possui mais de 630.000 $ BTC , basta pensar nisso!
BTC-ETF - grosso modo, esta é uma oportunidade para os clientes investirem e negociarem bitcoin sem realmente possuí-lo. Isso é importante porque nas exchanges tradicionais, você não consegue o $ BTC que estamos acostumados .
Isso é mais de 3% de todo o mercado. Por muito tempo, eles foram o único fundo com base legal para negociar criptomoedas, mas isso mudou nos últimos anos.
A competição é o motor do progresso, e é por isso que a Grayscale aprimora suas habilidades em outras áreas, por exemplo: Market Analytics.
No estudo, eles levantam o tema de que as criptomoedas devem se tornar (e já se tornaram) parte integrante do portfólio de investidores modernos.
Aqui estão as principais teses:
Criptoativos estão se tornando um componente-chave do portfólio moderno, oferecendo aos investidores uma nova categoria que expande o espectro de risco e retorno além das alternativas tradicionais, como imóveis ou private equity.
O número de usuários no espaço de criptomoedas está crescendo a uma taxa que corresponde aproximadamente ao ritmo da Internet em 1999.
O mercado de criptomoedas está mostrando um crescimento sólido, mas está em um estágio anterior em seu ciclo de mercado do que a Internet em meados da década de 1990.
A teoria da carteira moderna é baseada no princípio de que uma carteira bem diversificada traz maior retorno sobre o grau de risco do que investir em ativos separadamente. A combinação da proporção clássica de portfólio de 60/40 de ações e títulos com 1%, 3% e 5% do portfólio de criptomoedas oferece uma taxa de retorno significativamente maior.
O maior retorno sobre o investimento, em termos de recompensa em relação ao risco, é alcançado quando a criptomoeda ocupa 40% do portfólio.
Espera-se que as criptomoedas sejam os ativos mais lucrativos nas próximas duas décadas.
Sua cabeça está girando, certo? E aqui está a saída condensada que Grayscale sugere :
As criptomoedas permanecerão e terão a oportunidade de continuar a ter um impacto positivo no mercado.
A Web 3 ainda está em seus estágios iniciais, mas já está experimentando um crescimento explosivo e se correlaciona com o desenvolvimento da Internet na década de 1990.
Sendo a classe de ativos mais lucrativa em oito dos últimos 10 anos, as criptomoedas protegem contra a inflação.
Eles expandem o potencial de risco e retorno.
Os ativos criptográficos estão se tornando um componente-chave do portfólio moderno.
Dessa forma, os investidores encontrarão grande valor e algumas empresas criarão empresas de sucesso de longo prazo nesse espaço.
Sobremesa
E para o gostoso, inventamos os principais projetos que saíram justamente no "mercado ruim", esses projetos definiram o escopo, e seus investidores ficaram fabulosamente ricos.
A Polygon foi criada por uma equipe indiana em outubro de 2017 para reduzir as taxas e aumentar a velocidade na rede Ethereum. Graças ao crescimento do projeto ( 1000x no ATH para os primeiros investidores), os fundadores se tornaram os primeiros bilionários da Índia .
Solana - lançado em março de 2020 . A equipe trabalhou duro, como resultado, o preço do token chegou a quase 500x de US$ 0,50 por unidade em março de 2020 . E o preço dos fundos foi um fabuloso $ 0,04.
Chainlink - sim, o maior oráculo lançado em 2017.
Kusama - Foi lançado por US$ 1,71 em dezembro de 2019. ATH $ 621,71, que é 363x , se você observar o custo em dezembro de 2020 de $ 0,87 714x .
FTX $FTT - O token FTX nativo foi lançado em 2019. ATH $ 84,18 enquanto o mínimo foi de $ 1,15 73x também é muito bom. Sam conhece as coisas dele?
Axie Infinity e The Sandbox - lançamento em 2018. Sua história é abordada com mais detalhes neste artigo.
Uniswap , MakerDAO , Opensea , Ledger , Ethereum foram fundadas durante os mercados de baixa de 2014 e 2018 .
Então, espere, os investimentos mais rentáveis são feitos principalmente no mercado "ruim"?
E agora vamos relembrar o número infinito de projetos de baixa qualidade que foram literalmente estampados em bullruns. Projetos NFT " muito significativos " , metaversos " mais profundos ", " mudança de esfera " play - to - ganhar .
Sim, e quase todos os projetos que definiram essas tendências nasceram durante o urso: NFT e CryptoPunks , Play - to - Earn e Axie Infinity, Metaverse e SandBoxGame e Decentraland.
Claro, existem também os projetos mais importantes que nasceram em bullruns e conseguiram revelar essas ideias da melhor forma, como BAYC e seus Metavers fizeram .
Mas eles são possíveis sem CryptoPunks e Decentraland, SandBoxGame, Opensea e Ethereum?
Conclusão
Os humores e ações dos principais jogadores falam por si.
Algumas conclusões podem ser tiradas deste artigo:
O mundo está gradualmente se adaptando e se abrindo para o campo das criptomoedas. Incluindo países, legislação, relações mercadoria-dinheiro. Penetrando em todas as esferas da vida.
A ideia de descentralização é escalável: não é segredo que uma parcela significativa dos projetos de criptomoedas está sediada nos EUA.
Os grandes fundos diversificam esse aspecto investindo recursos em outras regiões. A adoção de criptomoedas na África e na Índia aumentará a descentralização dos processos. Em outras palavras, a esfera será cada vez menos influenciada pela jurisdição e economia dos EUA.
Para alguns, o tempo do medo, mas para alguém as melhores oportunidades.
E as estatísticas confirmam isso. Apesar do mercado, estamos no auge do investimento no campo. E isso não é surpreendente, a experiência confirma que é nesse momento que nascem os projetos mais influentes e rentáveis.
Tempos difíceis são apenas o começo de uma nova fase. Onde novas oportunidades se abrem para investimentos e/ou para construir algo grandioso.