Венчурные инвестиции
Одним из самых популярных видов заработка на криптовалютах являются инвестиции в проекты на ранних стадиях. Сегодня существует множество различных инвестиционных моделей и механик для сбора средств. Независимо от условий участия и подходов сводятся они к одной сути. Команда разработчиков или компания желает запустить продукт/сервис/приложение и для этого устраивает раунды для сбора средств, где желающие могут инвестировать свои средства. Команда получает средства на развитие проекта, а инвесторы получают токены проекта, которые выдаются согласно заранее прописанным условиям.
Венчурные инвестиции являются одним из самых высокодоходных, но при этом весьма рискованным подходом к увеличению собственного депозита. Если обратить внимание на крипторынок сегодня, то количество проектов просто огромно. Существуют уже десятки различных блокчейнов на которых построены целые экосистемы с сотнями проектов внутри. Десятки платформ, бирж и лаунчпадов предлагают услуги для запуска новых проектов в различных сферах и направлениях.
Суть венчурных инвестиций в том, чтобы сделать выборку потенциально прибыльных возможностей и распределить средства в несколько проектов, один из которых, с высокой долей вероятности, покроет потенциальные убытки от неудачных инвестиций.
Модели привлечения средств
Чтобы не путаться в определениях и моделях их можно описать одним словом — токенсейлы, и бывают они разных видов. Ниже мы опишем самые популярные подходы, которые применяются блокчейн-стартапами для привлечения средств. Нужно понимать, что желающих поучаствовать в таких событиях очень много, поэтому проекты и площадки прибегают к различным способам отбора вроде лотерей, активностей, стейкинга монет и т.п.
ICO
Каждая волна роста на криптовалютном рынке сопровождается ажиотажем вокруг запуска новых проектов. Тема ICO, а точнее модель проведения продажи токенов под названием «первичное предложение/размещение монет» была популярна во времена хайпа 2017 года и положила начало DeFi-безумию сегодня.
После бума 2017 года слово ICO стало ассоциироваться со скамом, поскольку огромное количество проектов перестали существовать, скрылись со средствами пользователей или не справились с разработкой. Множество блокчейнов, собиравшие огромные суммы в те года, сегодня не имеют ценности, применения или являются забытыми и никому не нужными. В качестве примера можно привести EOS, WAX, Cardano, Zilliqa и другие.
Одним из самых успешных проектов того времени доживший до наших дней и собравших средства на ICO является Ethereum. Сегодня ICO проводятся на одной из самых топовых площадок — Coinlist.
Механика ICO была примерно такой. Новый проект запускал рекламную кампанию, привлекая инвесторов и фонды для участия в финансировании. Создавалась специальная площадка, на которой участники заносили свои BTC, ETH или другие активы, а взамен получали токены проекта, которые спустя время добавляли на биржи. В большинстве случаев проходить KYC не требовалось, разве только при участии в крупных сейлах. Этим, собственно, и начали пользоваться мошенники, создавая откровенные пирамиды под видом блокчейн-проектов и финансовых платформ.
IEO
В 2018 году, в результате огромного числа соскамившихся проектов, централизованные биржи перехватили инициативу, предложив новую модель под названием “первичное биржевое предложение”. По сути все то же самое, только теперь биржи гарантировали надежность проекта и выступали в качестве гаранта. Одной из первых таких площадок стала Binance Launchpad, на которой стали запускаться первые проекты. Данная модель существует до сих пор и является достаточно популярной.
Суть данной модель примерно такая. Биржи, имея репутацию, клиентов и ресурсы, берут на себя организацию рекламной компании и привлечение инвесторов. Также биржи сами инкубируют проекты и запускают их на собственной площадке. Инвесторам, чтобы поучаствовать в IEO необходимо выполнить некоторые условия, например заблокировать биржевые токены для участия и в зависимости от их количества и времени блокировки, пользователи получают токены нового проекта или определенное количество билетов для участия в системе лотереи. Очевидно, что чем больше участников, тем выше конкуренция и тем больше монет необходимо заблокировать, чтобы получить достаточное количество токенов или билетов.
Сегодня биржи также используют модель IEO, только в несколько видоизмененном виде, создавая свои собственные механики с различными условиями. С появлением DeFi-платформ и модели IDO, многие биржи запустили свои собственные сети в которых проводят запуски новых проектов в сфере DeFi, NFT, Metaverse, P2E и других. IEO проводят практически все крупнейшие биржи: Binance, Kucoin, Okex, Gate, Huobi, MXC.
IDO
Модель IDO появилась во времена расцвета DeFi и стала эволюционным продолжением предыдущих механик. “Первоначальное децентрализованное предложение” подразумевает сбор средств на децентрализованных площадках и биржах путем предоставления ликвидности эмитентом токена. По сути провести IDO может любой желающий используя децентрализованную биржу. Пользователю нужно создать и активировать смарт-контракт для нового токена, а затем обеспечить ликвидность пула для этого токена на бирже.
На специально созданных площадках — лаунчпадах, сообщество или группа инвесторов привлекают и отбирают проекты для запуска. Особенностью IDO является тот факт, что стартапу не нужно платить комиссии биржам как в случае с IEO, а ликвидность для торговли новым токеном обеспечивается на децентрализованных биржах за счет средств привлеченных на ранних раундах финансирования. Условия передачи токенов инвесторам прописываются в смарт-контракте и исполняются автоматически. Момент раздачи токенов и листинг их DEX называется TGE — событие генерации токенов, когда монеты передаются их владельцам.
Возможности создания токенов и запуска проектов при помощи DEX и модели IDO привели к появлению целого ряда разнообразных подходов для сбора средств. Связано это с ростом количества участников и интереса со стороны крупного капитала, а также с особенностями развития децентрализованного пространства.
IGO
“Первичное игровое предложение” — модель сбора средств и выпуска игровых токенов в сфере P2E и метавселенных. По своей сути ничем не отличается от модели IDO или IEO.
SHO
“Предложение сильного держателя” — это модель, которая применяется на лаунчпаде DAOMaker и подразумевает условия при которых участникам необходимо держать на кошельке или в стейкинге определенное количество монет лаунчпада. В зависимости от количества и срока удержания, пользователь имеет шансы получить аллокацию в новый проект.
Также на площадке добавили еще одну модель — Public SHO, подразумевающую возможность участия в розыгрыше мест на токенсейл всем держателям любых токенов на сумму более 2500$ на кошельке Metamask.
IFO
Первоначальное фермерское предложение — это модель при которой токены нового проекта можно получить за счет предоставления ликвидности в определенном пуле на DEX или инвестиционной платформе. На криптовалютном жаргоне это обозначается как “фармить” токены проекта.
LBP
Данная модель — “Начальный пул ликвидности”, подходит для опытных пользователей с большим депозитом. Суть его заключается в проведении аукциона, когда запуск начинается со стартовой цены и при отсутствии спроса цена начинается снижаться, пока не достигнет зоны интереса, где инвесторы захотят купить актив. Считается, что такой подход является одним из самых справедливых с точки зрения спроса и предложения.
Инвестиционные пулы
С развитием DeFi-пространства и запуском новых проектов, многие инвесторы стали объединяться, чтобы инвестировать в стартапы на ранней стадии. Сегодня существуют целые фонды разных тиров (размеров и репутации), состоящие из обычных пользователей и объединенных общей целью.
Каждый проект привлекает средства задолго до выхода на рынок и момента TGE. Обычно стартап проводит сбор средств в несколько этапов:
В зависимости от раунда меняется и цена на будущие токены. Обычно самые первые раунды используются для сбора средств с крупных фондов, институциональных инвесторов и компаний. В то же время на этих этапах может даже не существовать продукта, поэтому и цена токена здесь гораздо ниже, чем, например, при публичной продаже.
В качестве примера, ниже представлена токеномика одного из реальных проектов для инвесторов на разных стадиях финансирования:
- Seed: 0,010$
- Early Bird: 0,013$
- Private 1: 0,015$
- Private 2: 0,020$
- Private 3/Strategic:0,025$
- Community 1/2: 0,030$
- Seed (3,05%): 5% ежемесячно в течение 20 месяцев, начиная с 8 марта;
- Early Bird (2,84): 10% ежемесячно в течении 10 месяцев , начиная с 8 марта;
- Private 1 (4,35%): 5% ежемесячно в течение 20 месяцев, начиная с 8 марта;
- Private 2 (4,22%): 10% на IDO, 5% — 8 марта 2022, а затем 5% ежемесячно в течение 17 месяцев;
- Private 3 (2,92%): 10% на IDO, 5% — 8 февраля 2022, а затем 5% ежемесячно в течение 17 месяцев;
- Strategic (3,38%): 15% на IDO, 5% — 8 ноября 2021, а затем 5% ежемесячно в течение 16 месяцев;
- Community Offering 1/2 (2,1%): полный разлок на IDO
Как можно видеть, цена первого и последнего раунда отличается в 3 раза, но в то же время условия получения токенов инвесторами отличаются. Можно сказать, что инвестиции на ранних стадиях являются венчурными, поскольку участники получают (или нет) прибыль по мере развития и создания продукта.
При участии в инвестиционных пулах имейте в виду, что вам необходимо оплачивать комиссию, которая составляет в среднем 15-20% от инвестированной суммы. Проекты выделяют определенную сумму на пул, а токены могут раздаваться либо автоматически на указанный вами адрес, либо владельцу пула. Учитывайте также, что в данной сфере существует много мошенников, которые используют данный метод для обмана.
- Инвестируйте только в проверенные проекты;
- Ознакомьтесь с фоундерами;
- Ознакомьтесь внимательно с токеномикой;
- Общайтесь с комьюнити;
- Изучите фонды которые занесли раньше вас и их биографию;
С 2017 по 2020 большинство проектов давало хорошие иксы , сейчас же о данных моделях узнало больше людей , если раньше заносили из-за интереса к проекту , то сейчас 85% заносят исключительно в целях спекуляций , тем самым при разлоке токенов сразу же их сливают , демпингуя цену.
ICO - без вложений , самый простой вариант , но рынок уже перенасыщен.
IDO - хороший вариант , но при стейкинге токенов ланчпада цену могу слить , обычно это происходит в течении первого часа после окончания сейла.
IEO - не для маленьких депозитов , зато вы инвестируете в проверенную биржу и можете не волноваться за свои активы.
Относитесь ко всему с холодной головой , изучайте , читайте и будем вам счастье!
С вами были команда Crypto Community News
До скорых встреч!