3 акции технологических компаний, за которыми стоит следить после взрывных результатов за второй квартал

Monday.com, Marqeta и Global-e переживают огромную волну цифровых изменений.

Последствия пандемии продолжают ускорять расширение цифровой экономики. Тенденции роста в таких секторах, как облачные вычисления, электронная коммерция и финансовые технологии, не показывают признаков замедления в ближайшее время, а также меняют повседневную жизнь. Эта трансформация создала или способствовала созданию нескольких крупных новых предприятий за последнее десятилетие, но есть и множество новых малых предприятий с многообещающим будущим.

Три таких предприятия, на которые стоит обратить внимание, особенно после просмотра результатов их прибыли за второй квартал 2021 года, - это Monday.com (NASDAQ: MNDY), Marqeta (NASDAQ: MQ) и Global-e (NASDAQ: GLBE). Давайте узнаем что представляют собой эти три незаметные технологические акции.

1. Monday.com: новая операционная система для работы

Monday.com можно отнести к категории облачных программ для управления проектами и рабочими процессами, но это ещё не всё. Её служба подписки, именуемая Work OS (операционная система), представляет собой платформу для разработки программного обеспечения с низким уровнем кода, которая упрощает создание собственных приложений для тех, кто практически не имеет опыта программирования.

Неотъемлемая гибкость её предложения по настройке инструментов рабочего места в соответствии с потребностями организации или бизнес-команды привлекает множество поклонников - как больших, так и маленьких. И Salesforce.com, и Zoom Video Communications вложили значительные средства в IPO в начале июня. Затем во время отчёта о доходах за второй квартал Monday.com сообщил, что количество клиентов, тратящих не менее 50 000 долларов в год, увеличилось до 470 по сравнению с 144 годом ранее. И чтобы набрать обороты, в весенние месяцы был добавлен новый уровень бесплатного использования с ограничением для двух пользователей, чтобы малые предприятия могли опробовать платформу.

В результате выручка во втором квартале выросла на 94% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 70,6 млн долларов, что выше темпов 85%, установленных в первом квартале. Также был представлен прогноз выручки на 2021 год, при этом руководство призывает к росту по крайней мере на 74% по сравнению с 2020 годом до 280–282 млн долларов. Совсем неплохо для этой ниши программного обеспечения для управления рабочим процессом.

Котировки акций Monday.com резко выросли после IPO, почти удвоившись с июня и в настоящее время оценивая компанию как рыночную капитализацию в 15,4 миллиарда долларов. Очевидно, что с учетом того, что Monday.com составляет лишь небольшую часть этой оценки в годовом объеме продаж и только начинает поворачивать за угол положительного свободного денежного потока, акционеры невероятно оптимистичны в отношении долгосрочных перспектив этой молодой компании. Так как сфера набирает обороты и есть большой потенциал, данный оптимизм не лишен смысла.

2. Marqeta: внутренняя технология, лежащая в основе множества финтех-сервисов.

Для любого акционера со значительным капиталом, который можно инвестировать в таких лидеров финтех-индустрии, как Square, Marqeta - потенциальное вложение. Компания-производитель облачного программного обеспечения - закулисный игрок, который поддерживает все виды виртуальных банковских операций, онлайн-кредитования и платежных услуг. Например, когда потребители открывают счёт «Купи сейчас, заплати позже» (BNPL) (например, в Afterpay, который приобретает Square), выдается виртуальная кредитная карта. Технология Marqeta отвечает за выдачу современных кредитов такого типа.

Компания считает в качестве клиентов ряд финтех-компаний (включая Square и BNPL), а также традиционных представителей банковской отрасли, таких как JPMorgan Chase. Даже растущий Google Pay от Alphabet будет использовать Marqeta для своих новых вариантов оплаты виртуальным кошельком. Бум электронной коммерции и цифрового управления финансами за последние полтора года был большим для Marqeta. Во втором квартале 2021 года компания сообщила об увеличении чистой выручки на 76% до 122 миллионов долларов, что вызвано движением BNPL, поскольку молодые потребители ищут более современные кредитные решения для совершения своих покупок.

Акции Marqeta не так хорошо себя чувствуют после июньского IPO. Акции пока упали на 20%. Одной из причин может быть подразумеваемое последовательное снижение результатов, основанное на прогнозе компании по выручке на 3 квартал 2021 года в размере от 114 до 119 млн долларов (или 38% годового роста, согласно оценке руководства). В конце концов, даже после того, как Marqeta потерпела крах, рыночная капитализация составляет более 13 миллиардов долларов (что примерно в 28 раз превышает годовой объем продаж, если использовать среднегодовую выручку за второй квартал). Безусловно, это высокая цена, хотя Marqeta действительно сгенерировала положительный свободный денежный поток в размере 4,7 миллиона долларов в первой половине 2021 года, хотя она всё ещё остаётся небольшим игроком в отрасли.

Однако в долгосрочной перспективе я бы не стал ставить против Marqeta. Эта технологическая компания предлагает всевозможные новые финансовые продукты и услуги, и нарушение статус-кво в банковской и финансовой отраслях только начинается. Кроме того, из 1,78 миллиарда долларов в активах, которые Marqeta сообщила на конец июня, 1,68 миллиарда долларов составляли денежные средства и их эквиваленты - большая часть из них была привлечена во время IPO. Это невероятно эффективная бизнес-модель, перед которой есть масса вариантов. Обязательно следите за Marqeta в будущем.

3. Global-e: устранение барьеров для трансграничной торговли.

Компания по разработке программного обеспечения для электронной коммерции Global-e была одной из самых популярных акций IPO в этом году. Стоимость акций крошечной компании выросла более чем на 170% с момента их дебюта в мае. Партнерство и интеграция с гигантом программного обеспечения для цифровой коммерции Shopify, который сам помогает Facebook в создании своей платформы социальной коммерции, помогли передать настроение инвесторов о Global-e на небывалые высоты.

Нетрудно понять, из-за чего вся эта шумиха. Услуги Global-e предназначены для продавцов, желающих продавать на международных рынках. Возможности включают перевод веб-сайтов на местный язык, налоговые калькуляторы, интеграцию с местной службой доставки и многое другое. Трансграничная торговля - это большой бизнес, который ежегодно тратится на десятки миллиардов долларов. Компания Global-e, стремящаяся к тому, чтобы в этом году валовая стоимость товаров снизилась до менее 1,4 миллиарда долларов, является очень маленьким игроком в этой большой и постоянно расширяющейся сфере.

Тем не менее, компания быстро укореняется на этой арене. Согласно отчёту о прибылях и убытках компании Global-e за второй квартал, выручка выросла на 92% по сравнению с предыдущим годом и составила 57,3 миллиона долларов. В этом квартале свободный денежный поток также стал положительным, что принесло прибыль в размере 6,8 млн долларов по этому показателю. Это очень хорошо для компании, которая в настоящий момент делает ставку на рост с высокими темпами продаж и маркетинговых расходов.

Огромный квартал вызвал повышение прогноза по доходам на весь год, который теперь ожидается в диапазоне от 227 миллионов до 231 миллиона долларов (примерно на 18 миллионов долларов больше, чем предыдущий прогноз). Если ценники - ваша главная забота, это проблема. Стоимость Global-e в этом году почти в 44 раза превышает ожидаемую после резкого роста цен на акции. Тем не менее, как и у других перспективных компаний в этом списке, достаточный денежный резерв в размере 469 миллионов долларов и отсутствие долгов являются еще одним поводом для оптимизма в отношении долгосрочных перспектив этой компании. По крайней мере, следите за этим незаметным, но быстро развивающимся технологом электронной коммерции.