Чем отличаются CEX и DEX биржи

Централизованные и децентрализованные платформы: как работают, плюсы и минусы

CEX-биржи

Централизованные биржи пока самые популярные — ими пользуется большинство трейдеров. Крупнейшая на сегодня CEX-площадка — биржа Binance. Одна из самых быстроразвивающихся в постсоветском пространстве — FTX.

🔗Мануал по Binance тут

Если тебя еще нет ни на одной бирже, регистрируйся по нашим ссылкам и получай скидки:

Binance🔗https://accounts.binance.com/ru/register?ref=PBYDHVZT — 20% на комиссии при торговле на споте. FTX 🔗https://ftx.com/#a=1668419 — 5% скидка на комиссии биржи.

По принципу работы CEX криптовалютная биржа похожа фондовые биржи. Трейдеры свои средства доверяют площадке (заводят на биржевые кошельки), а она в свою очередь дает гарантии законности, прозрачности сделок и безопасности средств и аккаунта.

Смысл в том, что твоя крипта хранится на бирже, она выступает посредником во всех сделках и оказывает поддержку, в том числе техническую. А доступ к аккаунту (если он верифицирован) можно восстановить. А еще крупные площадки, например, Binance, в случае взлома, возвращают украденные средства. Взамен же биржа берет комиссии с каждой сделки.

🔗 Как зарегистрироваться и пройти верификацию на Binance

Словом, классические взаимоотношения пользователя и платформы — каждая сторона берет на себя обязательства и подчиняется ряду правил.

При этом любая транзакция, которая совершается на бирже, происходит не в блокчейне, а в базе данных биржи — централизованной системе, созданной классическими IT-методами. Это, конечно, считается не по-трукриптански, но повышает скорость работы — т.к. ордера на CEX биржах выполняются супер быстро. Блокчейн пока, увы, таких скоростей не дает.

Плюсы CEX бирж

возможность восстановить доступ к кошельку/аккаунту
быстрая торговля за счет мощностей биржи
более низкие комиссии
доступны разные виды торговли и больше инструментов для заработка: депозиты, P2P-торговля и т.д.

Минусы CEX бирж

теоретически уязвима для взлома — сразу страдает много пользователей
для поклонников децентрализации как основной идеи — само наличие посредника и работа не на блокчейне
биржа может разориться и/или утратить доверие (соскамиться) и пользователи потеряют средства
биржа может контролировать твои действия: торговлю, доступ к кошельку, выполнение транзакций (например, приостановить ввод или вывод средств на какое-то время, как это часто бывает даже на самых крупных площадках)

DEX-биржи

На децентрализованных биржах тоже происходит торговля криптовалютами. Но участники заключают сделки между собой напрямую, без посредников. Биржа по сути является смартконтрактом с пользовательским интерфейсом, который дает возможность взаимодействовать с блокчейном.

Например, DEX-биржа Uniswap работает на блокчейне Ethereum.

Фишка в том, что средства не хранятся на бирже — трейдеры подключают к ней собственные кошельки и торгуют с них. И тут, в отличие от CEX бирж, централизованный хак платформы невозможен в принципе. Также транзакции никто не контролирует, кроме самих пользователей. Площадка не может приостановить, например, вывод средств или заморозить их.

С другой стороны, торговля анонимная и никто не поможет восстановить доступ к кошельку или аккаунту, если ты потерял от него ключи. Всю ответственность за безопасность кошельков и транзакций несут сами пользователи.

Плюс ниже скорость транзакций и выше издержки — с условными $100 первого депозита там делать нечего — все съедят комиссии и проскальзывания.

Плюсы DEX биржи

нет посредника — идея децентрализованных финансов (DeFI) торжествует
процесс безопаснее, поскольку DEX в разы сложнее взломать
средства хранятся у тебя в кошельке, а не на бирже — ни у кого, кроме тебя к ним нет доступа
анонимность

Минусы DEX бирж

если ты любитель забыть пароль, никто тебе не поможет
доступно меньше видов торговли, меньше инструментов
для новичка есть опасность поймать проскальзывание (slippage) по незнанию — т.е. актив можно купить в 10 раз дороже, если не установить лимит
фронтранят боты (front run) — т.е. покупают вперед тебя и тебе же дороже продают

Мануалы по самым популярным DEX биржам Uniswap и 1INCH опубликуем в ближайшее время.