CMWiki
June 8, 2021

Чем отличаются CEX и DEX биржи

Централизованные и децентрализованные платформы: как работают, плюсы и минусы

CEX-биржи


Централизованные биржи пока самые популярные — ими пользуется большинство трейдеров. Крупнейшая на сегодня CEX-площадка — биржа Binance. Одна из самых быстроразвивающихся в постсоветском пространстве — FTX.

🔗Мануал по Binance тут
Если тебя еще нет ни на одной бирже, регистрируйся по нашим ссылкам и получай скидки:
Binance🔗https://accounts.binance.com/ru/register?ref=PBYDHVZT — 20% на комиссии при торговле на споте.
FTX 🔗https://ftx.com/#a=1668419 — 5% скидка на комиссии биржи.


По принципу работы CEX криптовалютная биржа похожа фондовые биржи. Трейдеры свои средства доверяют площадке (заводят на биржевые кошельки), а она в свою очередь дает гарантии законности, прозрачности сделок и безопасности средств и аккаунта.

Смысл в том, что твоя крипта хранится на бирже, она выступает посредником во всех сделках и оказывает поддержку, в том числе техническую. А доступ к аккаунту (если он верифицирован) можно восстановить. А еще крупные площадки, например, Binance, в случае взлома, возвращают украденные средства. Взамен же биржа берет комиссии с каждой сделки.

🔗 Как зарегистрироваться и пройти верификацию на Binance

Словом, классические взаимоотношения пользователя и платформы — каждая сторона берет на себя обязательства и подчиняется ряду правил.

При этом любая транзакция, которая совершается на бирже, происходит не в блокчейне, а в базе данных биржи — централизованной системе, созданной классическими IT-методами. Это, конечно, считается не по-трукриптански, но повышает скорость работы — т.к. ордера на CEX биржах выполняются супер быстро. Блокчейн пока, увы, таких скоростей не дает.

Плюсы CEX бирж

  • возможность восстановить доступ к кошельку/аккаунту
  • быстрая торговля за счет мощностей биржи
  • более низкие комиссии
  • доступны разные виды торговли и больше инструментов для заработка: депозиты, P2P-торговля и т.д.

Минусы CEX бирж

  • теоретически уязвима для взлома — сразу страдает много пользователей
  • для поклонников децентрализации как основной идеи — само наличие посредника и работа не на блокчейне
  • биржа может разориться и/или утратить доверие (соскамиться) и пользователи потеряют средства
  • биржа может контролировать твои действия: торговлю, доступ к кошельку, выполнение транзакций (например, приостановить ввод или вывод средств на какое-то время, как это часто бывает даже на самых крупных площадках)

DEX-биржи


На децентрализованных биржах тоже происходит торговля криптовалютами. Но участники заключают сделки между собой напрямую, без посредников. Биржа по сути является смартконтрактом с пользовательским интерфейсом, который дает возможность взаимодействовать с блокчейном.

Например, DEX-биржа Uniswap работает на блокчейне Ethereum.

Фишка в том, что средства не хранятся на бирже — трейдеры подключают к ней собственные кошельки и торгуют с них. И тут, в отличие от CEX бирж, централизованный хак платформы невозможен в принципе. Также транзакции никто не контролирует, кроме самих пользователей. Площадка не может приостановить, например, вывод средств или заморозить их.

С другой стороны, торговля анонимная и никто не поможет восстановить доступ к кошельку или аккаунту, если ты потерял от него ключи. Всю ответственность за безопасность кошельков и транзакций несут сами пользователи.

Плюс ниже скорость транзакций и выше издержки — с условными $100 первого депозита там делать нечего — все съедят комиссии и проскальзывания.

Плюсы DEX биржи

  • нет посредника — идея децентрализованных финансов (DeFI) торжествует
    процесс безопаснее, поскольку DEX в разы сложнее взломать
  • средства хранятся у тебя в кошельке, а не на бирже — ни у кого, кроме тебя к ним нет доступа
  • анонимность


Минусы DEX бирж

  • если ты любитель забыть пароль, никто тебе не поможет
  • доступно меньше видов торговли, меньше инструментов
  • для новичка есть опасность поймать проскальзывание (slippage) по незнанию — т.е. актив можно купить в 10 раз дороже, если не установить лимит
  • фронтранят боты (front run) — т.е. покупают вперед тебя и тебе же дороже продают

Мануалы по самым популярным DEX биржам Uniswap и 1INCH опубликуем в ближайшее время.