Что случилось с $UST и $LUNA в хронологическом порядке.
Длинный твиттер тред, в которой рассказывается о том, что произошло за последние 4 дня.
Все началось с массовой распродажи на Curve. Были свапнуты UST на USDC на 85 миллионов долларов, в результате которого 3 пул немного ушел в дисбаланс. Чтобы восстановить баланс пула, было продано 50 000 $ETH , а еще 20 000 $ETH отправлено на Binance.
Далее слухи о происходящем быстро распространяются в Твиттере. Это приводит к выводу $2 миллиардов $UST из Anchor Protocol. Пег движется между 0,987-0,995.
Прежде чем мы углубимся в остальную часть истории, давайте рассмотрим 4 фактора, которые повлияли на успех злоумышленников:
1. Злоумышленники заняли 100 000 $BTC у Gemini (которыми они потом зашортят)
2. Злоумышленники заключают ОТС сделку на 1 миллиард долларов $UST .
3) LFG (Luna Foundation Guard) покупает $BTC в марте и апреле в качестве защитного механизма для защиты от пега
4) Объявление о переходе с 3-пула на 4-пул
Возвращаемся к истории. Таким образом, LFG вытаскивает 150 миллионов долларов $UST из пула 3 на Curve в рамках подготовки к новому пулу 4, затем злоумышленник использует 350 миллионов долларов $UST , которые они купили на ОТС, для опустошения пула Curve. На Curve не остается ликвидности.
Пег сползает к 0,97-0,98. Слухи быстро распространяются. Депозиты Anchor составляли 14 миллиардов долларов в самом начале, но вы могли буквально наблюдать, как депозиты падают на 10 миллионов долларов в минуту. Это была полная паника.
Привязка находится на уровне 0,97 доллара, люди напуганы, и вдобавок к этому Nasdaq и фондовый рынок сильно падают, что приводит к более низкой цене $BTC , более низкой цене альткоинов в целом, $LUNA падает. Но атаки еще не произошло.
Теперь у злоумышленников осталось 650 миллионов долларов $UST , которые они начинают продавать на Binance. Как вы думаете, что произошло дальше? Пег увеличивается. LFG вмешивается и продает $BTC , чтобы откупать $UST , чтобы попытаться восстановить пег. Спираль смерти начинает набирать обороты.
Почему?
- Атакуещие дампят $UST
- LFG пытается восстановить пег, покупая $UST (продавая $BTC )
- Цена $BTC падает из-за высокого давления со стороны продавцов
- Нарастает паника у толпы, потому что у $UST увеличивается пег
- Депозиты Anchor падают, потому что люди хотят выйти — > люди отчаянно пытаются продать $UST на биржах по все более низкой цене - Это создает новое давление продаж на $UST , что приводит к еще большему пегу.
- Цена $LUNA падает из-за страха пары $LUNA / $UST
(По мере распродажи $UST = увеличивается циркулейт $LUNA = цена $LUNA падает)
- Трейдеры начинают шортить $LUNA , что еще больше снижает цену $LUNA , а также шортить $UST (возможно на FTX)
- Биржи начинают останавливать вывод средств $UST , начинается паника по полному.
В конце концов, LFG понимает, что это гонка, в которой они не могут победить, и позволяют пегу увеличиваться дальше.
Все это время До Квон намекал на план спасения.
Прошло почти 19 часов, прежде чем он запустил план спасения
Пег не слишком сильно пострадал во время первого твита До Квона. Этот график, который сделан на Tradingview, показывает активность привязки между двумя твитами 10 и 11 мая.
Хорошо, так что же произошло за это время? Все ждали плана спасения. В это время цена $LUNA колеблется в районе 30-35 долларов в течение почти 24 часов (10 мая).
Рынок реагирует сразу, и в течение следующих 4 часов цена $LUNA падает до 15 долларов. Почему он упал? Причина этого заключалась в том, что план не выглядел убеждающим.
$LUNA за 15 долларов (скидка 50% от цены 30 долларов). Время идет, а люди все еще ждут плана. Прошло уже 8 часов с тех пор, как До Квон написал в Твиттере о спасении.
На следующее утро До Квон запускает план спасения, но он не очень убеждающий. Адекватного плана спасения не было изначально.
Кроме того, До Квон намекает отойти от алгоритмической модели и перейти к чему-то другому (вероятно, что-то вроде $FRAX ). Цена $LUNA падает с 5 до 0,80 доллара в течение следующих 5 часов.
Стоит ли покупать $LUNA сейчас?
Точно нет. Приоритетом является сохранение пега. Цена $LUNA будет разбавлена. Если вы покупаете его, это очень высокий риск.
Что ждет Терру дальше?
На это нет ответа. Была построена очень большая инфраструктура, и около 100 dApps. Крутая система с красивым UX с большим количеством крутых и умных программистов.
Может быть, будет камбек? Незнаю. Самое печальное что много людей застряли в $LUNA и из-за 24-дневного периода вывода средств и не смогли продать вовремя.
Все произошло очень быстро. Как бы вы среагировали в подобной ситуации?
Вы бы продали свой $UST, и получили $LUNA цена которого падает на глазах?
Или бы вы отправлили $UST на Binance, Kraken, и продали бы с большим пегом?
Это была проигрышная ситуация. Многие предпочли ничего не делать в надежде, что все будет хорошо.
Что могло предотвратить это нападение?
Если бы это был 4-пул в Curve, это было бы намного сложнее. Потому что только для очистки 4-пула потребуется 3 миллиарда долларов вместо 350 миллионов долларов.
Кто это сделал?
На данный момент мы не знаем. Массовые слухи о том, что за этим стоят Citadel и Blackrock, были фудом. Самый большой урок, который мы можем извлечь из последних 72 часов, заключается в том, что любая монета с большой капитализацией, может потерпеть неудачу и главное правило запомните: никогда не класть яйца в одну корзину.
Если вам интересно узнать больше о криптовалюте/DeFi, подпишитесь на канал Coin Case