Пошаговый лайфчейндж на 9 проектах в  HyperEVM

На днях в GoH мы дали очередной колл на отработку Defi-протоколов в HyperEVM, и поняли что информации по активностям в этой сети стало настолько много, что её пора как-то структурировать. Так появился этот гайд.

В этой статье я пойду от наиболее интересных протоколов, но и разделение по сегментам тоже предоставлю. Помимо этого, для опытных пользователей, мы сделаем текстовый вариант TLDR на канале, где будет самая краткая выжимка со всеми необходимыми ссылками

Виды протоколов, которые мы сегодня затронем:

• "Bridge" (но не просто мост): Unit
• Staking: Kinetiq
• Lending/CDP: Felix, Hyperlend, Hyperdrive
• Yield: Hyperbeat
• DEX: projectX, Ramses
  

Unit

Протокол Unit представляет собой слой ликвидности для Hyperliquid и HyperEVM. Проще говоря, он позволяет добавить нативные токены для торговли в перпе, либо же для взаимодействия их обертками в EVM-блокчейне.

На данный момент мы можем предоставить Unit 5 токенов: Bitcoin, Ethereum, Solana, Fartcoin, PUMP. Я, как дефи-энтузиаст, загнал туда свои BTC и ETH. Комиссия небольшая, минимальная планка для депозита тоже. Однако, отмечу достаточно долгий депозит: от 20 до 40+ минут.

Также обращу Ваше внимание: BTC принимается исключительно нативный (предупреждение об этом вы не единожды увидите от самого Unit).

Для отправки нативного BTC я пользовался выводом с цекса, оптимальным вариантом показался OKX

После депозита через Unit, вы увидите ваши активы в Hyperliquid в разделе Portfolio. Вывод в HyperEVM осуществляется там же с помощью кнопки "Transfer to/from EVM". При выводе в их блокчейн вы получите u-токены: uBTC, uETH и тд.

Также отмечу важный момент: для подобного вывода вам будет необходим газ на Hyperliquid в виде токена HYPE, именно поэтому у меня висит немного HYPE на балансе. Так что начинать необходимо с его покупки на споте.

Этой же кнопкой в Portfolio вы можете перемещать баланс USDC со спота на перпы и назад (тоже видно на скрине выше). Напомню, баланс Hyperliquid пополняется в виде USDC в сети Arbitrum.

Как вы уже заметили, здесь мы не видим ни инсентивов, ни поинтов. Поэтому возникает логичный вопрос: "а зачем мы всё это делаем?". Тут всё довольно просто.

Unit - самый что ни на есть инфраструктурный проект для Hyperliquid и HyperEVM. И с популярностью собственного блокчейна его TVL должен только расти. Среди смартов и дефи-коллег имеется консенсус, что если Unit раздаст дроп - то он должен быть очень приятный. Это ставка на потенциальный low risk/high reward, поэтому пропускать данную активность точно не стоит.

Проект получает половину комиссий за торговлю их активами на Hyperliquid, а их обёртка uETH является комплексом ETH+опционы. Также вовсю идут разговоры о том, что они приведут на Hyperliquid токенизированные акции и вероятно даже их индексы. К примеру, вот:

Unit just bought the ticker UUUSPX (Unit SPX6900) on Hyperliquid. Spot SPX6900 soon?https://hypurrscan.io/tx/0x0dd61e5ba0467b10ae1a0427ad78d3013500442b6ef1e5c6486ad2cc504b7df8

мини-гайд:
1) заводим USDC на Hyperliquid
2) переводим USDC на спотовый акк
3) покупаем HYPE на споте
4) Идем на Unit
5) получаем адрес для депозита выбранного токена
6) отправляем нативный токен
7) ожидаем появления в Portfolio на Hyperliquid
8) выводим в HyperEVM, получаем u-токены

Kinetiq

Kinetiq — это первый протокол нативного ликвидного стейкинга на основе Codewriter, который позволяет пользователям стейкать HYPE и получать его ликвидную обертку - kHYPE. Эта обёртка генерирует доходность порядка 3% APR, но её главным преимуществом является ликвидность. А значит, мы можем использовать kHYPE DeFi-протоколах, повышая эффективность капитала и увеличивая доходность.

любители технических деталей, которые хотят разобраться чем же хорош Codewriter - читаем тред от Felix с пояснениями https://x.com/felixprotocol/status/1942971633787933127

Запустились совсем недавно, 15 июля, а значит мы совсем early.

Также Kinetiq запускает iHYPE — вариант kHYPE, соответствующий требованиям кастодиального хранения, предназначенный для институциональных участников, включая фонды и маркет-мейкеров. Текущие стратегические партнеры-валидаторы и кастодиальные партнеры включают Pier Two (SOC2 инфраструктура) и Hyperion DeFi ex. Eyenovia (NASDAQ: HYPD), которая закупает 50M HYPE и становится валидатором HL, торгуемым на Nasdaq.

Есть поинт-программа в виде kPoints, можно ознакомиться со вкладкой Earn, где указаны места, за которые точно будет начисление поинтов. Я в свою очередь принимаю небольшой риск и размещаю kHYPE в паре со стейблами, в достаточно широком рендже. Рассчитываю, что за эти позиции начисление поинтов так же будет, однако гарантий на этой пока никто дать не может.

Так или иначе, взаимодействие с Kinetiq обязательно для активной работы в HyperEVM, так как ликвидный стейкинг это имба для капиталоэффективности.

мини-гайд:
1) Стейкаем HYPE, получаем kHYPE
2) Холдим / используем в лендингах / размещаем в пул на дексах

об этих вариантах подробнее поговорим ниже, поэтому без ссылок

Felix

Основа проекта Felix когда-то была максимально проста - очередной CDP, минтящий свой стейбл feUSD под залог других активов. В данном случае, залогами выступают HYPE и uBTC (обертка битка на HyperEVM, говорили в разделе Unit).

Ставку займа можно выбрать самостоятельно, однако за низкую ставку ты платишь риском: чем ниже ставка твоего займа, тем раньше ты стоишь в очереди на ликвидацию. Имеются stability пулы, куда можно разместить feUSD под ~11% APY (на данный момент).

CDP в Felix не представляет интереса, но я держу небольшую позицию для активности и фарминга поинтов: займ feUSD под 6,1% APY, Health Ratio 1,38 , средства отправлены в stability pool HYPE под 10,5%. Заработать что-либо тут нет цели, к тому же присутствует upfront fee за предоставление займа. То есть вам сразу начисляется небольшая сумма к займу, которую позже необходимо будет погасить. Держать только для фарминга поинтов имхо.
Минимальный займ - 1000 feUSD

Далее поговорим про раздел Vanilla Markets.
Это "powered by Morpho" манимаркеты, в которых мы можем:

• во вкладке Borrow брать в займ нужный актив, под залог другого
• во вкладке Lend размещать наши активы для получения доходности

Уже лучше. Чувствуется, что тут есть возможность для заработка! Но для начала вкратце разберем что такое USDhl.

USDhl - это новый стейблкоин от Felix, который был официально запущен в середине июня.
Он включает в себя доходность от краткосрочных гособлигаций США, которая сейчас составляет порядка 4%.
Доходы от ценных бумаг используются для покупки HYPE, эти покупки можно посмотреть с этого адреса:

0x2157f54f7a745c772e686aa691fa590b49171ec9.

Купленные HYPE распределяются раз в две недели в качестве поощрения за использование USDhl. Вот это уже нам нравится!

Купить USDhl можно на самом Hyperliquid, либо на местных дексах.

Клейм ревардов HYPE будет происходить раз в две недели тут. Там же можно посмотреть за какие пулы и оборот на споте будут начисляться награды.

Получается, что к заявленной доходности на USDhl во вкладке Lend можно смело прибавлять 4% доходности, что не может не радовать. Именно поэтому основную часть стейблов на HyperEVM я держу как раз в форме USDhl.

Также пару слов добавлю по волтам с отметкой Frontier.
Сейчас их доходность существенно ниже аналогичных волтов, поэтому особого интереса не представляют. Однако, данные волты позволяют вам фармить поинты дополнительного проекта - Hyperwave. Для этого достаточно пройти по ссылке, зарегистрироваться в проекте, и разместить средства в волтах Felix с отметкой Frontier. Одна-две минуты, и вы фармите дополнительный проект.

Сейчас в проекте участвует менее 17 000 адресов, что относительно немного. Всего 10+ поинтов вам позволят попасть в топ-32%, а 50+ поинтов - в топ-15%. Конечно, ранних пользователей, фармящих поинты сотнями, догнать практически нереально. Однако, участие в одном из крупнейших проектов блокчейна, где есть возможность получать на стейблы 15-20% APR + поинты, мне видится абсолютно обязательным.

мини-гайд:
1) заходим на Felix
1.1) опционально: занимаем стейблы под HYPE/UBTC
2) размещаем в Lend
3) смотрим на рост депо и отдельно собираем награды за USDhl

опционально: Hyperwave

Не считаю этот проект особо интересным, но после Felix определенно надо добавить именно его. Hyperwave минтит hwHLP - ликвидную обертку HLP волта Hyperliquid. Этот волт в последнее время приносит доходность в среднем в районе 8-10% APR на стейблы, соответственно его обертка позволяет повысить эффективность капитала, используя его в Defi.

На Felix мы имеем две отличные возможности для фарминга поинтов:

1. Размещение USDhl в Felix Vanilla Market волте - USDhl (Frontier)
2. Займ USDhl под hwHLP

Отмечу, что ставки на Felix довольно волатильны, поэтому стоит их отслеживать и перемещать средства, если доходность волта сильно упала. На скрине выше, в параграфе Felix, волт Frontier даёт значительно меньшую доходность - 3,5% против 14,6% у обычного USDhl волта. Однако, данная ситуация часто меняется и есть смысл периодически перемещать средства между волтами, чтобы ловить оптимальную доходность.

Также совсем недавно появилась возможность разместить hwHLP в Pendle с ещё большим бустом поинтов, х4:
LP сейчас даёт доходность 21% APY, с возможностью его буста до 24% при стейке в Penpie или Equilibra (помним, что доп протокол = доп риски).
PT предлагает фиксированный доход 14,4% APY
YT рисует 107%, но здесь исключительно на свой страх и риск. Мне кажется, в YT есть смысл только попытаться спекулировать на его стоимости, продав его на росте (который случится при повышении доходности базового инструмента - HLP Hyperliquid). Однако, при его снижении YT аналогично упадёт, так что инструмент крайне рискованный.

HyperLend

HyperLend - один из первых и крупнейших протоколов на HyperEVM. Является форком AAVE (пруфы 1, 2), что позволяет сделать положительное заключение о его безопасности.

TVL 370М, добавляет новые активы, имеет возможность лупинга, и даже взаимодействует с токенизированным HLP.

Особо интересной идеи нет, но этот протокол необходимо отметить и пофармить там какие-то поинты. Конкуренция достаточно высокая: 36,5 тысячи адресов. Доходность за supply низкая.

мини-гайд:
1) Размещаем свой актив
2) берем в долг стейбл (имхо)
3) размещаем в Felix/Hyperbeat/другом протоколе

Hyperdrive

Hyperdrive - ещё один лендинг в сегодняшнем блокчейне. Займ дорогой, саплай дешевый - на кой черт он в подборке вообще, да?

По имеющейся информации, они первыми сделают "не-костыльную" обёртку HLP (волт Hyperliquid), после чего к ним набежит TVL. На этом, фарм поинтов скажет нам "ggwp".

Поэтому есть смысл воспользоваться их лендингом сейчас, на низкой конкуренции. В коллатерал можем размещать HYPE, uBTC, uETH (проверяем возможность: имеются кепки, которые периодически забиты). Также добавили волт kHYPE/HYPE.

Я сделал так:
Часть HYPE и uETH разместил, взял немного стейблов в долг. Брал всегда на с высоким HR, чтобы не париться и не следить за позицией. Рассчитываю, что сейчас поинты добываются довольно дешево.

Hyperbeat

Перейдем к Yield протоколу - Hyperbeat. Данная аппка позволяет нам размещать свои активы под управление, за что мы получаем доходность + поинты проекта, которые тут называются Hearts. Потому что сердечко бьётся, а пульс это HeartBeat, ну вы поняли.

Почему-то мои три копейки в Morphobeat продолжают отображаться, несмотря на отключенный кошелёк. В том время как средства в волтах выше пропадают, как должно. Интересно... ну да ладно

Важно отметить разделение на два типа волтов: Hyperbeat и Morphobeat.

Morphobeat наследуют код протокола Morpho, что сразу даёт огромный плюс к безопасности. Однако, доходность в этих волтах зачастую существенно выше аналогов на сети, поэтому и размещено у меня там совсем немного.

Волты выше имеют свои нюансы, каждый из которых необходимо рассматривать отдельно. Сэкономлю вам время и просто скажу, что интересен только первый, Hyperbeat USDT. В нем ваши средства находятся в активном управлении, и от результатов управления зависит фактическая доходность, которая может очень сильно гулять от недели к неделе. Лично видел диапазон от 6% до 31% APY. Также можно нажать на этот волт и увидеть где размещены средства, для оценки рисков и доходности. Сейчас под управлением конкретно этого Hyperbeat USDT находится 58M $.

На мой взгляд, это довольно прибыльная идея с повышенным риском, который на среднесрочном горизонте даст 15-20% APY + поинты, что является хорошим вариантом для парковки стейблов.

Вывод 2 рабочих дня, platform fee 1%, в общем нормально. Сижу небольшой позицией и кайфую.

За депозит в данную стратегию мы получаем токены hbUSDT (аналог депозитарной расписки), чья стоимость растёт со временем. Аналогично wstETH от Lido или sUSDe от Ethena, к примеру. В дальнейшем допускаю появление интересных вариантов для размещения токенов hbUSDT в Defi.

мини-гайд:
1) получаем USDT0 на HyperEVM
2) размещаем в волт Hyperbeat USDT
3) получаем токены hbUSDT Доп.идея в Hyperbeat

Буквально сегодня Hyperbeat в сотрудничестве с Etherfi запустил возможность стейкинга HYPE. Сейчас у нас есть возможность застейкать HYPE для получения ~2% доходности.

Куда более интересным является то, что на данный пре-депозит стейкинга выделено 10М поинтов - Hearts.
Сейчас кепка забита на 16%, если не будет заполняться быстро - то мы получим возможность получить довольно много поинтов и хороший итоговый APR.

Мне вариант видится достаточно интересным на небольшой сайз, буду участвовать.

ProjectX

Наверняка кто-то из вас уже не раз задумался: "так, тут речь про дефи, и ни одного DEX! Это как вообще?!". Отвечаю!
К сожалению, большинство дексов на этом блокчейне не проходит требования по безопасности по тем или иным причинам. Положа руку на сердце, и ProjectX не является чем-то железобетонно-безопасным, хотя предпосылки есть: код Uniswap v3, пара аудитов, также про декс и его фаундеров пишет в своем X HypurrCo.

И всё же главной идеей фарма этого проекта заключается в его совсем недавнем запуске. Проект запустился около недели назад, и набирает TVL отличными темпами. Также удобно сделан выбор ренджей, да и в целом работа в нем оставляет неплохое впечатление.

Также имеются множители на поинты за место в лидерборде (пока не работает). Заходите по рефке для 10% буста поинтов.

TVL уже 40+М, объемы неплохие, имеется множество различных пулов. Я сижу в нескольких позициях, однако настоятельно рекомендую быть аккуратным с концентрированной ликвидностью.

Совет одной строкой: ставьте рендж пошире, не жадничайте. А то IL вас без штанов оставит...

Только-только распределили поинты за первую эпоху - конкуренция довольно низкая, поэтому считаю фармить этот DEX сейчас смарт.

Ramses

В заключении расскажу про ещё один DEX на HyperEVM. Ramses - проект от сильной и проверенной временем команды, которая уже имеет опыт запуска дексов. Это классическая ve3,3 биржа, чья токеномика построена на постоянной эмиссии и локе собственного токена для механики голосования и взяток (форк Solidly, другие примеры: Velodrome, Aerodrome).

TVL уже 10 дней болтается в районе 7М $, да и механика лока и голосования имеет очевидные недостатки и риски.

Мы их подробно рассматривали и обсуждали в ветке Defi, также комментарии по ним попадёт в месячную выжимку по июлю, так что не буду повторяться.

Преимущественно размещены uniV3 пулы (концентрированная ликвидность), так что повторюсь - будьте осторожны. APR на странице ликвидности указан при размещении в очень узком диапазоне, поэтому не стоит обращать на него внимания. Открывайте пул и подбирайте рендж вручную, благо интерфейс удобен для оценки рисков выхода из диапазона, пользуйтесь и не жадничайте.

Стоит отнестись к этой идее как к одному из мест, где можно присматривать хороший APR в интересующих вас парах, и в котором безопасность кода должна быть на должном уровне.

В качестве доп идеи можно рассмотреть лок токена RAM в Arbitrum. Где-то видел информацию, что для дропа будут элигибл адреса с 100 000 veRAM (~1750$ на данный момент). Во время ожидания можно получить доходность на голосовании, а после дропа попробовать продать veRAM NFT в специальном месте. Пусть этот план останется внутри гильдии, и так много информации открыли!

Заключение

Ну что ж, сегодня я рассказал вам про 9 проектов в сети HyperEVM. Да, коротко, иначе эта статья не закончилась бы никогда. Тем не менее я сделал всё возможное, чтобы рассказать о разных проектах и раскрыть основные тейки, почему я выбрал именно их.

Небольшой бонус для тех, кто открыл статью и дочитал до конца:
В комьюнити сформировано мнение, что второй дроп HYPE может быть связан с их блокчейном. Разумеется, подтверждений пока никаких. Тем не менее, в той или иной форме это действительно возможно: как пример, в форме грантов проектам, которые будут иметь возможность поощрить ими своих пользователей.

Это является одной из главных причин фармить HyperEVM, потому что риск/ревард тут просто потрясающий. А мы такие возможности очень любим, так что погнали зарабатывать вместе!