Quicksilver
- Quicksilver - это зона для ликвидного стейкинга в экосистеме Cosmos;
- Через Quicksilver юзеры смогут застейкать активы валидатору любой сети, подключенной к протоколу через IBC;
- В обмен они получают qAsset (qAtom, qOsmo, qJuno) – дериватив, представляющий право на застейканный актив и на участие в управлении;
- Благодаря interchain accounts и модулю Liquid Staking, Quicksilver быстро и без проблем подключается к любой зоне, основанной на Cosmos-SDK;
Инвесторы и партнеры - Figment Capital, Strangelove Ventures, Zero Knowledge Validator, Interop Ventures, Iqlusion, Ki Foundation, Cerulean Ventures, Chorus One, 01node и Moonlet.
Введение
Проблема классического стейкинга в том, что актив блокируется в нативной сети.
Предполагается, что ликвидный стейкинг повысит эффективность капитала настолько, что деривативы (активы ликвидного стейкинга) станут доминирующим транзакционным средством, особенно для вариантов использования в экзогенных(чуждых) сетях по отношению к исходной. Детали этой концепции изложены в видении развития Cosmos Hub от 26.09.2022.
С особенностями ликвидного стейкинга можно ознакомиться, например, в этом обзоре.
Как это работает
Основная функциональность Quicksilver заключается в том, чтобы позволить пользователям перемещать свои активы в удаленную сеть X, так, чтобы она контролировалась протоколом Quicksilver, и взамен выдавать токены qAsset, которые являются их производным активом (деривативом).
Производный финансовый инструмент, дериватив (англ. derivative) — договор (контракт), по которому стороны получают право или обязуются выполнить некоторые действия в отношении базового актива.
Токены qAsset представляют собой право пользователя требовать свои первоначальные активы нативной сети. При этом дериватив сжигается при выкупе.
Межсетевой модуль для каждой включенной сети будет генерировать и контролировать депозитный счет посредством Interchain Accounts модуля IBC.
Цель депозитного счета - принимать перевод делегированных позиций, которые были токенизированы с помощью модуля ликвидного стейкинга. После получения перевода на депозитный счет на соответствующий адрес в сети Quicksilver будет зачислен соответствующий qAsset в размере стоимости переданных долей делегирования. Таким образом, вместо делегированных токенов вы получите соответствующее количество qAsset, которые являются деривативом по отношению к исходному активу.
Затем доли делегирования переводятся в один или несколько пулов делегирования. В конце каждой эпохи, продолжительностью в 3 дня, каждый пул рестейкает награды себе. Таким образом, в каждую эпоху коэффициент погашения для пары "Asset: qAsset" будет корректироваться с учетом вознаграждений. На схеме видно как Alice делегировала 100 Atom, а вывела 104 Atom, а Bob вошёл в qAtom с коэффициентом 1.02.
Кроме того, каждую эпоху будет происходить перераспределение средств между пулами с учётом предполагаемых намерений пользователей в отношении своих позиций, а также для облегчения участия в "управлении по доверенности".
Уравнивание коэффициента выкупа
Учитывая, что валидаторы могут свободно устанавливать размеры комиссий за свои услуги, делегирование валидатору A может не принести такое же вознаграждение как валидатору B в течение одного периода.
Чтобы обеспечить взаимозаменяемость между валидаторами, нужно иметь возможность рассматривать все делегации равными.
Поэтому коллективный коэффициент выкупа Asset/qAsset будет расти независимо от того, какому валидатору вы делегируете.
Сигнализация о намерениях
Когда пользователь впервые делегирует в Quicksilver, формируется точка отсчёта — "сигнал". В любой момент он может изменить объём активов в стейкинге, тогда сформируется транзакция MsgSignalIntent, отражающая его намерение.
Каждую эпоху вычисляется совокупное намерение всех держателей qAsset, которое используется для определения того, как должны быть сбалансированы делегации, контролируемые Quicksilver в нативной сети.
Alice и Bob каждый застейкал 150 Atom и получил по 150 qAtom. Оба участника делегировали по 50 Atom в равных пропорциях 50/50/50 (или 1:1:1) между A, B и С валидаторами. Bob решил больше не делегировать валидатору В, теперь веса будут выглядеть А:1, В:0, С1, а его активы в стейкинге распределятся 75 / 0 / 75.
В следующую эпоху аггрегированный вес изменится (2,5 : 1 : 2,5), так что ределегация в Cosmo Hub отправит 25 токенов в А и 25 токенов в С.
Распределение риска и слэшинг
Как и в случае с выравниванием вознаграждения, учитывая, что валидаторы независимы, используют различные конфигурации оборудования и программного обеспечения и управляются разными командами с разным опытом и приоритетами, профиль риска каждого валидатора различен. Чтобы сохранить взаимозаменяемость, этот риск также должен быть распределён. Поэтому событие, связанное со снижением стоимости активов одного валидатора, ложится на всех держателей qAsset через отрицательное изменение коэффициента погашения - курса Asset:qAsset.
При достаточной децентрализации валидаторов, события, связанные со слэшингом, хеджируются. Так, в результате слэшинга 5% для среднего (управляющего ~1% от всего объёма) валидатора, ставка выкупа снизится на 0,05%. А когда средний валидатор, попадёт под слэшинг 0,1%, это приведет к снижению ставки на 0,001%.
Кроме того, когда валидатора отправляют в джейл за двойную подпись блока, протокол будет (насколько это позволяют ограничения на переделегирование) передавать делегацию валидатору, который заменяет его в активном сете.
Управление по доверенности
Еще одной важной особенностью Quicksilver является возможность для владельцев qAsset продолжать участвовать в управлении, как если бы они делегировали в нативной зоне, например, в Cosmos Hub.
Протокол Quicksilver будет отслеживать предложения по управлению, поданные на подключенных сетях, и зеркально отражать голосование в зоне Quicksilver, чтобы позволить владельцам qAsset подать свой голос. Голосование на Quicksilver заканчивается за определенный период до завершения периода голосования в целевой зоне, и Quicksilver отправляет транзакции, чтобы отразить волю держателей qAsset от имени делегированных пулов. Это позволяет протоколу наделять пользователей правами управления с точностью до небольшого процента от числа проголосовавших. Пользователи, которые не участвуют в голосовании, наследуют голоса своих валидаторов.
Неограниченные наборы валидаторов
По умолчанию протокол Quicksilver будет позволять делегаторам делегировать полномочия любому из валидаторов в нативной сети. Однако, держатели токенов QCK могут, посредством предложения по управлению, отказать конкретным валидаторам в месте в списке. Например, если они решат удалить валидаторов, управляемых централизованными биржами, или тех, кто демонстрирует поведение, считающееся вредным для сети.
Вознаграждения за участие
Вознаграждения за участие - это эмиссия токенов QCK, которая будет вознаграждать на эпохальной основе тех стейкеров, которые предпочитают делегировать более мелким, производительным валидаторам, активно участвующими в управлении сети.
Таким образом, команда Quicksilver надеется стимулировать более равномерное распределение активов между валидаторами. Когда активы более равномерно распределены между валидаторами сети, сети менее уязвимы для атак и цензуры. Команда также надеется поощрять делегирование полномочий меньшим валидаторам, поддерживая децентрализацию в экосистеме.
Распределение делегации
Кроме всего прочего, пользовательский интерфейс Quicksilver позволит пользователю распределить делегацию между валидаторами (до восьми). Ожидается, что это положительно скажется на децентрализации.
Токен Quicksilver (QCK)
Под управлением подразумевается принятие новых зон и соответствующее стимулирование, расходование средств, контролируемых сообществом, изменение параметров сети и контроль процесса обновления - все это события, которые обрабатываются процессом управления.
Первоначально предполагалось, что Quicksilver будет использовать Interchain Security. В этом случае токен QCK мог быть использован в качестве платы этому набору валидаторов за предоставление безопасности.
Однако развитие ICS пока не достигло необходимого уровня и Quicksilver намерен дополнить эту систему собственным набором валидаторов.
$QCK используется для оплаты комиссий за транзакции, представленные в сети. Эти сборы выплачиваются производителям блоков в сети в качестве компенсации за то, что транзакция включена в блок. Весь доход, полученный протоколом, распределяется между $QCK стейкерами.
Токеномика
Токен QCK будет подвергаться ежегодной инфляции до тех пор, пока его максимальное предложение не достигнет 720 млн.
Инфляция в первый год составит 65% и будет снижатся на 25% каждый год, однако, может быть изменена голосованием. Токены распределяются следующим образом:
Распределение может быть изменено по усмотрению держателей токенов QCK через управление протоколом.
Первоначальное распределение токенов
Первоначальное распределение собственного токена Quicksilver, QCK, составит 200 миллионов. Это будет распределено следующим образом:
Ранее была информация о вестинге для основателей и инвесторов, однако, в нынешней токеномике она удалена.
Ссылки:
Twitter: https://twitter.com/quicksilverzone
Telegram: https://t.me/quicksilverzone
Discord: https://discord.gg/kTsQAZmmzZ
Website: https://quicksilver.zone
Whitepaper: https://quicksilver.zone/whitepaper.pdf
Подготовлено сообществом creeptah для CosmoBook.
Вопросы можете задавать в чат криптотрёп.