CEX и DEX биржи: что это, какой вариант выбрать, каковы плюсы и минусы?
По сути и то, и другое — площадки для проведения операций c криптовалютами. Какие операции можно проводить на биржах?
Покупать криптовалюту за фиат, холдить, стейкать или заниматься скальпингом. На этом можно было бы и закончить, но все еще ничего непонятно.
CEX (централизованная биржа) — все еще самый популярный тип площадки для операций, связанных с криптовалютами. CEX — своего рода мастодонты. Механизм работы напоминает уже знакомые обычные финансовые биржи. Покупатели и продавцы кладут свои фиатные и не фиатные денежки в общий котел, совершая необходимые операции. А управляющий котла (CEX-площадки) обязуется всеми силами гарантировать законность и честность сделок внутри биржи. Плюс следит за безопасностью. Однако сбои иногда случаются, средства воруют или блокируют.
DEX (децентрализованная биржа) — появились как ответ недовольных наличием централизацией, своего рода антагонисты . Все средства участников торгов остаются при них. Сделки проходят анонимно, а вся ответственность за безопасность лежит на самих пользователях-участниках. Выкрасть средства со счетов третьи лица могут только если игроки не следят за своими крипто-кошельками. Однако такие площадки сложнее в освоении, медленнее. Условно, можно представить, что CEX — это провайдер связи, где вы не напрямую звоните своему другу, а участвуете в цепочке: Вы-CEX-Друг. DEX же — это исключение центрального узла из уравнения, другими словами — вы сразу звоните другу.
В операциях через DEX отсутствуют контролирующие узлы или сервера. Все сделки проходят с помощью смартконтрактов. Это значительно снижает расходы при проведении операций (отсутствует дополнительная комиссия) и ускоряет проведение транзакций.
Все эти описания и определения CEX и DEX — это, конечно, хорошо и, надеюсь, довольно понятно, что они из себя представляют. Но предлагаю выделить явные плюсы и минусы как для централизованных, так и для децентрализованных бирж.
Плюсы и минусы CEX-бирж
Самые яркие представители централизованных бирж (CEX) Binance,CoinBase, Gate.io, Huobi
➕ Плюсы:
- Возможность работы с фиатом — пополнение и вывод фиатными деньгами с помощью Visa/Mastercard, банковских переводов или электронных платежных систем
- Наличие обширного функционала для торговли
- Ликвидность — другими словами, большое количество заявок на покупку/продажу криптовалюты, что, в свою очередь, позволяет проводить операции по стабильной цене
➖Минусы:
- Нет доступа к приватным ключам
- Риск безопасности — вытекает из первого минуса, даже если вы защитите аккаунт верификацией, двухфакторной аутентификацией и т.д, ваши активы все равно лежат на серверах биржи
- Манипулирование ценами — боты и прочие хитрости
- Верификация — для полноценного использования необходимо пройти процедуру верификации, не только по почте и номеру телефона, но и по документу (паспорт, водительское удостоверение и др.); тем самым теряется «анонимность» криптовалют.
Плюсы и минусы DEX-бирж
Самые яркие представители децентрализованных бирж (DEX) — UniSwap, PancakeSwap и MDEX.
➕Плюсы:
- Анонимность при обмене — никакой верификации с помощью документов
- Приватные ключи у владельца на руках — как говорится: «кто девушку ужинает, тот её и танцует»)
- Возможность быстрого добавления монеты для обмена
- Отсутствие KYC (верификация личности) — косвенно относится к первому пункту плюсов
- Никто не сможет заблокировать ваш аккаунт
➖Минусы:
- Ограниченный набор функций — рынок растет и функции появляются, DEX попросту моложе CEX
- Ликвидность ниже, чем на CEX — но далеко не у всех, тот же Uniswap уже решает эту проблему с показателем ликвидности в $4,39 млрд. Остальные подтянутся — дело времени.
- Сложность для новичков, если сравнивать с CEX — это только на первый взгляд, по факту добавляется всего пару действий для совершения операций
- Фиат не поддерживается — а вот тут, увы, пока никак, фиат жестко привязан к верификациям и KYC
Выводы
Лично мое мнение, — которое не является финансовым советом, — для начала попробовать CEX-биржи. Изучите криптоиндустрию, познакомьтесь с основными понятиями и твердо встаньте на ноги, чтобы не плавать в потоках информации. CEX более user-friendly (понятнее и удобнее для новичка) чем DEX. Но это опять же имхо.
У них отличная локализация, супер-приятные и понятные приложения, а также — большое количество познавательного контента на собственных социальных ресурсах.
Как встанете на ноги и будете понимать, что вообще происходит и куда подевался кролик в шляпе, переходите к DEX-биржам. Анонимность, меньшие комиссии, доступность менее ликвидных токенов и большая «мобильность» дадут вам отличные преимущества.