Волны Эллиотта: Что это и как применять в Торговле.

В 1920-30-е годы жил Ральф Нельсон Эллиотт — гениальный бухгалтер и энтузиаст своего дела. Он тщательно изучил 75-летние данные по рынку акций и обнаружил, что, вопреки кажущемуся хаосу, поведение фондовых рынков имеет структуру. К 66 годам Эллиотт накопил достаточно доказательств и изложил свои идеи в книге «Волновой принцип». Его теория утверждала, что рынок движется через повторяющиеся циклы, отражающие эмоции инвесторов под влиянием внешних факторов и массовой психологии.

Эллиотт заметил, что изменения цен всегда следуют определённым моделям, которые он назвал «волнами». Распознав эти модели, можно предсказать дальнейшее движение цен, что делает его теорию привлекательной для трейдеров. Благодаря теории Эллиотта трейдеры могут точно определять точки разворота цены, «ловить» вершины и основания рынка. Это позволило привнести порядок в хаотичный мир цен. Свою теорию Эллиотт назвал «Волновой теорией Эллиотта». Прежде чем углубиться в её изучение, важно понять, что такое фракталы.

Фракталы

Фракталы — это структуры, которые можно разделить на части, каждая из которых является уменьшенной копией целого. Это свойство математики называют «самоподобием».

Примеры фракталов можно найти повсюду в природе:

морская раковина;
снежинка;
облако;
молния — все это фракталы.

Почему фракталы важны?

Одно из ключевых свойств волн Эллиотта заключается в том, что они представляют собой фракталы. Как и ракушки, снежинки, волны Эллиотта можно разделить на более мелкие волны, которые повторяют те же самые паттерны.

Импульсные волны (5 волн)

Волновая теория Эллиотта помогает понять, как меняются цены на финансовых рынках. Вот основные идеи:

Что такое волна: Волна — это движение цен в одном направлении, будь то рост или падение, без учёта мелких колебаний внутри этого движения.
Чередование волн: После каждого подъёма всегда идёт спад, и наоборот. Это как качели: вверх-вниз, вверх-вниз.
Импульсные и корректирующие волны:

Импульсные волны (1, 3, 5, A, C) двигаются в направлении основного тренда и состоят из пяти мелких волн.
Корректирующие волны (2, 4, B) двигаются против импульсных волн и состоят из трёх мелких волн.

Структура волн:

Импульсные волны:

Подъём (1, 3, 5) состоит из пяти волн: (1), (2), (3), (4), (5).

Корректирующие волны:

Падение (2, 4, B) состоит из трёх волн: (А), (В), (С).
Волны A и C также могут делиться на пять мелких волн: (1), (2), (3), (4), (5).

Как это работает:

Если цены растут, за этим ростом всегда следует падение, и наоборот.
Зная структуру волн, можно предсказать, что будет дальше: если видим пятиволновое падение, значит, скоро начнётся трёхволновая коррекция.

Пример:

На бычьем рынке (рост) после трёх волн подъёма (1, 3, 5) начинается падение (2, 4).
На медвежьем рынке (падение) после трёх волн падения (A, C) начинается подъём (B).

Таким образом, волновая теория помогает трейдерам понимать, куда могут пойти цены, анализируя прошлые движения и их структуру.

Свойства волн Эллиотта

Волна 1:
Первая волна часто начинается от основания рынка и представляет собой начальный отскок от самых низких уровней. Обычно она самая короткая из пяти волн, но может быть динамичной, особенно если начинается от ключевых ценовых моделей основания.

Волна 2:
Вторая волна проходит почти такое же расстояние, как и первая волна, но всегда остается выше её основания. Это приводит к образованию различных графических моделей, таких как двойное или тройное основание.

Волна 3:
Третья волна — самая длинная и динамичная. Её пересечение с уровнем вершины первой волны сигнализирует о классическом прорыве и является сигналом для открытия длинных позиций. В этот период наблюдается значительный рост объемов торгов. Третья волна никогда не бывает самой короткой.

Волна 4:
Четвертая волна имеет сложное строение и представляет собой фазу коррекции, аналогичную второй волне, но с другим характером. Часто на этой волне формируются треугольники. Важно, что основание четвертой волны никогда не должно пересекать вершину первой волны.

Волна 5:
Пятая волна менее динамична по сравнению с третьей. В этот период многие технические индикаторы начинают отставать от цен, что сопровождается отрицательными расхождениями и сигнализирует о приближении вершины рынка.

Волна А:
Волна А является частью коррекционного движения и часто разбивается на пять меньших волн. Увеличение объема торгов соответствует падению цен, что служит сигналом серьёзного изменения тренда.

Волна В:
Эта волна отражает отскок цен вверх при начале нисходящей тенденции. Характеризуется низким объемом и часто образует двойную вершину. Иногда волна В может даже превысить вершину пятой волны.

Волна С:
Волна С завершает коррекционное движение и опускается значительно ниже основания волны А. При этом часто формируются классические сигналы для открытия коротких позиций, такие как модель «голова и плечи», при проведении линии тренда под основаниями четвертой и первой волн.

Классификация и обозначение волн по степеням

Для успешной маркировки волн на графике и различения их степеней необходимо понимать классификацию волн по их размеру и положению. Р. Эллиотт предложил систему, в которой каждая волна имеет свою степень, определяемую её размером и положением относительно других волн.

Степени волн

Большой суперцикл — самая крупная степень, редко наблюдаемая.
Суперцикл — состоит из волн суперцикла.
Цикл — состоит из волн первичной степени.
Первичный — включает в себя меньшие волны.
Промежуточный — средний уровень.
Малый — меньшие колебания внутри промежуточных волн.
Минутный — ещё меньшие колебания.
Минуэтный — ещё более мелкие движения.
Субминуэтный — наименьшая степень, заметная на коротких временных интервалах.

Обозначения волн

Движущие волны обозначаются чередующимися триадами римских и арабских цифр (например, 1, 2, 3, 4, 5).
Коррекционные волны обозначаются чередованием прописных и строчных букв (например, A, B, C).

Примеры обозначений

Импульс: I, II, III, IV, V
Коррекция: A, B, C

Правила маркировки

Нулевая степень (эпохальная) используется для обозначения самых крупных движений, редко встречающихся в современной практике.
Важно ориентироваться на форму волны, а не на цену или временной период, чтобы определить её степень.
Понимание целостной картины рынка важнее, чем точное определение степени каждой волны.

Таким образом, используя данную классификацию и систему обозначений, аналитики могут точно определять положение волн в рыночной прогрессии и лучше понимать динамику рынка.

Растяжение в волнах Эллиотта

Растяжение (Extension):
Растяжение — это явление, при котором одна из трёх движущих волн (импульс) значительно удлиняется по сравнению с другими. Это удлинение характеризуется ярко выраженными внутренними волнами и является важным элементом в анализе рынка по теории Эллиотта.

Основные моменты о растяжении:

Присутствие растяжения:

Большинство импульсов содержат хотя бы одно растяжение. Это явление является неотъемлемой частью импульсного движения.

Расположение растяжения:

Подавляющее большинство импульсов имеют растяжение только в одной из трёх движущих подволн (1, 3 или 5). Это означает, что растяжение не может быть распределено между всеми тремя движущими волнами.

Наиболее частая волна для растяжения:

Наиболее распространённым случаем является растяжение третьей волны. Это связано с тем, что третья волна обычно самая длинная и динамичная из всех движущих волн. Растяжение третьей волны часто сигнализирует о сильном импульсе и значительном движении цен.

Значение растяжения:

Сигнал силы тренда: Растяжение указывает на сильный и устойчивый тренд, что делает его важным индикатором для трейдеров.
Прогнозирование движения: Знание о наличии растяжения может помочь в прогнозировании дальнейшего движения цен и определении точек разворота.

Пример:
Предположим, на рынке наблюдается импульс с растяжением в третьей волне. Это означает, что цена значительно возрастает в третьей волне, что может привести к значительным прибылям для трейдеров, открывших позиции в направлении тренда.

Усечение (Failure) в теории волн Эллиотта

Усечение — это специфическая ситуация в теории волн Эллиотта, которая возникает, когда пятая волна не достигает точки, находящейся дальше конца третьей волны. Это явление также известно как «неудача».

Основные характеристики усечения:

Определение:

Усечение происходит, когда пятая волна импульса не выходит за пределы третьей волны. Это может быть важным сигналом для трейдеров, указывающим на изменение в динамике рынка.

Подтверждение:

Усечение считается подтверждённым, если пятая волна полностью сформирована и включает все пять необходимых подволн (1, 2, 3, 4, 5). Это означает, что усечение не является случайным отклонением, а частью более структурированного движения.

Причины возникновения:

Усечение часто происходит после особенно сильной третьей волны. Это может указывать на чрезмерное перетягивание третьей волны, что приводит к коррекции в виде усечения пятой волны.

Значение для анализа:

Усечение является важным индикатором для трейдеров, поскольку сигнализирует о возможной смене тренда или ослаблении импульса.
Оно может служить предупреждением о возможной остановке или развороте текущего движения.

Пример:
Предположим, на рынке наблюдается сильный рост в третьей волне. Затем начинается пятая волна, но она останавливается на уровне окончания третьей волны. Это может быть усечение, указывающее на то, что силы, движущие рынок, ослабевают и возможно начало коррекции.

Конечные диагональные треугольники

Конечный диагональный треугольник — это специфическая форма клина, которая возникает в основном в пятой волне импульса. Этот паттерн формируется в тех случаях, когда предыдущее движение было слишком быстрым и чрезмерным.

Основные характеристики конечного диагонального треугольника:

Местоположение:

Конечный диагональный треугольник чаще всего появляется в пятой волне импульса. Это связано с тем, что пятая волна часто является самой динамичной и может привести к чрезмерному движению.

Формация:

Этот паттерн представляет собой сужающийся клин, который формируется из пяти подволн: трёх движущих и двух корректирующих. Однако, в отличие от обычных треугольников, он имеет более выраженную направленность.

Причины возникновения:

Конечный диагональный треугольник возникает, когда рынок движется «слишком далеко и слишком быстро» в предыдущей волне. Это может быть вызвано чрезмерной реакцией на новостные события, экономические отчёты или другие факторы, влияющие на рынок.

Значение для анализа:

Появление конечного диагонального треугольника может сигнализировать о завершении импульсного движения и возможном начале коррекции.
Этот паттерн может служить предупреждением для трейдеров о возможной нестабильности на рынке и необходимости быть осторожными с открытыми позициями.

Стратегии торговли:

При обнаружении конечного диагонального треугольника трейдеры могут рассмотреть возможность закрытия своих позиций или сокращения рисков.
Важно следить за динамикой рынка после формирования этого паттерна, чтобы вовремя распознать начало коррекционного движения.

Пример:
Предположим, на рынке наблюдается сильный рост в третьей и четвёртой волнах. Пятая волна начинает своё движение, но затем формируется конечный диагональный треугольник. Это может указывать на то, что импульс исчерпан и скоро начнётся коррекция.

Зигзаги в теории волн Эллиотта

Зигзаг — это трёхволновая корректирующая конфигурация, направленная против основной тенденции рынка. Этот паттерн является одним из четырёх типов корректирующих моделей в теории волн Эллиотта.

Основные характеристики зигзага:

Структура:

Зигзаг состоит из трёх волн: A, B и C.
Волна A — первая волна, направленная против основной тенденции.
Волна B — коррекционная волна, которая пытается вернуть цену к уровню начала волны A.
Волна C — заключительная волна, которая значительно превышает уровень окончания волны A, часто опускаясь ниже его.

Последовательность:

Зигзаг имеет последовательность 5-3-5, где каждая из волн A, B и C подразделяется на пять волн (в случае волны B это менее выражено).
Волна A: 5 волн (A1, A2, A3, A4, A5).
Волна B: 3 волны (B1, B2, B3).
Волна C: 5 волн (C1, C2, C3, C4, C5).

Направление:

Зигзаг всегда направлен против основной тенденции. На бычьем рынке зигзаг будет направлен вниз, а на медвежьем — вверх.

Примеры:

Бычий рынок: Волна A начинается с падения цен, волна B пытается вернуть цену обратно, но волна C снова падает, но значительно ниже уровня начала волны A.
Медвежий рынок: Волна A начинается с роста цен, волна B пытается откатиться назад, а волна C продолжает падение, но не достигает уровня начала волны A.

Значение для анализа:

Зигзаги помогают трейдерам идентифицировать коррекционные фазы на рынке.
Понимание зигзагов позволяет лучше прогнозировать дальнейшее движение цен после завершения коррекционного движения.

Пример:
Предположим, на бычьем рынке цена начинает падать (волна A). Затем происходит коррекционное движение вверх (волна B), после чего цена снова падает, но значительно ниже начальной точки (волна C). Это типичный пример зигзага.

Плоские волны в теории волн Эллиотта

Плоская коррекция — это корректирующая модель, отличающаяся от зигзага своей структурой и характером. Плоская волна образует конфигурацию с последовательностью 3-3-5, что отличает её от зигзага с его структурой 5-3-5.

Основные характеристики плоских волн:

Структура:

Плоская коррекция состоит из трёх основных волн: A, B и C.
Волна A обычно состоит из трёх волн (A1, A2, A3).
Волна B также состоит из трёх волн (B1, B2, B3), что отличает её от волны B в зигзаге.
Волна C состоит из пяти волн (C1, C2, C3, C4, C5), что завершает структуру плоской волны.

Консолидация:

Плоская волна чаще всего рассматривается как конфигурация консолидации, а не полноценной коррекции. Это означает, что рынок находится в состоянии неопределённости и стабилизации.

Сила бычьего рынка:

Плоская коррекция свидетельствует о силе бычьего рынка. Волна B часто достигает более высоких уровней по сравнению с волной A, что указывает на устойчивый рост.

Примеры:

Бычий рынок: Волна A начинается с падения цен, волна B поднимается выше уровня начала волны A, показывая силу рынка. Волна C затем возвращает цену к уровню или немного ниже основания волны A.
Медвежий рынок: Волна A начинается с роста, волна B опускается ниже уровня начала волны A, но затем волна C возвращает цену к основанию или чуть выше.

Исключения:

Существуют исключения из классической плоской конфигурации, где волна B может превысить волну A, а волна C опускается ниже основания волны A.

Значение для анализа:

Плоские волны помогают трейдерам идентифицировать периоды консолидации на рынке.
Они дают сигналы о силе текущей тенденции и могут указывать на возможное продолжение основного движения после завершения коррекции.

Пример:
Предположим, на бычьем рынке цена падает (волна A). Затем происходит коррекционное движение вверх (волна B), которое превышает уровень начала волны A, после чего цена снова падает (волна C), но не достигает основания волны A. Это пример классической плоской волны.

Треугольники в теории волн Эллиотта

Треугольники — это важная корректирующая модель в теории волн Эллиотта. Они обычно формируются в четвёртой волне перед завершающим импульсом в направлении основной тенденции. Треугольники представляют собой период консолидации и застоя на рынке.

Основные характеристики треугольников:

Структура:

Треугольник состоит из пяти волн (A, B, C, D, E), каждая из которых подразделяется на три волны (A1, A2, A3 и т.д.).
Волны внутри треугольника сужаются, создавая визуально треугольную форму на графике.

Типы треугольников:

Восходящий треугольник: Сопротивление на уровне верхней линии, восходящая поддержка на нижней линии.
Нисходящий треугольник: Поддержка на уровне нижней линии, нисходящее сопротивление на верхней линии.
Симметричный треугольник: Обе линии тренда сходятся к одной точке, создавая симметричную форму.
Расширяющийся треугольник: Линии тренда расходятся, что встречается реже и указывает на усиление волатильности.

Формирование:

Треугольники обычно формируются в четвёртой волне импульса, предшествуя пятому импульсному движению.
Они сигнализируют о периоде консолидации, когда участники рынка определяют новое направление движения.

Значение для анализа:

Треугольники помогают трейдерам предсказать возможное направление следующего движения после завершения консолидации.
Они указывают на период неопределённости и стабилизации на рынке перед продолжением основной тенденции.

Стратегии торговли:

При обнаружении треугольника трейдеры могут использовать его для установки стоп-лоссов и тейк-профитов.
Важно следить за динамикой рынка после завершения треугольника, чтобы вовремя распознать начало нового импульсного движения.

Пример:
Предположим, на бычьем рынке формируется четвёртый коррекционный треугольник. Цена движется внутри сужающегося канала, пока не прорвётся в одну из сторон. Прорыв может сигнализировать о начале пятого импульсного движения вверх или вниз, в зависимости от типа треугольника и направления прорыва.

Заключение и ключевые моменты теории волн Эллиотта

Данные правила, конечно, ни в коей мере не являются полными и достаточными. Информация, представленная выше, является выжимкой из большого материала, который требует собственной обработки и глубокого понимания. Мы постарались сделать для вас максимально сжатую «напоминалку», после прочтения которой вы сможете освежить в памяти основные принципы теории Эллиотта.

Ключевые моменты:

Полный цикл «бычьего» рынка состоит из 8 волн: 5 волн роста и 3 волны падения.
Любая волна является частью более длинной и подразделяется на более короткие.
Импульсная волна состоит из 5 волн более низкого порядка.
Коррекция всегда состоит из трёх волн.
Простые коррекции бывают двух типов: зигзаги (5–3–5) и плоские волны (3–3–5).
Треугольники обычно формируются на четвёртых волнах и всегда предшествуют последней волне. Треугольник может также быть корректирующей волной В.
Одна из импульсных волн может быть растянутой, остальные две должны быть равны по времени и протяжённости.
Правило чередования: волны 2 и 4 не должны повторять одинаковую ценовую динамику.
«Бычьи» рынки не должны опускаться ниже основания предыдущей четвёртой волны.
Волна 4 не должна пересекать волну 1.
Основными аспектами теории волн Эллиотта являются форма волны, соотношение волн и время.
Математической основой теории волн Эллиотта является последовательность Фибоначчи.
Количество волн соответствует числам Фибоначчи.
Коэффициенты Фибоначчи используются для определения ценовых ориентиров и соотношений длины коррекций.