«Bubblemaps: Визуализация связей крупных игроков».   

Для анализа распределения и корреляции между кошельками с использованием различных блокчейн-обозревателей требуется много времени и усилий. Вместо этого можно воспользоваться платформой, которая визуализирует данные блокчейна в виде диаграмм и позволяет быстро определить взаимосвязь между основными участниками. Такой платформой является Bubblemaps. Компания была основана в 2022 году с главным офисом в Париже. Её основатель — Nicolas Vaiman. Изначально в команде было всего четыре сотрудника.

В 2023 году компания привлекла инвестиции в размере 3 миллионов долларов, а в 2022 году Bubblemaps поддерживал только две сети: BNB Chain и Ethereum. В настоящее время Bubblemaps поддерживает уже девять сетей: Ethereum, BNB Chain, Fantom, Avalanche, Cronos, Arbitrum, Polygon, Base и Solana.

При запуске приложения Bamblemaps пользователь видит главную страницу с такими элементами:

1. Выбор одной из девяти доступных сетей.
2. Поиск актива по названию, адресу или тикеру.
3. Карточки проектов с информацией о названии, ссылке на официальный сайт и ссылке на токен проекта в обозревателе блокчейна.
4. Список наиболее популярных страниц токенов.
5. Список недавно добавленных страниц токенов.

Вот пример интерфейса BubbleMap для токена UNI:

1. В верхней левой части отображается название проекта и ссылка на токен в обозревателе проекта. Здесь же находятся подсказки и настройки, а также возможность выбора токена для поиска связей между адресами.
2. В верхней правой части можно увидеть последнюю дату Snapshot блокчейна. При нажатии на неё справа появится поле для выбора интересующей даты Snapshot.
3. Справа представлены топ-150 крупнейших кошельков проекта. Можно скрывать и показывать адреса смарт-контрактов и биржи.
4. В центре расположены пузырьки, которые отображают связанные между собой адреса. Размер пузыря зависит от объёма средств, а направление связей задано по умолчанию.

При нажатии на центральный пузырь зелёного кластера становится видно, что с одного адреса были отправлены токены UNI на другие четыре адреса. Этот кластер составляет 1,892 % от общего предложения UNI. Все транзакции можно просмотреть в обозревателе блокчейна, нажав «Показать на Etherscan». Ранг выбранного адреса — 22, что указывает на его 22-е место по количеству UNI.

Пять тревожных сигналов при анализе проекта:

1. Unlocked wallets (Разблокированные кошельки)

Разблокированные кошельки. Это означает, что кошельки могут содержать большие объёмы криптовалюты, но без ограничений или блокировок, которые бы предотвратили их мгновенное изъятие.

Пример: после банкротства криптовалютной биржи FTX был обнаружен неизвестный кошелёк, который стал обладателем 60% всех токенов FTT. Этот кошелёк имеет доступ к большому количеству токенов, но без информации о владельце и ограничений на их продажу. Проблема заключается в том, что владелец такого кошелька может в любой момент продать весь свой запас FTT. Это называется ликвидацией. Если такая ликвидация произойдёт, это может привести к серьёзным последствиям для рынка. Крупные кошельки должны быть помечены и надёжно заблокированы.

2. Wallet Splitting (Разделение кошельков)

Wallet Splitting — метод, при котором крупные держатели токенов разделяют свой объём на множество маленьких частей и распределяют их по разным кошелькам. Это делается для того, чтобы замаскировать свою деятельность и избежать подозрений, которые могли бы возникнуть, если бы все токены находились на одном адресе.

В случае с токеном BabyCare злоумышленники осуществили продажу токенов на сумму 500 тысяч долларов необычным образом — они продавали токены одновременно с 50 различных кошельков. Такой подход был использован для маскировки масштабов продажи и предотвращения привлечения внимания со стороны инвесторов, которые могли бы заметить крупную ликвидацию с одного кошелька.Все 50 кошельков, с которых осуществлялись продажи, были связаны между собой через транзакции с использованием криптовалюты BNB. Эти BNB-транзакции служили для перемещения средств между кошельками, что позволяло мошенникам управлять всеми кошельками как единым целым.

3. Wash trading (искусственная торговля)

Коллекция Squiggles была запущена в начале 2022 года и состояла из 5000 NFT. Благодаря активной маркетинговой кампании, количество подписчиков аккаунта проекта в Twitter достигло более 200 тысяч на момент запуска. Однако проект оказался мошенничеством.Незадолго до удаления коллекции NFT появились сообщения с критикой проекта, в которых утверждалось о связях основателей с известными мошенниками из криптопространства. Несмотря на эти обвинения, коллекция Squiggles была распродана, собрав более 7 миллионов долларов всего за 30 минут после запуска.

С помощью Bubblemaps можно увидеть большой кластер из 28 кошельков в центре, связанных сотнями соединений. Три основных кошелька переводят Ethereum на 25 других кошельков. Это типичный пример wash trading, когда один и тот же инвестор продаёт и покупает NFT между своими кошельками для создания искусственного спроса на проект.

После проведённого расследования проект потерял доверие инвесторов, и его минимальная цена резко упала. Это показывает важность проведения ончейн-анализа перед инвестированием в проект.

4. Botted launch (запуск с использованием ботов)

Боттованный запуск (bot launched) — это метод атаки с использованием ботов при запуске нового токена или NFT-проекта. Он применяется для быстрого выкупа или захвата токенов, что нарушает нормальное распределение активов среди участников.Бесплатные раздачи (free mint) новых токенов или NFT часто вызывают интерес у пользователей. В случае с проектом RotinHell один из участников применил боты для автоматизации процесса получения NFT во время бесплатной раздачи. В результате он завладел 50 % всех выпущенных NFT. Было обнаружено, что 200 кошельков связаны между собой через одного владельца. Эти кошельки использовались для размывания следов и создания видимости, что захват токенов был произведён множеством разных пользователей. Однако анализ транзакций показал, что все эти кошельки были частью одной сети с частыми транзакциями с использованием AVAX, которые осуществлялись туда и обратно между этими кошельками.

5. Deceptive tokenomics (обманчивая токеномика)

Обманчивая токеномика — это ситуация, когда заявленные условия и структура распределения токенов в проекте выглядят привлекательными в whitepaper, но анализ блокчейна выявляет несоответствия.

Примеры обманчивой токеномики:

1. Неравномерное распределение токенов между участниками: команда проекта может контролировать непропорционально большое количество токенов, что создаёт риск манипуляций с ценой.
2. Продажа токенов на ранних этапах: если команда продаёт часть токенов до официального старта проекта, это может привести к снижению доверия инвесторов.
3. Манипуляции с резервами: несоответствие размера реальных резервов заявленным целям может указывать на манипуляции или недобросовестность команды.

Пример анализа токенов

Анализ крупного держателя SHIBA показывает, что с августа по октябрь 2020 года пользователь с адресом: 0x1406899696adb2fa7a95ea68e80d4f9c82fcdedd приобрёл 103 триллиона токенов SHIB, что составляет около 10 % от общего предложения. В то время 38 ETH стоили примерно 10 000 долларов США. На сегодняшний день стоимость этих токенов превышает 1 миллиард долларов.

0x1406 решил распределить свои токены SHIB между несколькими кошельками. Он отправил 60 триллионов SHIB в первую группу из шести кошельков, а ещё 30 триллионов SHIB — во вторую группу из шести кошельков. Оставшиеся 10 триллионов SHIB остались на его исходном кошельке.

После проведённого расследования владелец большого объёма SHIB принял решение разделить свои кошельки на более мелкие, чтобы усложнить отслеживание.

Владелец актива начал распределение SHIB с 15 кошельков и закончил на 170 кошельках.

Анализ Satoshi VM

Запуск проекта Satoshi VM состоялся в начале 2024 года. Его цель — внедрение технологии ZK Rollup в Bitcoin. Команда SatoshiVM уверена в технической осуществимости проекта. Они хотят объединить транзакции и проверять их вне основной сети, снижая нагрузку на блокчейн биткоина.

Запуск токена SAVM прошёл успешно, объём торгов в первый день составил почти 200 миллионов долларов. Этот успех был обусловлен активным продвижением со стороны известных личностей. Однако твит от ZachXBT вызвал сомнения в легитимности SatoshiVM, предполагая, что проект может быть мошенничеством.

Вот анализ действий инфлюенсеров:

Акт 1 — Инфлюенсеры

Многие известные личности активно продвигали SatoshiVM сразу после его запуска. ZachXBT выразил опасения, что эти влиятельные люди могли получить компенсацию за счёт распределения токенов. Это создаёт конфликт интересов, так как инфлюенсеры получают выгоду от продвижения проекта для увеличения стоимости своих токенов. ZachXBT также отметил, что некоторые быстро продали свои токены, возможно, в ущерб своим подписчикам, которые покупали.

Сеть показывает, что SatoshiVM распределил около 1,2 миллиона токенов среди 250 инфлюенсеров на сумму 12 миллионов долларов на момент запуска. В кластере инфлюенсеров Bubblemaps заметен значительный дисбаланс между доходами влиятельных лиц и остальных участников. Вскоре после этого произошло как минимум половина продаж этих токенов, что подтверждает опасения ZachXBT.

Акт 2: другие участники

Кроме инфлюенсеров, анализ выявил две дополнительные группы:

• Снайперы: трейдеры, использовавшие ботов для более быстрых транзакций, получили значительную прибыль. Один снайпер заработал 4,8 миллиона долларов (синяя группа), а другой — 10,8 миллиона долларов (красная группа).
• Команда: команда SatoshiVM продала 190 000 токенов на сумму 2 миллиона долларов через 25 кошельков (жёлтая группа). Они утверждают, что использовали маркет-мейкеров, но доказательств этого в сети нет. Важно отметить, что запуск SAVM проходил без поддержки централизованной биржи (CEX), что обеспечивает полную прозрачность транзакций, видимых в сети.

Акт 3: открытый конфликт между инфлюенсерами

Популярная launchpad-платформа Ape Terminal заключила соглашение с Satoshi VM о распределении 1 % предложения SAVM среди 100 случайно выбранных участников. Однако спустя некоторое время после запуска Ape Terminal и инфлюенсеры обвинили друг друга в мошенничестве и недобросовестности.

Вместо 100 победителей были выбраны только 10 с подозрительными связями с Ape Terminal:

• Победители 4–7 одновременно получили одинаковое количество ETH от биржи MEXC.
• Победитель 9 связан с кошельком с несколькими подписями на терминале Ape.
• Победитель 10 получил токены из кошелька DAO Maker, связанного с сооснователем Ape Terminal.

Победители 8–10 одновременно перевели свои токены 23 января. Победители 1 и 2 получили похожие IDO и были проданы в один и тот же день.

Несмотря на эти странные совпадения, Ape Terminal отрицает все обвинения.

Акт 4: последствия для бизнеса

Конфликты негативно влияют на бизнес. Ape Terminal и MacnBTC попытались примириться публично, но их усилия только укрепили их личную позицию. Множество комментариев в интернете подчёркивает недоверие к их объяснениям.

В своём посте на платформе X Ape Terminal утверждает, что стал жертвой внешнего разработчика, который манипулировал IDO, в то время как MacnBTC говорит, что действовал под влиянием эмоций, получив дезинформацию от конкурирующего launchpad.

Вывод

Прежде чем инвестировать в новый токен, обязательно изучите распределение токенов и определите наличие крупных держателей, которые могут легко влиять на цену. Это особенно важно, так как крупные кошельки могут незаметно накапливать большое количество токенов и резко выбрасывать их на рынок, вызывая резкое падение цены. Для снижения рисков используйте Bubblemaps, чтобы быстро оценить связи между кошельками и выявить потенциальные угрозы.

Если статья была полезной подписывайся на канал в телеграмм Дневник Криптонатора. Также читатай предыдущин статьи "Как поймать тренд? Bullx - ваш ключ к успеху в трейдинге мемами." И эту "Как применить Dexscreener для обнаружения перспективных монет: руководство для начинающих инвесторов."