Ретродропи. Що це, звідки гроші, як брати участь
Ця стаття буде розділена на декілька послідовних пунктів:
- Що таке ретродроп
- Звідки беруться кошти на забезпечення ретродропу
- Минулі реальні кейси отримання ретродропів
- Ризики участі в ретроспективних дропах
- Стислий огляд потенційних ретродропів. Layer Zero, Starknet, zkSync
Ретроспективний дроп - це розподілення винагороди раннім користувачам в якому-небуть криптовалютному проєкті. Це може бути окремий цифровий додаток (децентралізована біржа, лендінговий протокол, платформа ліквідного стейкінгу), так і окрема блокчейн-мережа.
Ретродроп передбачає грошові витрати на активності у мережі, яка ще не має власного криптовалютного активу (токена). Саме в майбутньому токені частіше за все виплачується винагорода тестерам мережі (або певного додатку).
Звідки беруться гроші для забезпечення ретродропу
Статистично (це буде описано із реальних кейсів у наступних пунктах), прибутковість ретродропів зазвичай перевищує коефіцієнт 1:10. Це означає, що на $100 витрачених умовних доларів користувач заробляє від $1000.
Перелік суб'єктів, що забезпечують прибутковість ретроспективного дропу:
- Стратегічні, приватні та Seed-інвестори криптовалютного проєкту;
- Зароблені комісійні та інші витрати користувачів, що користуються мережею або додатком;
- Вкладення роздрібних інвесторів на криптовалютних біржах в момент лістингу активу на платформи та після нього. Комісії за торгові операції клієнтів.
Конкретні цифри краще подати нижче, коли будуть описані кейси з ретродропів. Тут варто зауважити, що другий та третій пункт заробітку проєкту не є статичним, а продовжується протягом усього часу існування криптовалютного проєкту та/або поки токен торгується на біржах. Ретродроп же є одноразовою акцією, що також виступає маркетинговою кампанією.
Тобто у випадку виникнення побоювань формування схеми Понці, це не є доцільним, бо реальне співвідношення прибутку клієнта до прибутку компанії не складає 1:10, як для одиночного клієнта. Якщо коефіцієнт прибутку клієнта є статичним (візьмемо умовний показник 10), то загальний коефіцієнт доходу компанії - динамічний, і вже в момент лістингу може також переважати 10. А з часом це співвідношення перетворюється на 15:10, 30:10, 50:10 і так до безкінченності.
Виходить, що в довгостроковій перспективі більшість клієнтів криптовалютного проєкту, якщо токен не стане дефляційним, будуть у збитку. Але у випадку ретродропу це абсолютно не важливо.
Минулі реальні кейси отримання ретродропів
Нижче я навів декілька криптовалютних проєктів, що вже ініціювали власний ретродроп. Деталі:
Інвестиції - розмір інвестицій, що були вкладені в проєкт на ранніх стадіях;
Дата - це момент лістингу монети на біржу;
Об'єм - середньодобовий об'єм торгів монети у перший день торгів;
Прибуток - середній об'єм ретродропу * середню ціну активу в перший день торгів;
Активності - перелік дій, що були необхідні для отимання ретродропу;
Витрати - кількість коштів, що були витрачені на комісії в мережі;
Базова кількість активів - кількість коштів на одному гаманці, що необхідні для участі в активностей. Наприклад, якщо витрати складають $100, Це не означає, що на гаманці має бути $100, бо ця цифра - це сумарний об'єм комісійних за n-ну кількість транзакцій. Відповідно для виконання дій на гаманці має бути більша кількість коштів, щоб набивати загальний об'єм торгів у мережі. Після отримання ретроспективного дропу, всі невитрачені кошти можна повернути.
Layer 2 блокчейну Ethereum з підвищеною швидкістю транзакцій і зменшеною їх вартістю.
Активності - Транзакції через офіційний кросчейн-міст, взаємодія з мережею Arbitrum Nova, перекази на гаманці, обміни токенами, регулярна взаємодія з гаманцем, об'єм коштів на гаманці - більше $10 в еквіваленті;
Базова кількість активів - $150
Layer 2 блокчейну Ethereum з підвищеною швидкістю транзакцій і зменшеною їх вартістю.
Активності - Транзакції через офіційний кросчейн-міст, взаємодія з мережею, перекази на гаманці, обміни токенами, регулярна взаємодія з гаманцем;
Базова кількість активів - $500
Децентралізована деривативна платформа на блокчейні Ethereum.
Активності - Транзакції на ф'ючерсах платформи DyDx;
Базова кількість активів - $1000
NFT-маркетплейс на блокчейні Ethereum.
Активності - Торгівля NFT на платформі BLUR;
Базова кількість активів - $300
Це список найбільших проєктів, що дали великий ретродроп останнім часом. Також були менші проєкти, серед яких Space ID, Maverick Protocol, Goldfinch, Axelar Network, deBridge, Vela Exchange, Across тощо. Реліз та лістинг усіх протоколів відбувся в період 2021-2023 рр.
Основні ризики та потенційні втрати коштів
Нижче я наведу головні ризики участі у проєктах, що можуть потенційно дати ретродроп. Також буде наведене рішення, як нівелювати цей ризик або звести його до мінімуму.
- Ризик 1 - скам самої платформи, на якій буде проходити активність. Потенційні втрати в такому випадку стосуватимуться лише витрачених на комісію коштів, бо баланс на гаманці є недоторканним і децентралізованим (тобто просто лежить на гаманці користувача).
Рішення: вибирати для роботи авторитетні проєкти, а також виконувати дії для декілької проєктів одночасно, щоб диверсифікувати ризик.
- Ризик 2 - Недостатній об'єм винагороди за результатами ретродропу. Це може статися через велику конкуренцію, великий об'єм комісій у мережі, недостатню кількість виконаних дій, або через загальний спадний тренд на ринку, через що ліквідність буде недостатньою.
Рішення: диверсивікувати активність, виконуючи декілька ретродропів одночасно; виконувати всі активності, що доступні у мережі, та регулярно підтримувати активність на акаунті;
- Ризик 3 - Бан акаунту проєктом через підозру "мультиакінгу". Це може статися, якщо одна людина робить 10+ акаунтів з шаблонними діями на одному пристрої. Проєкт легко вирахує таку спекуляцію та може заблокувати користувача.
Рішення: використовувати проксі + антидетект браузер для кожного гаманця; виконувати дії на кожному акаунті рандомно та у різний час (бажано у різні дні).
- Ризик 4 - вірогідність попастися на фішинг при підключенні гаманця до чергової DeFi-активності. Необережні користувачі можуть ненавмисне підписати шкідливу транзакцію, яка загрожує втратою коштів.
Рішення: уважно дивитися за підписаними повідомленнями в криптовалютному гаманці;виконувати активності послідовно, щоб у випадку непередбачуваної ситуації не продовжувати дію; взаємодіяти лише з перевіреними та авторитетними сайтами.
- Ризик 5 - не отримання винагороди через запізнілу активність. Більшість проєктів роблять снепшот за 1-1.5 місяці до виходу токена. Снепшот - це знімок активностей криптовалютних адрес, після якого дії більше не зараховуються. Наприклад, Arbitrum виконали снепшот 6-го лютого, а токен вийшов 23-го березня. Тобто після 06.02.23 робити будь-які дії не було сенсу.
Рішення: диверсифікувати ризик, виконуючи активності на декількох проєктах одночасно; Не взаємодіяти з проєктами (або звести взаємодію до мінімуму), які знаходяться на фінальній стадії розробки (відповідно публічної інформації).
Потенційні проєкти на ретродроп
Список найперспективніших проєктів, що натякнули (або прямо повідомили) про потенційний ретродроп раннім користувачам:
Layer Zero (L0) - протокол мультичейн сумісності, що створений для безперешкодної взаємодії користувачів між різними криптовалютними мережами.
- Інвестиції: $293 млн;
- Анонс токену: офіційне повідомлення про майбутній токен ZRO в документації проєкту;
- TVL (Total Value Locked, кількість грошей у DeFi-екосистемі): невідомо;
- Майбутній ретродроп: графа "Community" в офіційній токеноміці;
- Ймовірна дата виходу: 3-4 квартал 2023-го.
- Головні ризики: Ризик 2, Ризик 5.
Екосистема Layer Zero вже налічує десятки проєктів, а перші інвестиційні раунди відбулися ще в 2021-му році. Через те, що діяльність проходить у багатьох мережах і відбувається шляхом взаємодії із різними кросчейн-мостами, комісійні за активність можуть бути високими.
Також варто враховувати велику кількість інформаційного шуму і натяки на те, що снепшот Layer Zero вже відбувся. Водночас через свій тип, Layer Zero має багато DeFi-проєктів, що перетинаються з іншими ретродропами, тож ніелювати рищики можна шляхом виконання правильних активностей.
Arbitrum Nova - Layer 2 блокчейну Ethereum, що є частиною екосистеми Arbitrum і орієнтований на ігрову екосистему (NFT, Play-to-Earn, розваги та квести).
- Інвестиції: $123 млн (входить до екосистеми Arbitrum);
- Анонс токену: офіційне повідомлення про майбутній токен командою на конференції Ethereum Denver навесні 2023;
- TVL (згідно DeFiLlama): $5 млн;
- Майбутній ретродроп: графа "Community" в офіційній токеноміці;
- Ймовірна дата виходу: кінець 2023-го - 1-2 квартал 2024-го року;
- Головні ризики: Ризик 2.
Arbitrum Nova - надзвичайно дешева мережа, де транзакція коштує декілька центів. Активності цілком суміжні з іншими проєктами, а TVL невисокий, що свідчить про великий часовий діапазон до виходу токена.
Starknet - децентралізований ZK-Rollup, що є Layer 2 блокчейну Ethereum.
- Інвестиції: $273 млн;
- Анонс токену: офіційне повідомлення про майбутній токен STARK командою;
- TVL: $15 млн;
- Майбутній ретродроп: графа "Community" в офіційній токеноміці;
- Ймовірна дата виходу: кінець 2023-го - 1-2 квартал 2024-го року;
- Головні ризики: Ризик 5.
Хоча TVL Starknet невеликий, на технології StarkWare вже працюють багато DEX, NFT та інших проєктів. Також у гаманці Braavos вже пройшли до 10-ти квестів, за які користувачі отримують NFT, тому головним є ризик 5.
zkSync Era - Layer 2 блокчейну Ethereum із нульовим розголошенням (zk - Zero Knowledge).
- Інвестиції: $258 млн;
- Анонс токену: офіційне повідомлення про майбутній токен ZKS командою;
- TVL: $188 млн;
- Майбутній ретродроп: графа "Community" в офіційній токеноміці;
- Ймовірна дата виходу: 1-2 квартал 2024-го року;
- Головні ризики: Ризик 2 (пов'язано з великою конкуренцією).
Найперспективніший проєкт для отримання ретродропу. Реліз основної мережі відбувся 3 місяці тому, разом із повідомленням члена команди про лістинг токена ZKS приблизно через рік. Екосистема величезна, TVL досягає $200 млн. Головна перешкода - величезна конкуренція, через що в мережі іноді завеликі комісії. + до цього потенційно великий список критеріїв відбору для розподілення винагороди.
Нещодавно для своєї спільноти в Telegram я написав детальний гайд по активностям для отримання ретродропу від zkSync Era.
Потенційний прибуток кожного із дропів є суб'єктивним, написав його у цій таблиці.
На сьогодні у мене все! Сподіваюсь - тематика ретродропів більше не викликатиме питань.
Подкасти | Чат | YouTube | Написати мені