Что такое маржа и маржинальная торговля?

Многие трейдеры слышали о существовании таких вещей, как маржинальная торговля, и знают, что из-за этого явления на рынок вышли многие трейдеры с небольшим начальным капиталом.

Суть маржинальной торговли заключается в том, что трейдер, получает от биржи определенный кредит для покупки активов. При этом клиенты оставляют определенную сумму залога, которая может быть равна минимальной сумме депозита или любой сумме, превышающей минимальную сумму депозита. По сути, гарантия кредита - это залог трейдера.

Важно понимать, что в качестве кредита могут выступать не только денежные средства, но и активы. В таком случае залог от трейдера также обязателен. Зачастую, вместо термина «маржинальная торговля» используется другой термин – «трейдинг с кредитным плечом».

Кредитное плечо – представляет собой заимствование денег или прочих активов, выделяемых при покупке и продаже. Биржи, предоставляющие выход своего клиента на рынок, могут предоставить ему перманентный кредит (маржу) для покупки большего количества активов, чем он может купить.

Кредитное плечо – это соотношение вашего депозита к выделяемому кредиту. Например, плечо 1:100 означает, что брокер при внесении вами депозита выделит вам сумму в 100 раз больше вашего депозита.

Дело в том, что маржинальная торговля это своего рода соглашение и обязанность трейдера закрыть сделку. Кредит возвращается автоматически, когда купленные позиции окажутся реализованы. Данный метод работы хорош тем, что увеличиваются объёмы сделки, несмотря на то, что базовый капитал невелик.

Основные операции с кредитным плечом

Воспользовавшись кредитным плечом, вы можете совершать сделки как на повышение актива, так и на понижение.

При открытии длинной позиции (покупке), биржа предоставляет трейдеру определенный кредит (в соответствии с размером кредитного плеча). При этом, часть средств инвестирует сам трейдер (брокер дополняет необходимый объём для открытия позиции). То же самое касается и такой операции, как короткая позиция (продажа).

Основной риск маржинальной торговли

С одной стороны, маржинальная торговля даёт возможность широкому кругу трейдеров получить доступ на финансовые рынки. И это несомненный плюс.

В чем заключается основной риск маржинальной торговли? Несмотря на то, что биржи кредитуют трейдеров на значительные суммы, они не склонны терять свои деньги. Соответственно, при открытии позиции и движении рынка против прогноза, вся полнота рисков возлагается исключительно на средства трейдера, в то время как средства биржи остаются «замороженными» в сделке.

Если вы новичок в трейдинге, то мы настоятельно рекомендуем вам держаться подальше от маржи. Даже если вы чувствуете себя готовыми к участию в маржинальной торговле, помните, что вам не обязательно брать большие плечи (1:20-1:100). Как бы то ни было, на торговлю с маржей следует отводить только венчурный капитал — то есть те деньги, которые вы можете позволить себе потерять.