Ликвидность. Волатильность.Типы бирж
В этой статье рассмотрим основные понятия, что касаются биржи и рынка в целом.
Ликвидность – это проторгованный объем на том или ином активе. Допустим если проторгованный объем за сутки составляет 50-100к$, то такую монету сложно отторговать даже с большим депозитом, а если объем составляет 1 000 000$ и выше то такую монету уже можно хорошенько проторговать. Понятие ликвидность отражает свойство актива, которое показывает, насколько легко его продать. Что означает, что актив ликвидный? Это означает, что можно купить или продать существенное количество этих ценных бумаг, не вызывая сильного движения рынка, сильного увеличения или уменьшения цены. Активы могут быть разные это и крипта, ценные бумаги, индексы, акции и т.д..
Волатильность - это то, на сколько % актив в среднем ходит за день, это зависит от конкретного момента времени. Иногда биток в день ходит по 2-3%, а иногда по 30%. Это очень сильно влияет на стиль торговли и объем, которым входим в сделку. Так как стоп при среднедневном ходе монеты в 2% будет 0,25-0,5%, а при 30% будет около 5-10%
Когда движения цены резкие и сильные, говорят, что в текущее время бумага или рынок в целом волатильны. Если же эти движения небольшие по размаху, то волатильность невысока.
Пример волатильного рынка. Дневное движение цены составило 35%
Пример рынка с низкой волатильностью.
«Биржевой стакан»— это таблица лимитных заявок (англ. order book) на покупку и продажу ценных бумаг, контрактов на срочном, товарном или фондовом рынке. Каждая заявка содержит цену (котировку) и количество акций.
Ниже приведен наглядный пример биржевого стакана
На зеленом фоне на картинке выше вы видите текущие предложения на покупку (их называют бидами), на красном – предложения на продажу (их называют асками). Все предложения упорядочены по цене. Что такое спред в трейдинге?
Спред - разницу в цене между максимальной ценой спроса и минимальной ценой предложения. В нашем случае текущий спред по акциям составляет 0,01 рубль.
Лента – это уже результат торгов, по ней мы можем видеть сколько чего купили и продали. Нам не видно только кто купил, оно , по сути, на и не надо.
Есть 2 типа бирж - централизованные (СЕХ) и децентрализованные (DEX).
DEX-типa uniswap,pancakeswap, 1inch - нет никаких контролирующих органов, каждый может залистить любую монету, предоставив ликвидность в пул, полная свобода действий, большие комиссии в сети эфира.
Если мы говорим про СЕХ, то на них зачастую есть разные "инструменты" - спот, маржа, фьючерсы
1. Спот-купили дешевле, продали дороже, проводим аналогию с реальным рынком (базаром) где продают помидоры. Пришел утром на оптовый, купил 100 кг по 50 рублей пришел днем на рынок возле ЖД и продаешь уже по 80 рублей. заработать на падении нельзя работая с реальным активном.
2. Маржа - у нас есть допустим баксы, в нашем случае USDT, допустим 1000 USDT, мы переводим их на маржу, берем плечо х5, и у нам биржа в долг дает 4000$, и у нас становится 1000*5=5000$. Помогает маленьким депозитам быстрее разгоняться ну или терять все, что есть, тут уже от трейдера зависит))) Так же на марже можно и шортить, берем у биржи в займ тот или иной актив под залог наших 1.000 USDT, продаем его по рынку, откупаем ниже -профит. 3. Фьючерсы - плечи до х125, безусловно х125 нас не сильно интересует, а вот х10 - х20 на битке вполне реально торговать
Фьючерсные биржи - мои любимые перевел туда USDT и ничего вообще делать не нужно, просто выставляешь плечо и можно торговать в две стороны, как вверх, так и вниз, прям как на фондовом рынке.
Что такое USDT? По сути это цифровой аналог доллара который им же и подкрепляется. 1$ = 1 USDT . Когда мы заводим деньги на биржу (гривны, рубли , евро, доллар это все называется одним словом – фиат) нам нужно их перевести в USDT для того чтобы начать торговать или USDC. BUSD , что не имеет огромной разницы, это все аналог доллара.
1. Долгосрок-это позиционная торговля в долгосрочной перспективе, от 6 мес и до 5-10 лет и больше, по факту, можно сказать, что это инвестирование Таймфреймы для торговли (далее ТФ): 1 день, неделя, месяц Год:
2. Среднесрок. это торговля в среднесрочной перспективе, зачастую на 1-2 недели, но может затянуться на 1-2-3 месяца. ТФ: 1 день, Неделя
3. Свинг-торговля внутри недели, когда сделки переносятся на следующий день, так как в крипте рынок работает 24/7/365, у нас это понятие немного размазано, но на фонде, называется свинг. когда сделка с одного дня остается овернайт", то есть переносится на следующие сутки. Зачастую тут сделки длятся по 3-4 дня, но могут затянуться на 1-2 недели. ТФ: 4 часа, 1 день, 3 дня.
4. Интрадей-торговля внутри дня, когда сделка открывается и закрывается в один день, зачастую длятся по 1-2 часа, но могут затянуться и превратиться в свинг. Тф: 15м, 30M, 45м, 14, 4ч.
5. Скальпинг-торговля мелкого ТФ зачастую на пробой или отбой от уровня, сделки длятся от 1-2 минут до часа. Активно используется стакана, для анализа заявок других игроков. Также, заявки крупных игроков используются как уровни, от них тоже можно торговать на отбой или пробой, ТФ: 1м, 5м, 15м.
Плечо-это по факту множитель доступного капитала
Есть 1.000 USDT, берем плечо х2 - становится 2 000 USDT, берем плечо х20, становится 20.000 USDT
Плечо не влияет на профит или цену ликвидации как думают многие, плечо лишь умножает доступные у нас активы, а сама сумма зависит от возможностей каждого. Взять 10 USDT и х100 плечо, мы получим 1.000 USDT точно так же, как если бы мы взяли 50 USDT и плечо х20.
Плечо бывает изолированным и кросс. Я советую торговать в кросс (перекрестное плечо). Перекрестное плече позволяет использовать в качестве обеспечения все активы доступные на биржевом аккаунте.
Есть она только на фьючах, в основном используется для сближения цен между рынком бессрочных фьючерсов и фактическим базовым товаром (спотовым рынком). Когда лонгистов больше, лонгисты платят шортистам и наоборот. Фандинг на бинансе выплачивается раз в 8 часов, есть даже статегия по открытию позиции до рассчета фандинга-открыть большой сайз за 5 секунд до начисления фандинга и как только его начислят сразу закрыть позицию. Грубо говоря, фандинг помогает сравнивать цену спота и фьючей изимая из активных участников рынка деньги для этого выравнивая, если просто и по-русски. На спотом рынке такого нет.
О чём ещё нам это говорит? Отрицательный фандинг как правило у нас на падающем рынке, большинство шортят, я называю его шортовый. На растущем он положительный, большинство лонгуют.
Фандинг часто может показать нам низкие цены, но он не покажет дно.Недавно по 30к, у нас был долго шортовый фандинг.
Это сигнал того, что рынок скорее всего скоро вырастет, конечно это должно быть вкупе с другими сигналами, ТА и тд.
Если фандинг положительный, лонговый, то это показатель того что рынок перекуплен. Но никак не гарантия того, что рынок упадет, т.к на перекупленности мы ещё долго можем расти.
Фандинг часто может показать нам низкие цены, но он не покажет дно.
Недавно по 30к, у нас был долго шортовый фандинг.
Это сигнал того, что рынок скорее всего скоро вырастет, конечно это должно быть вкупе с другими сигналами, ТА и тд.Если фандинг положительный, лонговый, то это показатель того что рынок перекуплен.Но никак не гарантия того, что рынок упадет, т.к на перекупленности мы ещё долго можем расти.
Попробую пояснить еще другими словами. Рынок всегда стремится к балансу.Он стремится к нейтралитету.Он не любит ни перекупленность, ни перепроданность.И если мы перепроданы, мы обязательно вырастем, если перекуплены, обязательно упадем.
Абсолютно не известно.Но эти индикаторы нам покажут локальную ситуацию, данные из которй мы можем использовать.
Подробно о ставке фандинга рассказано на Binance.com ссылка Где можно посмотреть ставку фандинга в реальном времени? Вот тут.
Открытый интерес — это так называемое количество «открытых контрактов». Для того, чтобы Вы могли купить фьючерсный контракт, обязательно должен быть человек, который Вам его продаст. В момент совершения сделки между этими двумя людьми возникает «открытый контракт». Таким образом, чем выше «открытый интерес», тем больше количество людей, вовлеченных в игру.
Посмотреть открытый интерес по биткоину и других валютах на различных биржах можно сдесь.
Зачем измерять уровень страха и жадности?
Поведение игроков крипто рынка очень эмоционально. Люди становятся жадными, когда рынок растет, и это приводит к формированию FOMO (синдром упущенной выгоды). Кроме того, люди часто продают свои монеты, иррационально реагируя на красные цифры курсов валют. Разработчики Индекса страха и жадности пытаются избавить пользователей от эмоциональных перенапряжений. Есть два базовых допущения:
- Чрезвычайный страх может быть признаком того, что инвесторы слишком обеспокоены. Это может быть хорошая возможность для покупки актива.
- Когда инвесторы становятся чрезвычайно жадными, это означает, что на рынке необходима коррекция.
Благодаря Индексу страха и жадности анализируется текущее настроение рынка, которое представляется в виде простого числа от 0 до 100. 0 означает «Чрезвычайный страх», а 100 означает «Чрезвычайную жадность».
Посмотреть индекс страха можно тут