Фазы и тренды
Фазы
Чтобы начать успешно торговать любому инвестору или трейдеру необходимо знать через какие фазы проходит рынок. Понимая какую фазу переживает рынок на данный момент можно предопределить его следующее направление.
Выделяют 4 основные фазы рынка:
Фаза накопления
Накопление формируется после сильного нисходящего движения, где желающих продать больше, нежели желающих покупать. Когда продажи начинают падать, цена тормозит и в этот момент подключаются покупатели. Цена завершает свой последний импульс на снижение, затем переходит к состоянию консолидации и цена уходит в боковик. Данная зона может длиться иногда от пары месяцев до нескольких лет.
Буллран
Восходящий тренд сопровождается пробитием сильного уровня сопротивления резким импульсом вверх с повышенными объемами. Это наилучшее время для торговли. На этой фазе рынка важно не путать коррекцию с трендом.
Фаза распределения
Рост цены начинает останавливаться, т.к. киты начинают фиксировать свой портфель. Выход происходит частями, чтобы не спровоцировать сильное снижение цены и не выдать свои намерения другим участникам рынка. Также объемы начинают в момент распределения снижаться, это признак того, что новых крупных покупателей нет.
Если цена после восходящего тренда начинает консолидироваться - это должен быть сигнал, что пора закрывать лонги и ожидать выхода из этой консолидации и только потом принимать решения. Как правило объемы начинают в момент распределения снижаться, это признак того, что новых крупных покупателей нет.
Медвежка
После распределения начинается снижение цены. Эта стадия рынка начинается импульсивно, с пробитием уровня поддержки и с объемами. В этой фазе рынка не дают выйти тем, кто покупал ранее во время распределения.
Что такое тренд и как его определить?
Тренд - это понятие, которые обозначает на рынке движение цены в одном направлении. Оно может быть восходящим, нисходящим или боковым.
- Первичный (долгосрочный) развивается годами, показывает общую тенденцию
- Промежуточный (среднесрочный) имеет продолжительность от нескольких месяцев до нескольких лет
- Малый (краткосрочный) показывает наиболее спекулятивные движения рынка, продолжается от нескольких дней до нескольких месяцев
Чарльз Доу, основоположник теории технического анализа, предлагал рассматривать 3 основные фазы тренда:
- Накопление - наступает после завершения нисходящего тренда. В этот момент маркетмейкеры, киты и опытные трейдеры полагают, что цена стала достаточно выгодной для начала покупок. Они начинают открывать длинные позиции, накапливая актив на своих счетах. Поскольку объемы их сделок достаточно велики, цена инструмента начинает рост
- Массовое участие - остальные трейдеры реагируют на растущие котировки и также переходят к покупкам актива. Участие массы рыночных игроков существенно увеличивает объемы сделок и ускоряет процесс роста цены. В результате эта фаза тренда дает максимальный прирост цен и имеет наибольшую продолжительность
- Распределение - во время фазы распределения киты полагают, что уровень прибыли по их открытым сделкам достиг запланированного уровня. Они начинают сокращать свои позиции, распродавая актив тем представителям массы, которые до сих пор желают присоединиться к движению. Объемы продаж частично или полностью компенсируют объемы покупок, тренд замедляется или переходит в боковое движение
Нисходящий тренд развивается аналогично, но для него первой и последней фазами выступают распределение и накопление.