Линда Брэдфорд Рашке
Линда Брэдфорд Рашке – всемирно известная женщина-трейдер с 35 летним стажем работы. Начало ее деятельности пришлось на биржевой зал, затем она освоила электронные торговые системы. С 1993 года она занялась управлением инвестиционных капиталов в собственной фирме LBR Group.
Со школьных лет помогала не слишком удачливому отцу проводить технический анализ на ценовых графиках. Ее отец не слишком удачно работал на бирже, и она, будучи старшей из четырех детей, просматривала множество графиков, чтобы помочь семье.
С 1980 г., после окончания колледжа, Линда набирала торговый опыт на Фондовых биржах Сан-Франциско и Филадельфии.
Вот уже третье десятилетие она каждый рабочий день проводит на бирже – рынок постоянно меняется, и нельзя упустить малейшие отклонения.
В конце 1986 года Линда упала с лошади, и несколько недель физически не могла работать в зале. Травмы заставили ее оборудовать офис в своем доме и перейти на электронную систему Quotron. Впервые ей открылись перспективы задействовать разные рынки. Ей настолько понравился новая электронная система, что в торговый зал она больше не возвращалась.
- В 1992 году Линда Брэдфорд основала собственную компанию LBR Group, где стала президентом, а также зарегистрированным Советником по вопросам Торговли товарами (CTA).
- В 1993 году начала управлять деньгами инвесторов, а в 2002 году основала собственный хедж-фонд, который по итогам 5-летней работы занял 17-е место из 4500 хедж-фондов по оценке Barclays Hedge.
Чем торгует Линда Рашке
Больше всего Линда предпочитает торговать фьючерсами S&P 500, начав с них путь трейдера. Также она успешно торгует валютами, металлами, сырой нефтью, природным газом, зерном, мясом и немецкими облигациями.
Средняя краткосрочная сделка на S&P 500 занимает у Линды около 10 минут. Но у нее есть и более длительные позиции. Например, по фьючерсам NASDAQ сделки удерживаются около двух недель.
- За день Линда заключает на S&P 500 от двух до шести сделок, и три сделки осуществляет на других рынках.
Торговый стиль
«Размещение первоначальных защитных стопов должно стать обязательной привычкой»
Когда рынок на подъеме, и трейдеры бросаются покупать – Линда продает. Она ждет, когда рынок отскочит назад, и она сможет выкупить актив по выгодной для неё цене.
В 1980-е годы она в основном торговала против тренда, но в 1993 г. начала брать в управление чужие деньги, и ее стиль торговли стал осторожнее.
«Сначала, я установила правило – никогда не усредняться. Я также начала использовать гораздо меньшее кредитное плечо. Я начала искать больше сделок, которые заключались бы на откатах в пределах трендов вместо того, чтобы стараться предположить, когда рынок уйдет слишком далеко, чтобы открыть контр — трендовую позицию».
Линда разделила торговлю на пять частей:
- Организация и структура. Нужно правильно организовать свой бизнес и рабочую атмосферу.
- Определение метода торговли, стратегии, выбор инструментов.
- Управление деньгами. Есть много правил по этой категории, и они гораздо важнее количества денег на счете.
- Психология. Следует оставаться активным и не поддаваться стрессу или депрессии. Иногда очень трудно подтолкнуть себя, чтобы перейти на следующий уровень.
- Исполнение сделки. От степени опыта зависит около 50 % результата. Нужно определить, когда входить в рынок. При использовании лимит-ордера иногда бывает нужно пропустить сделку, что позволит получить дополнительные несколько пунктов. Не менее важно определить точное время выхода из позиции. Иногда трейдеры выходят из сделки по лимит-ордеру, но рынок, бывает, не доходит два тика до этой цены и затем идет на 10 пунктов против них.
Линда большое значение придает цене на момент входа в рынок. Она считает, что при краткосрочной торговле точно выбранная цена даст время перестроиться, если движение изменит курс. Если случится убыток, он все-таки не будет чрезмерным.
«Практика по несколько часов в день помогает вырабатывать дисциплину и концентрацию — это два навыка, очень полезные для трейдера».
На вопрос, что для нее лучше в торговле – цена, индикаторы или стратегии, она ответила:
«Девяносто процентов того, что я делаю, основывается на цене. Индикаторы — это всего лишь производные от цены. Так что фактическое ценовое действие всегда будет на один шаг опережать любой индикатор».
«Лучшее, что делают индикаторы — это сигнализируют о появлении новых максимумов, минимумов или продолжении тренда. Не имеет значения, что вы используете — осциллятор Стохастик или функцию среднего истинного диапазона. Я использую чистую степень изменения, и есть миллион способов получить такой сигнал».
«Более простые торговые идеи работают лучше, чем сложные. Все, что надо знать, это понимать бычьи и медвежьи флаги. Если вы различаете их на графике и понимаете, что эти точки имеют более надежное соотношение доходности к риску, вам не нужно искать какой-либо другой метод».
Линда отдает предпочтение простоте, минуя сложные индикаторы, и методам, основанным на цене, определяющих откаты и поправки в рамках трендов. Для наблюдения за внутри-дневным рынком она использует 30-ти, 60-ти и 120-минутные графики. У Линды Рашке есть три приоритета в мире профессиональной торговли – это: «Работа, Долговечность, Последовательность».
Биржевые секреты Линды Рашке
Книга «Биржевые секреты» переворачивает традиционное представление о том, что крупный капитал можно заработать только на фондовых рынках и длинных временных позициях. Сама Линда Рашке поднялась на краткосрочных позициях от 10 минут до 1,5 часа и, в соавторстве с Лоренсом Коннорсом, поделилась биржевыми секретами и уловками на примерах 30 краткосрочных стратегий.
Большое внимание уделяется рекомендациям по управлению рисками и психологии торговли. Многие стратегии в книге основаны на развороте и новостях. По отзывам тех, кто читал это руководство, они действительно стали лучше разбираться в графиках и правильно оценивать положение на бирже.
В стратегиях используются только наиболее узнаваемые и надежные модели. Причем каждая схема соответствует определенному состоянию рынка.
В книге “Биржевые секреты” предлагаются стратегии торговли на колебаниях (swing trading) трех различных концепций. Торговать на колебаниях – значит ориентироваться на уровни поддержки и сопротивления, а торговать – в коридоре между ними. Сами уровни поддержки и сопротивления зависят от степени колебания цен.
Главные точки торговли на колебании:
Торговые правила Линды Рашке:
- Планируйте свои сделки и торгуйте в соответствии со своим планом.
- Сохраняйте хорошее настроение, сколько бы вы не потеряли.
- Постоянно устанавливайте более высокие торговые цели.
- Четко планируйте время для изучения рынков.
- Старайтесь быть терпеливыми, настойчивыми, решительными и рациональными в своих действиях.
- Никогда не отменяйте стоп-приказы!
- Никогда не входите в рынок, потому что вы беспокоитесь из-за того, что цена уйдет без вас.
- Потери делают трейдера дисциплинированным – не прибыль. Извлекайте выгоду из каждой неудачи, чтобы улучшить свои знания о рыночных механизмах.
- Самая трудная задача в торговле — это не прогнозы, а самоконтроль. Вести успешно торговлю трудно, и она разочаровывает. Вы — самый важный элемент в уравнении успеха.
- Принимайте потери достойно. Те, кто размышляет об убытках, упускают новую возможность, которая окажется прибыльной.
Линда Рашке
Является примером важнейшей черты трейдера — адаптивности, ей принадлежит крылатое выражение:
«Стоит подобрать ключ, как они сразу меняют замок!»
Эта фраза означает, что рынок не стоит на месте, нужно уметь адаптироваться, следовать за потоком.
«В мире денег, который является миром, сформированным человеческим поведением, никто не имеет ни малейшего представления о том, что произойдёт в будущем. Отметьте это слово - Никто!
Таким образом, успешный трейдер основывает свои движения не на том, что предположительно произойдёт, а вместо этого реагирует на то, что действительно происходит.» — Линда Рашке.