Кастодіальні сервіси 101

Що таке кастодіальний сервіс?

Кастодіальний сервіс - це сервіс по зберіганню цінного майна людини, що надаються відповідно до його письмового дозволу або заяви. Окрім криптовалют, можна також зберігати й інші фінансові інструменти.

Навіщо це потрібно інвестору чи фонду?

Головна мета такого сервісу - забезпечити максимальну безпеку майна.
Так, користувачі віддають свої ресурси третій стороні. Але третя сторона несе юридичну відповідальність за їх збереження, і у разі недотримання умов угоди зі свого боку – зобов'язана надати компенсацію.

Як це працює з криптовалютою?

Головна мета такого сервісу - забезпечити максимальну безпеку майна.
При роботі з кастодіальним сервісом, ви або передаєте їм свої "приватні ключі", або переводите криптовалюту на адресу їхнього гаманця.
Якщо розбиратись з конкретними перевагами та недоліками таких сервісів, можна відмітити наступні переваги та недоліки.

Переваги:

- Співпраця з сервісом орієнтованим на безпечність зберігання;
- Відсутність потреби розбиратись з захисних протоколах, правилах безпеки, ітд;
- Страхування активів у випадку їх втрати.

Недоліки:

- Обмеження у списку активів дозволених для зберігання;
- Відсутність анонімності;
- Затримка при потребі вивести кошти;
- Проблема довіри яка існує за рахунок передачі приватних ключів;
- Відсутність власного контролю активів.

На чому заробляють кастодіальні сервіси?

Кастодіальні сервіси зазвичай заробляють на наданні послуг зберігання та управління цінностями, від імені своїх клієнтів.

На чому заробляють кастодіальні сервіси?

1. Плата за зберігання активів в безпечних умовах. Зазвичай це менше 1%, наприклад компанія Gemini має комісію 0.4% в рік.
2. Вартість обробки та управління, такі як купівля, продаж та переміщення цінних паперів. У компанії Gemini любий вивід активів з рахунку буде коштувати $125 і вираховується з криптоактиву, який знімає клієнт.
3. Послуги звітності та аналізу.
4. Комісії за операції.
5. Послуги консультування.
6. Партнерські угоди та комісії. Вони можуть отримувати партнерські комісії від інших фінансових установ за посередництво у забезпеченні кастодіальних послуг для їх клієнтів.
7. Послуги з управління ризиками.

Які компанії надають кастодіальні сервіси в криптовалюті?

Зараз компаній таких стає все більше і більше, і в майбутньому очікується приріст таких компаній, які надають такі послуги не лише для великих депозитів, а й для малих.

Приклади компаній:
1) Xapo
2) BitGo
3) Gemini
4) Coinbase Custody 5) Bakkt6) Copper

Чи є регуляція активів інвесторів/фондів зі сторони держави?

У США, відповідно до Закону про інвестиційні компанії від 1940 року, кожна компанія, що має активами понад 150 мільйонів доларів, зобов'язана користуватися послугами кастодіанів. Ця практика починає потихеньку поширюватись і на криптовалютні біржі, що працюють в США. Так, наприклад, 2018 року велика біржа Coinbase уклала договір з Electronic Transaction Clearing, за рахунок чого стала офіційним кастодіаном.

Яке майбутнє чекає кастодіальні сервіси у криптовалютному просторі?

Гарне майбутнє, відбудеться зростання попиту на послуги цих сервісів. Детальніше про кастодії в нашому звіті .