Что будет с криптовалютой в 2020-х годах?

Статья Брайана Армстронга, соучредителя и CEO Coinbase, сочредителя Givecrypto.org.

Никто не может предсказать будущее с большой точностью, но крипто-сообщество очень занято его изобретением.

Я полагаю, что уже к концу нынешнего десятилетия мы увидим, что блокчейн охватит около одного миллиарда пользователей в сравнении с, примерно, 50 миллионами сейчас. Я думаю, что принятие будет следовать за распределением состояний, управляемых как опытными пользователями развитого мира (инвесторами, инженерами, начинающими крипто-стартапами), так и людьми на развивающихся рынках, где финансовые системы наиболее разрушены. Я ожидаю, что к концу десятилетия большинство технических стартапов будет иметь крипто-компоненты, так же как большинство технических стартапов сегодня используют Интернет и машинное обучение. И я вижу, что правительства и институты также активно продвигаются в пространство криптовалюты.

Подробнее:

1. Масштабируемость. Я полагаю, что в 2020-е годы мы увидим решения второго уровня или новые блокчейны, которые увеличат пропускную способность транзакций на несколько порядков. В настоящее время имеется несколько подходов масштабирования, и многие из них накладываются друг на друга. Точно так же, как замена 56к-модема на широкополосные привела к появлению в Интернете новых приложений, таких как YouTube и Netflix, я считаю, что масштабируемость устранит ограничения и позволит создать целый новый класс приложений (см. «Рост крипто-запуска» ниже).
2. Конфиденциальность. В дополнение к масштабируемости, я думаю, мы также увидим, что конфиденциальность будет интегрирована в одну из доминирующих цепочек в 2020-х годах. Также, как и интернет начал работать с HTTP (и только позже на многих веб-сайтах был введен HTTPS по умолчанию), равно также, я считаю, что в конечном итоге мы увидим «монету конфиденциальности» или блокчейн со встроенными функциями конфиденциальности, которые получат широкое распространение в 2020-х годах. В большинстве случаев нет смысла транслировать все платежи, которые вы совершаете, на прозрачный регистр.
3. Укрепление. Сегодня над протоколами следующего поколения работают несколько высококлассных команд (Dfinity, Cosmos, Polkadot, Ethereum 2, Algorand и т. Д.), И есть отличные команды, работающие над решениями масштабирования второго уровня для существующих цепочек. Мой прогноз заключается в том, что в ближайшее десятилетие мы можем увидеть некоторую консолидацию цепочек (в решениях разработчиков, базе пользователей и рыночной капитализации). Цепочки, которые добились наибольшего прогресса в области масштабируемости, конфиденциальности, инструментов для разработчиков и других функций, увидят наибольшую выгоду. Мы можем даже увидеть слияния и поглощения среди этих команд, если одна цепочка устарела, и каждый токен станет обменным по фиксированной ставке на токен-эквайер. В мире будет столько токенов, сколько существует компаний / проектов с открытым исходным кодом / DAO / благотворительных организаций (а значит, миллионы), но может быть только несколько цепочек, которые обеспечивают базовую инфраструктуру для этих активов. Победившие цепочки могут следовать за законом распределения результатов, как и любая другая отрасль.
4. От торговли к полезности. 2010-е годы были в основном о спекуляциях и инвестициях в криптовалюту, с трейдингом, который стимулировал большую часть активности и лучшие бизнес-модели. Эта тенденция разумеется сохранится (см. Структуру рынка и институты ниже), но лучшие новые компании, которые будут созданы в крипто-пространстве в 2020-х годах, будут сильнее стимулировать фазы полезности (крипто не для торговых целей). Мы уже видим начало этой тенденции, когда все больше клиентов занимаются неторговой деятельностью (ставки, заимствование / кредитование / маржа, дебетовые карты, заработок, торговля и т. п.).
5. Подъем крипто-стартапа. В этом десятилетии мы увидим, что новый тип стартапов - криптозапуск - станет обычным явлением. Точно так же, как "dot com craze" положил начало идее интернет-стартапа (а десятилетие спустя, почти каждый технологический стартап так или иначе использует интернет), я считаю, что к концу 2020-х годов почти каждый технологический стартап будет иметь криптовалютную составляющую. Что определяет крипто-запуск? Три вещи: Во-первых, он будет привлекать деньги с помощью криптографии из гораздо большего пула мирового капитала. Во-вторых, он будет использовать криптовалюту для достижения соответствия продукта рынку, выдавая токены ранним пользователям продукта (превращая их в последователей), подобно тому, как ранние сотрудники получают капитал в компании. В-третих, он объединит глобальные сообщества и торговые площадки такими темпами, которых мы никогда не видели в традиционных стартапах (вынужденных болезненно расширять страну за страной, интегрируя методы и правила оплаты каждой страны по отдельности). Конечно, возникает множество вопросов регулирования, но преимущества настолько сильны, что я полагаю, рынок найдет выход. У этих крипто-стартапов будет задача, стоящая перед всеми стартапами: делать то, что хотят люди. Следующие 100 миллионов человек, которые получают доступ к криптовалюте, будут исходить скорее не из инвестиционной составляющей, а потому только, что они, например, пытаются играть в какую-то игру, или использовать децентрализованную социальную сеть, или зарабатывать на жизнь, а использование какой-то криптовалюты - это будет единственный способ использовать именно этот конкретный метод.
6. Развивающиеся рынки. Помимо крипто-стартапов (которые в основном начнут становиться феноменом в первом мире), другая область применения будет на развивающихся рынках, где существующие финансовые системы являются гораздо более серьезной проблемой. В частности, в странах с высоким уровнем инфляции и большими рынками денежных переводов, там криптовалюта действительно может помочь. В 2019 году GiveCrypto.orgосуществил платежи в криптовалюте около 5000 человек в Венесуэле, причем более 90% из них смогли создать хотя бы одну транзакцию с локальным магазином, который принимает криптовалюту, или с местным партнером по выводу средств. Это указывает на то, что инструменты начали переступать порог применения на развивающихся рынках (где ненадежный интернет, старые смартфоны и нехватка образования могут быть проблемами). Я думаю, что в 2020-х годах мы увидим, что внедрение криптовалюты на развивающихся рынках будет расти до сотен миллионов пользователей, причем, по крайней мере одна страна, разорится настолько, что большинство транзакций в их экономике будет происходить в криптовалюте.
7. Учреждения. Мы уже начали видеть небольшие учреждения, входящие в криптовалютное пространство. За последние 18 месяцев к Coinbase Custody присоединились сотни. Я ожидаю, что этот быстрый рост продолжится в 2020 году, и в него войдут ещё более крупные институты. В конце концов, почти каждое финансовое учреждение будет иметь какую-то операцию в криптовалюте, и большинство фондов будет хранить часть своих активов в крипто, отчасти из-за некоррелированных доходов. Около 90% денег в мире заперто в учреждениях, так что это, вероятно, вызовет большой спрос на криптоактивы.
8. CBD(B)C. В то время как Libra вызвалa гнев почти всех в Вашингтоне, Китай инициировал оцифровку юаня, сделав блокчейн одной из своих основных инвестиций в технологии. США сейчас пытаются наверстать упущенное, и ведутся активные дискуссии о том, как можно оцифровать доллар. CENTER, с его долларовой монетой, может быть решением, к которому обращаются США, или ФРС может попытаться реализовать свой собственный цифровой доллар, используя блокчейн. Я думаю, что скоро мы увидим, как выходят цифровые валютные корзины, инициированные либо консорциумом, таким как Libra или CENTER, либо, возможно, самим МВФ.
9. Созревающая структура рынка. В течение последнего десятилетия многие из компаний, которые мы называем биржами криптовалют, фактически были брокерами, биржами, хранителями и расчетными палатами, объединенными в одно. В течение 2020-х годов, я думаю, мы увидим, как структура рынка криптовалют будет будет больше походить на традиционный финансовый мир, причем их функции будут отделены от правовой и нормативной точек зрения. Это уже происходит в некоторой степени. Например, Coinbase Custody - это отдельная компания со своим собственным советом, регулируемым как NY ​​Trust Company. Coinbase Pro разделится на брокерские и обменные. Как и в мире традиционных финансовых услуг, клиенты одного продукта будут конкурентами другого, и будет много перекрестного опыления.
10. Децентрализация будет расти. Хотя обмен "фиат-на-крипто" будет в значительной степени следовать традиционной модели финансовых услуг, в чисто децентрализованной области "крипто-крипто" будет развиваться отдельный мир. В этом волшебном мире анонимные кошельки, DEX, Defi и Dapps будут продолжать улучшаться с точки зрения удобства использования и безопасности. Мы увидим появление множества новых приложений, от игр до онлайн-сообществ и виртуальных миров с их собственной экономикой. Многие приложения и кошельки, не связанные с хранением, в этом мире, поскольку они никогда не хранят средства клиентов, будут регулироваться как компании-разработчики программного обеспечения, а не как компании, предоставляющие финансовые услуги. Это резко ускорит темпы инноваций. В этом мире также будет большая конфиденциальность, с монетами частной жизни и кошельками, не связанными с лишением свободы. Видя большее принятие, мы также увидим рост децентрализованной идентичности и репутаций, связанных с этими идентичностями. По мере роста децентрализованной криптоэкономики все больше людей будут зарабатывать на жизнь в крипто-сфере и найдут возможности для экономической свободы.
11. Крипто-миллиардеры. В качестве дополнительного бонуса мои друзья Олаф Карлсон-Ви и Баладжи Сринивасан подсчитали, что при стоимости биткоина от 100 000 до 1 млн. долларов США, наибольшая доля миллиардеров мира может быть из крипто-сферы. Конечно, это очень грубый расчет, и мы не знаем точного распределения богатства между владельцами и учреждениями, но ясно одно: в 2020-х годах все больше людей, занимающихся крипто-технологиями, получат доступ к большему количеству капитала. Предположительно, это увеличит объем инвестиций в науку и технику, и я думаю, мы также увидим, как все больше крипто-людей обращаются к филантропии. Мы уже видели это: фонд «Ананас», GiveCrypto.org и GivingPledge.

Посмотрим, сколько из этих прогнозов окажется правдой! Сдвигая криптовалюту от торговли и спекуляций к реальной полезности в мире, в 2020-х годах будет наблюдаться огромный рост числа людей, которые держат и используют криптовалюту, и начнут по-настоящему двигать иглу глобальной экономической свободы.