Камни Рай. Фиатные валюты и финансовый кризис.
Сегодня я хочу поговорить о криптовалютах и о том выборе, который для некоторых уже стал рутиной, а кто-то, кто только собирается установить свой первый крипто-кошелек, ещё готовится его совершить. Это выбор между фиатной валютой и крипто. И прежде чем приступить к описанию второй, логично было бы дать некоторое представление о первой.
Fiat - переводится с латыни - "да будет так", и означает буквально: "верю тому что сказано".
Фиатная валюта - это валюта, которая не имеет внутренней стоимости, но является ценной только потому, что обменивающиеся стороны соглашаются с ее стоимостью, или потому что третья сторона использует свои полномочия для поддержания этой стоимости.
И чтобы развернуть эту мысль я не буду рассказывать всю историю денег от Адама и Евы, а приведу лишь короткую иллюстрацию и перепрыгну сразу к современной финансовой системе.
Есть небольшой остров в Микронезии - остров Яп. У жителей островов - Яппи - есть странная практика, которая используется по крайней мере на 1000 лет назад: они используют «каменные деньги»
Эти огромные диски из известняка в форме пончика известны как камни Рай. Самые большие камни весят до нескольких тонн - слишком огромные, чтобы люди могли их легко передвигать, и тем более носить в своих кошельках. А как же тогда они совершают сделки с этими массивными камнями?
Очень просто: камни никуда не двигаются. Вместо этого яппи «обменивают» камни исключительно посредством общественного согласия.
С того момента, как обе стороны соглашаются совершить сделку с камнем Рай (или его частью), камень Рай считается переданным. Физическое местоположение камня при этом не считается значимым.
❗Транзакция записывается через устную историю.
Однажды уважаемая семья яппи переправляла через море камень Рай. Во время сильного шторма лодка опрокинулась, и камень Раи опустился на дно моря.
Все пришли к согласию, что эта семья слишком честна, чтобы уменьшить их богатство в результате такого неуместного события. Поэтому было решено, что этот камень Рай все еще действителен, и он продолжал сохранять ценность и «переходить из рук в руки», хотя никто не мог определить точно, где он покоится на дне морском.
❗Это очень важный урок: все может служить деньгами, пока существует стабильный общественный консенсус относительно его стоимости.
Мы ещё вернёмся к этой иллюстрации, а сейчас продолжим ...
Поскольку доллар США в настоящее время является резервной валютой мира, поговорим о денежной истории Америки. Когда были основаны США, федеральное правительство отвечало за чеканку серебряных и золотых монет, при этом доллар США определялся стоимостью количества драгоценного металла. Тем не менее, большая часть денег, обращавшихся в экономике, была частными банкнотами, выпущенными различными коммерческими банками. В какой-то момент в обращении находилось более 5000 различных типов банкнот.
чень просто: камни никуда не двигаются. Вместо этого яппи «обменивают» камни исключительно посредством общественного согласия.
Есть небольшой остров в Микронезии - остров Яп. У жителей островов - Яппи - есть странная практика, которая используется по крайней мере на 1000 лет назад: они используют «каменные деньги»
Эти огромные диски из известняка в форме пончика известны как камни Рай. Самые большие камни весят до нескольких тонн - слишком огромные, чтобы люди могли их легко передвигать, и тем более носить в своих кошельках. А как же тогда они совершают сделки с этими массивными камнями?
Очень просто: камни никуда не двигаются. Вместо этого яппи «обменивают» камни исключительно посредством общественного согласия.
С того момента, как обе стороны соглашаются совершить сделку с камнем Рай (или его частью), камень Рай считается переданным. Физическое местоположение камня при этом не считается значимым.
Транзакция записывается через устную историю.
Однажды уважаемая семья яппи переправляла через море камень Рай. Во время сильного шторма лодка опрокинулась, и камень Раи опустился на дно моря.
Все пришли к согласию, что эта семья слишком честна, чтобы уменьшить их богатство в результате такого неуместного события. Поэтому было решено, что этот камень Рай все еще действителен, и он продолжал сохранять ценность и «переходить из рук в руки», хотя никто не мог определить точно, где он покоится на дне морском.
❗Это очень важный урок: все может служить деньгами, пока существует стабильный общественный консенсус относительно его стоимости.
Мы ещё вернёмся к этой иллюстрации, а сейчас продолжим ...
Поскольку доллар США в настоящее время является резервной валютой мира, поговорим о денежной истории Америки. Когда были основаны США, федеральное правительство отвечало за чеканку серебряных и золотых монет, при этом доллар США определялся стоимостью количества драгоценного металла. Тем не менее, большая часть денег, обращавшихся в экономике, была частными банкнотами, выпущенными различными коммерческими банками. В какой-то момент в обращении находилось более 5000 различных типов банкнот.
Учитывая, что большинство счетов было выпущено частными банками, финансовая система была очень слабо связана между собой. Это привело к частым паникам и забегам по банкам. Чтобы стабилизировать банковскую систему, в 1913 году США создали независимый центральный банк известный нам как Федеральная Резервная Система. ФРС было предоставлено исключительное право печатать доллары США с четким мандатом по предотвращению банковской паники и валютных кризисов. Первоначально требовалось, чтобы золото обеспечивало 40% находящихся в обращении нот.
После Второй мировой войны США стали мировой финансовой сверхдержавой и использовали эту мощь, чтобы возглавить международную валютную систему, известную как Бреттон-Вудс. В рамках Бреттон-Вудской системы все основные мировые державы устанавливали обменные курсы своих собственных валют по отношению к доллару США, а сам доллар привязывался к золоту. Это стабилизировало обменные курсы между основными мировыми валютами.
Но стабильность этой системы не продлилась долго. В 1970-х годах Федрезерв напечатал больше долларов США, чем было обеспечено золотом. Это сделало доллар переоцененным в рамках Бреттон-Вудской системы. Иностранные правительства начали конвертировать свои избыточные доллары в золото, истощая запасы золота в США. Никсон понимал, что если так будет продолжаться, это вызовет кризис, и в 1971 году он вышел из Бреттон-Вудса, отменив международную конвертируемость доллара США в золото и, навсегда нарушив золотой стандарт, превратил доллар США в чистую фиатную валюту.
На первый взгляд, переход на фиатную валюту кажется странным. Однажды доллар США был ценным, потому что его можно было обменять на золото. На следующий день это ценно, потому что ... только почему?
Что дает фиатной валюте ее стоимость? Это как камни Рай, где они ценны просто потому, что мы все согласны, что они ценны?
Конечно, доллары США ценны потому, что есть американские компании, которые хотят получать доллары, и есть люди, которые хотят покупать вещи у американских компаний. И есть нефтедоллары. И есть налоги, которые принимаются только в долларах США. И есть наверное ещё что-то, что я упустил...
Но давайте всё же взглянем трезво: стоит большой камень - Доллар. Вокруг другие камни - разных размеров, но поменьше - Центробанки других стран. А между ними МВФ и рейтинговые агентства, которые устанавливают стоимости всех камней относительно самого большого.
И от этого напрямую зависит наша жизнь. Сколько еды и вещей мы купим, куда и когда поедем отдохнуть, какое образование получат наши дети, где и как будем лечиться и сколько нам потребуется для всего этого работать?
Перенесемся в 21-й век. С момента окончания золотого стандарта многое произошло. В 2008 году мы увидели, что финансовый кризис угрожает разрушить мировую банковскую систему. В ответ на каскадные банковские сбои центральные банки по всему миру помогли финансовым учреждениям, напечатали огромные суммы денег и начали массовые операции по покупке активов - практика, известная как QE - количественное смягчение.
И во время этого финансового хаоса программист под псевдонимом Сатоши Накамото опубликовал официальный документ с описанием протокола для децентрализованной валюты. А этот заголовок, опубликованный в британской Times 3 января 2009 года, стал приглашением для всех желающих присоединиться к новой технологии обмена платежей.
Сейчас развивается новый финансовый кризис. По убеждениям многих авторитетных экономистов, речь идёт, ни много ни мало, о переоценке общемировой финансовой системы. Скорее всего, в результате этого переосмысления, мир распадётся на отдельные валютные зоны. Коронавирус, в этой концепции, выглядит как прикрытие, позволяющее государствам замкнуться, для начала, в рамках своих границ, а потом пересобраться в новые экономические кластеры.
Понимаете? Вот, мы сейчас в чём измеряем уровень своего богатства? В долларах. Заработали миллион и уже спокойны за будущее. Однако, есть неиллюзорный шанс, что проснувшись однажды, мы вдруг узнаем, что все наши накопления обнулились.
Причем здесь биткоин и криптовалюты? Как они застрахованы от этой переоценки? Можно ли захеджироваться от разорения? Чтобы ответить на эти вопросы, нужно рассказывать подробнее о истории появления биткоина, и о том, какова его основная функция. И чтобы полностью понять, как появились криптовалюты, нам нужно взглянуть не только на историю денег, но и на историю платежей, которая, в свою очередь, тесно связана с историей появления в нашей жизни интернета.