Неспешный Ходлер

Наверно каждый пользователь криптовалюты сталкивался с таким понятием, как ходлинг (анг. Hodl от английского Hold - Удерживать). Наибольшую популярность данная «стратегия» набрала среди инвесторов в BTC. В данном материале я попытаюсь разобраться если смысл в данной стратегии, на сколько все это оправдано и какие есть альтернативы.

Первые упоминания о таком понятии как hodl, появились примерно в 2016-2017, уже в тот момент многие «инвесторы» в первую криптовалюту говорили, что ходл приносит максимальный доход с минимальными рисками и энергозатратами. Если взглянуть на график то становится понятна данная логика.

Разберем такой вариант:
Инвестировав 1000$ в BTC в ноябре 2011 года по 2$ за один BTC к январю 2017 года на счету инвестора было 590 000$ это х590 или +58900%. Такая доходность сравнима с выигрышем в лотерею.

Купив BTC немного позже в июле 2013 на ту же 1000$ депозит к январю 2017 года составил бы 18150$ это 1700% доходности. Такой процент тоже очень большой конечно, но не сравнится с покупкой BTC после того как он начал набирать популярность. (Именно в этот период 2010-2011 годя я первый раз услышал о BitCoin, но низкий уровень инвестиционный и технической грамотности в тот момент не позволили мне рассмотреть потенциала в этом активе).

Так что нужно просто покупать? И ждать? В каком-то смысле это именно так, но любой подкованный пользователь скажет, что в данных примерах я рассмотрел два почти идеальных варианта инвестирования с покупкой на «дне». В жизни все намного сложнее, никто на 100% не знает, когда и где будет следующее дно. Предлагаю рассмотреть вариант, когда инвестор не опытен и покупал BTC на «хаях»

Давайте представим, что вы инвестировали в BTC на хайпе 2013 года и приобрели BTC по 1170$ за BTC итого у вас на 1000$ получилось бы купить ~ 0.85 BTC к текущему моменту на вашем депозите было бы 9734$ казалось не самая удачная покупка, но доход всё равно отличный ~ 870%.

Но ведь я мог купить в конце 2017 по 19700$, что мне делать и как быть? Да, как и в предыдущем примере это крайне неудачная покупка и инвестиция не показывает доходности на текущий момент. Это значит только одно для простого «обывателя» данная стратегия явно не подходит, ведь он будет покупать всегда примерно в одно и тоже время, когда со всех сторон в СМИ нас просто бомбардируют информацией.

Вывод: Разовая покупка, это игра в лотерею и не имеет никакого смысла. Ходл не работает? Не совсем так. Если вернуться к основному смыслу первоначального слова «удержание», что это нам дает?

Стратегия говорит, что нужно держать, продавать нельзя, но докупать нам не запрещено.

Рассмотрим вот такой вариант:

В данном варианте мы простой обыватель, который серьезно не думает о инвестиционной грамотности, он просто докупает в момент, когда первая криптовалюта на слуху у «всех» и покупает он в самый неудачный момент. Так же я позволю сделать тут несколько допущений, в первый раз обыватель был осторожен и инвестировал только часть свободных денег в BTC это будет 500$, во второй раз он уже видел свой результат и инвестировал все накопленное, тоже самое и в третий, пусть это будет 2500$ и 4000$.

И так в первый раз мы инвестировали 500$ в июне 2011 года и приобрели ~15,67 BTC, в ноябре 2013 года мы были крайне довольны результатом и инвестировали еще 2500$ добавив в портфель ~2.13 BTC и третий раз вы инвестировали 4000$ в декабре 2017 года добавив к депозиту еще ~ 0.2 BTC. Давайте подсчитаем, что мы бы имели на текущий момент общий депозит в BTC был бы равен ~ 18 BTC или если считать по 11000$ за один BTC это равно 198 000$. «Первоначальные» инвестиции были равны 7000$, доходность за период составила бы +2700%.

Вывод: Данный пример показывает, что покупая в не самые удачные моменты BTC все равно показывает хорошую доходность.

И тут можно было закончить сказав, что неважно, когда вы купили BTC вы все равно через некоторое время выйдете в плюс! Всем удачи в покупках.

Но ведь такой подход не осуществим на практике в большинстве случаев, так как мы все живые люди и подвержены различным когнитивным искажениям, например, нас всегда мучает FOMO (синдром упущенной выгоды) или на очень тяжело смотреть на таящий депозит в коррекционные моменты? Так как же быть? В первую очередь принимая HODL стратегию, нужно быть готовым к крупным просадкам психологически понимая, что вы инвестируете на длительный период и вас не должно волновать, что происходит с ценой сейчас или изменить подход и сделать его более рациональным с точки зрения постоянного инвестирования, а также психологии, инвестирование не должно приносить «боль».

Разберем вот такой пример:

Сумма инвестиций в предыдущем примере была равна 7000$, давайте предположим, что ваш доход в течении всего периода не менялся, то есть он постоянно откладывалась одна и та же сумма ежемесячно. Это приблизительно 89$ в месяц, пусть это будет пятая часть ежемесячного дохода. Покупали вы каждый месяц на эту сумму примерно в десятых числах (именно в этот период большинство получают ЗП) Итого за данный период (c июня 2011 по декабрь 2017) на 7000$ было бы приобретено 306,95 BTС, что на текущий момент по курсу 11000 в долларах было бы равно ~ 3 376 000$ это + 48100%. Данный подход по долларовой доходности обгоняет суперудачную покупку из первого примера! Хотя, как я говорил, такая покупка = выигрышу в лотерее, но систематические покупки — это не выигрыш, это подход, который дает в долгосрочной перспективе великолепные результаты.

Вывод:
Систематические покупки и удержание BTC показывают отличную доходность. Так же они позволяют закрыть такую проблему, как выкуп «дна». Вы будете чувствовать себя намного спокойнее. Так же хочу отметить, что ежемесячная сумма инвестиции составляла менее 100$, я считаю такую инвестицию может себе позволить каждый (я на сигареты трачу ежемесячно больше).