Основатель TechCrunch раскрыл манипуляции с акциями биржи деривативов Deribit

Основатель TechCrunch Майкл Аррингтон рассказал о том, как биржа биткоин-опционов Deribit оказалась в центре манипуляций на миллионы долларов.

Как пишет Аррингтон, Deribit базируется в Нидерландах и не регулируется никакими законами. После того, как европейские регуляторы обратили на биржу внимание, она переместилась в юрисдикцию Панамы, однако руководство осталось в Нидерландах.

В конце прошлого года биржа начала привлекать финансирование на вторичных продажах для выплат ранним инвесторам и руководству компании. Спустя некоторое время рыночная оценка Deribit достигла $280 млн. После этого на сцене появились фонды QCP Capital и Three Arrows Capital. С биржей их познакомила сингапурская Spartan Group, при посредничестве которой они приобрели 10% доли в Deribit. Издание The Block тогда сообщило, что Deribit оценили в девятизначную сумму, но это, судя по всему, не соответствует действительности.

Спустя некоторое время QCP и Three Arrows заявили о намерении продать свою долю при оценке биржи уже в $700 млн. По словам Аррингтона, в случае успеха о фондах писали бы книги и снимали фильмы, однако в дело вмешались представители Spartan Group. Компания посчитала, что сделки по завышенной цене могут в конечном счете навредить ее репутации. Кроме того, ей не полагалась никакая доля.

В результате переговоров между Spartan и фондами, последние согласились снизить рыночную оценку биржи до $350-$375 млн, что все равно выше первоначальной оценки в $280 млн. В результате они продали свою долю третьим сторонам, которые позже узнали о завышении цены и возмутились, сообщает Аррингтон.

Теперь QCP и Three Arrows намерены провести новый раунд финансирования Deribit по рыночной стоимости выше $350 млн. При всем этом Аррингтон говорит о том, что нынешние акционеры биржи до сих пор продают их по стоимости, основанной на рыночной оценке в $280 млн.

Аррингтон называет сложившуюся ситуацию чистой формой капитализма, когда деньги зарабатываются на владельцах акций нерегулируемой компании.

Ранее глава Three Arrows Capital Су Чжу заявил, что рыночная доля Deribit по криптовалютным опционам составляет 88%. Совокупный объем торгов в 2019 году составил $116 млрд.

В мае объем открытых позиций в биткоин-опционах на Deribit впервые в истории достиг $1 млрд.