Смартмани. Понимание макроэкономики. ICT.
- Центральные банки являются "производителями" цен на валюты и являются маркет-мейкерами.
- Центральные банки устанавливают и управляют ценами на валюты стран, в любое время. Как автономно, так и вручную.
- Цены на валюты на 100% контролируются и манипулируются Центральными банками.
- Инвестиционные банки (Goldman Sachs, Ubs, City) или брокеры не являются маркет-мейкерами.
- Инвестиционные банки и брокеры ведут бизнес с ценовыми сборами, установленными и доставляемыми Центральными банками.
- Инвестиционные банки и брокеры не устанавливают и не контролируют цены на валюты.
- Центральные банки не используют индикаторы и не обладают логикой розничных трейдеров (не Вайкофф, не Эллиот, VSA и тд).
- Центральные банки используют высокотехнологичные алгоритмы для предоставления цен на валюты. Цена не зависит от спроса и предложения.
То есть, если мы говорим о форекс, о валютах, Центральный банк - маркет-мейкер. Покупатели и продавцы не создают цену. Мы только обмениваем по цене, которую нам предлагают.
Спрос и предложение не имеет никакого отношения к формированию цен на валюты.
💎 Углубимся в макроэкономику. Количественный анализ.
Во-первых, это глобальные процентные ставки. Это фундаментальный драйвер, который определяет котировки для долгосрочного макродвижения цен.
Во-вторых, это Commitment of traders. Это визуальное представление того, что делают умные деньги с их позициями.
Эти два элемента в совокупности, дают вам реальную измеримую количественную перспективу того, что делают умные деньги. Или как маркет-мейкеры интерпретируют цены на долгосрочной основе.
С этого мы начинаем, чтобы ответить на вопрос - бычий или медвежий рынок.
Для примера возьмем японскую йену.
Здесь мы выбираем строку с наибольшим открытым интересом. В примере выше контракт с бОльшим открытым интересом - сентябрь 2021.
Нажимаем на "Интерактивный чарт".
Выбираем Commitment of traders.
Выключим "Small spec" и нажимаем "Add".
Почему важно отслеживать процентные ставки? На уровне Центрального банка и межбанковском уровне, крупные потоки денег ищет доходность. Они всегда ищут норму доходности. Вы бы предпочли быть в стране с процентной ставкой 5% или с 2%? Куда бы вы вложили свои деньги? Скорее всего, вы бы рассмотрели 5%.
Крупные капиталы, большие проценты, доходность и спекуляции, они думают одинаково. И это даст вам, как валютному трейдеру, основу для поиска рынков, которые будут действительно спроектированы для движения в определенном направлении. Но вам нужно искать что-то конкретное.
Недостаточно просто искать страну с самой высокой процентной ставкой. Вам нужно найти валюту страны с высокой процентной ставкой и соединить ее со слабой валютой.
Например, процентная ставка Японии - отрицательная, -0,1%. Американская ставка выше и положительная - 0,25%.
Это означает, что разница положительна для доллара и негативна для йены.
Теперь мы можем перейти к Commitment of traders.
Рассмотрим график Индекса доллара.
В Commitment of traders нас интересует красная линия внизу - это Центральные банки.
Когда они поднимаются выше 0 - это не обязательно означает лонг. То, что они находятся ниже нулевой линии - это не означает, что индекс доллара пойдет вниз.
То, что мы ищем, представляет собой комбинацию разницы процентных ставок и самая высокая позиция в лонг или самая низкая короткая позиция, удерживаемая Центральным банком.
Поскольку мы смотрим на индекс доллара и думаем, что он имеет более высокую процентную ставку (по сравнению с йеной, конечно;)), мы ищем время, когда красная линия находится выше нулевого уровня. Однако, это говорит о bullish только в том случае, если мы видим противоположное в японской йене.
Мы видим, что в то же самое время, красная линия находится ниже нулевого уровня. На самом низком уровне на графике.
Кроме того, мы хотим увидеть слом в структуре рынка.
Когда это происходит, тогда будет понимание плана для вас, где рынок медвежий для йены и бычий для доллара. И разница процентных ставок теперь сработает. Алгоритмы начнут переоценивать йену ниже , а доллар выше или в консолидации.
Как перенести все это на график валютной пары?
Мы используем пару Доллар/Японская йена.
Сильный доллар по сравнению с более слабой йеной из нашего примера выше.
Это приводит к ожиданиям, что он будет бычьим для этого графика, так как доллар должен расти, в то время как йена падает.
На графике мы как раз видим это движение вверх.
Давайте рассмотрим еще один пример.
Процентная ставка Японии - отрицательная, -0,1%. Ставка канадского доллара такая же как и у американского - 0,25%.
Мы должны предположить, что будет бычий рынок для канадского доллара и медвежий для йены. Но нам необходимо провести количественный анализ чтобы понять, какие позиции у умных денег.
Зная только, что одна процентная ставка выше, а другая ниже, мы не можем сделать вывод, что цена пойдет вверх или вниз. Это фундаментальный фон или основа на рынке. После нам нужно подождать, чтобы умные деньги проявили себя в позициях. После того как это произойдет, алгоритм будет переоценивать.
Посмотрим на график канадского доллара.
То, что красная линия ушла ниже 0 - не означает, что рынок перестал быть бычьим. Это просто означает, что мы находимся в сильном тренде. И у нас есть сверху ликвидность, к которой мы стремимся.
Посмотрим еще раз на график йены.
То, что красная линия поднялась выше нуля, не значит, что медвежий тренд закончился. Это означает, что тренд сильный и умные деньги фиксируются постепенно на более низких минимумах (на вершине они зашли в шорт => на минимумах позиции откупаются).
Посмотрим на график валютной пары.
Это не однодневная предвзятость, это долгосрочная перспектива. Но несмотря на то, какой вы трейдер (скальпер, внутридневной, среднесрочный), вы должны понимать основное направление движения и понимать фундаментальные основы.