DeFi. DEX. Наглядные преимущества DeFi/DEX перед централизованными активами/биржами. Перспективы текущего бычьего тренда.

Содержание:

1. Централизованные биржи. Их удобства, преимущества и недостатки;
2. Биржа FTX. Скам биржи, скам токена. Как манипулировали ценам на криптовалютном рынке с помощью новостного фона, основанного на этом событии;
3. Децентрализованные биржи. Их удобства, преимущества и недостатки;
4. Биржа UniSwap. Развитие биржи, развитие токена;
5. Перспективы инвестиций в новые децентрализованные (DeFi) проекты этого бычьего тренда.

CEX биржи — Централизованная биржа — это компания, специализирующаяся на помощи в проведении транзакций между двумя сторонами. В традиционных финансах все компании являются централизованными биржами, например банки (Goldman Sachs), приложения для торговли акциями (Robinhood) и платёжные системы (Visa). Все централизованные биржи являются доверенными посредниками.

Криптовалютными биржами CEX является большинство ликвидных бирж, таких как: Binance, ByBit, OKX, Kraken, CoinBase и другие…

В мире криптовалют ЦБ (централизованная биржа) — это онлайн-платформа для торговли, которая позволяет людям, подключенным к интернету, покупать, продавать и обменивать криптоактивы. Она принадлежит и управляется частной компанией, что означает подчинение законам и регулированию каждой юрисдикции (страны), в которой она работает. ЦБ требует от пользователей регистрации и открытия счета для участия в торгах, и большинство ЦБ требуют верификации личности в соответствии с требованиями по борьбе с отмыванием денег (KYC/AML). Какие могут возникать проблемы в связи с этим вы можете догадаться сами. Многие думаю понимают, что они столкнулись с одной из возможных проблем на бирже Binance (прямая ссылка на бинанс поддержку с разъяснением причин и самими ограничениями).

Преимущества CEX:

1. Ликвидность. CEX биржи обычно имеют большой объем торгов и широкий выбор активов, что обеспечивает высокую ликвидность и возможность быстрой покупки или продажи;

2. Удобство использования. CEX биржи обычно имеют простой и интуитивно понятный интерфейс, что делает их доступными для новичков;

3. Безопасность. Централизованные биржи обычно имеют более высокий уровень безопасности, так как они могут применять различные меры защиты, такие как двухфакторная аутентификация и хранение средств в холодных кошельках. Но это лишь иллюзорная часть безопасности, о недостатках ниже;

Недостатки CEX:

1. Подвержены кибер атакам;

2. Берут с пользователей более высокую плату за проведение транзакций;

3. Непрозрачная платежеспособность;

4. Требуют от пользователя отказаться от контроля за своими средствами. К чему это может привести читайте ниже.

Как же случилось так, что биржа FTX, основатель которой еще в 2021 году входил в список миллиардеров Forbes, ушла в закат?

FTX не имела никаких проблем с репутацией и активно привлекала клиентов, в том числе предлагая криптовалютные депозиты на выгодных условиях. Проблемы у биржи начались в ноябре 2022 года.

Потеря репутации и отток капитала.

В начале ноября 2022 года в руках журналистов оказались внутренние документы Alameda Research, второй компании, принадлежащей Бэнкман-Фриду. Из них стало ясно, что значительную часть ее капитала составляет выпускаемый биржей FTX токен FTT, при этом стоимость активов компании превышала оборот FTT, указанный на сайте биржи FTX. По сути, это означало, что активы компании обеспечены неликвидным токеном. Кроме того, Alameda Research использовала в своих операциях средства клиентов FTX, что противоречило условиям использования биржи. Удивительно, правда? Казалось бы такая деликатная информация и каким-то образом попала сразу к журналистам. То есть финансового регулятора всё устраивало и никаких вопросов не возникало.

Еще одним свидетельством проблем у FTX стали действия Binance. Её основатель Чжао Чанпэн (он же CZ или СиЗый в СНГ сообществах) объявил о поглощении Binanсe-ом FTX, но после получения доступа ко всем документам и отчетам, Чжао Чанпэн отказался от поглощения. И заявил, что его платформа планирует в ближайшее время избавиться от всех токенов FTT. Глава Alameda Research предложила выкупить у него все токены по фиксированной цене, однако Чжао от этой сделки отказался, и тем самым нанес непоправимый удар конкуренту.

Интересный цирк? Люди, которые стоят за многомиллиардным проектом, таким как FTX, наивно надеялись на то, что такой цифровой гигант как Binance не заметит всех недостатков их биржи? Это смешно, они прекрасно осознавали всю ценность своих фантиков и всё это двигалось по заранее спланированному сценарию.

То есть у нас происходит одно событие за другим, которые наносят «непоправимые удары» такому финансовому гиганту.

Эти факты вызывали у клиентов FTX сильное беспокойство: из публикаций в прессе складывалось впечатление, что биржа ненадлежащим образом обращается со средствами клиентов и у нее недостаточно ликвидности. Кроме того, если такой крупный игрок на рынке, как Binance, продает активы, значит их вряд ли можно считать надежными. Собственно это и послужило провокацией к массовой продаже активов. Но продали ли эти активы пользователи биржи? Было ли это создано искусственно?

Бэнкман-Фрид пытался убедить клиентов, что биржа имеет лишь временные проблемы с ликвидностью, которые скоро будут решены.

В результате в середине ноября FTX была вынуждена начать процедуру банкротства. Многие инвесторы лишились своих средств. 16 млрд. долларов — это сумма, на которую было подано определённое количество исков от пострадавших, в результате банкротства биржи. Но реальный ущерб оценивается в 8млрд. $.

В декабре Сэм Бэнкман-Фрид был арестован на Багамах и экстрадирован в США, но вскоре освобожден под залог.

Сначала вас максимально пугают, показывают, что нигде в криптовалюте нет ничего безопасного, всё скам! Ужас! Все теряют, 8 млрд.$, какая невероятная сумма! А потом, когда никто уже не покупает, все бояться, начинается разворот тренда и накачка. К тому времени как люди опомняться и уже начнут покупать они упустять самые выгодные точки входа в рынок.

А уже спустя некоторое время, в апреле 2023 они сообщают, что им удалось восстановить часть ликвидных активов! И возможно биржа будет идти на перезапуск. Как же это получается? Никак не укладывается в голове)))

На фоне этих событий даже их токен вырос в цене на 200%. Очередная манипуляция, только уже в локальном масштабе.

Несмотря на то, что токен является достаточно рисковой инвестицией. Я предоставил торговую идею по нему в своём канале, где 5–6 марта был достигнут один из уровней TakeProfit с целью в 96% прибыли. Этот токен сейчас можно использовать для спекулятивной памп/дамп стратегии, но ни в коем случае не для долгосрочной инвестиции. Он не относится к активам, которые будут процветать в этом бычьем тренде. https://t.me/c/2046864506/153 (публикация идеи 13 февраля в канале)

Токен обесценился на 96,65% стремительно с момента объявлении о банкротстве.

Интересный факт, что биржа обещает вернуть деньги своим клиентам. Но только по ценам, которые зафиксированы на момент банкротства биржи. А это, как я отметил выше, самые-самые минимумы тренда. Удобно, не правда ли? Когда цена BTC и остальных активов уже выросла в 4 раза. То есть отобрали тогда 8 млрд долларов, сделали из них через время 32 млрд долларов, а теперь отдают 8 млрд долларов. И говорят: «Ну мы же честные, простите нас».

Вот вам чёткий пример того как работает централизованная система. Вас поимеют в тот момент, когда им будет это выгодно. И это касается не только этой биржи. Да и, я надеюсь, вы поняли, что и биржа тут большим счётом не причём. Все новости и все события происходят лишь для того, чтобы направить покупателей и продавцов в нужную «мировым гигантам» сторону.

Список централизованных бирж, которые подвергались атакам или краху:

• Cryptopia: в мае 2019 биржа была ликвидирована в результате непоправимого урона от хакерской атаки. Ущерб: около $16 млн.
• QuadrigaCX: в феврале 2019 из-за смерти основателя биржи (единственного человека, имевшего доступ к холодному кошельку биржи) был утрачен доступ к средствам десятков тысяч пользователей. Ущерб: около $130 млн.
• BitGrail: в феврале 2018 владелец биржи в результате мошеннической схемы изъял из оборота средства. В итоге активы биржи были арестованы. Ущерб: около $170 млн.
• Tagz: осенью 2019 команда биржи ограничила вывод средств, вывела ликвидность и заявила о хакерской атаке (вероятно, срежиссированной). Прямой ущерб: 226 BTC. Остальной ущерб оценить невозможно.
• Bitmarket: в июле 2019 года биржа прекратила деятельность из-за низкой ликвидности. Часть пользователей так и не смогла вывести средства. Вскоре основателя биржи нашли застреленным в лесу. Ущерб: 2300 BTC.

Статья на тему DeFi и перспектив децентрализованных бирж. С некоторыми примерами идей, которые опубликованы в канале (уже частично отработаны).

DEX биржи — это платформы, которые работают на основе технологии блокчейн и не требуют централизованного посредника. Они позволяют пользователям торговать напрямую между собой, используя смарт-контракты.

На DEX биржах пользователи имеют полный контроль над своими средствами, так как они хранятся в их собственных кошельках, а не на бирже. Что является на мой взгляд самым важным отличием с CEX.

Остальное прочтите в статье по ссылке выше.

Концепцию Uniswap можно проследить до поста сооснователя Ethereum Виталика Бутерина в Reddit, от октября 2016 года под названием: «Давайте запустим децентрализованные биржи на блокчейне так, как мы запускаем рынки прогнозов», в котором описывался прототип блокчейн-базированной децентрализованной биржи. В конце 2017 года Хейден Адамс, основатель Uniswap, который тогда всего два месяца изучал разработку смарт-контрактов, начал разработку Uniswap согласно посту Бутерина.

В августе 2018 года Uniswap получила финансирование в размере 100 тысяч долларов от Ethereum Foundation. В ноябре команда запустила Uniswap v1. В мае 2020 года команда запустила Uniswap v2, а V3 был выпущен в мае 2021 года.

Цель создания проекта — упрощение процесса обмена криптовалют.

В 2019 году была запущена первая версия Uniswap и уже на следующий год проект перешел на вторую версию, а в последствии версия 3, которую мы можем наблюдать сегодня. Как раз на момент запуска финальной версии, токен достиг своих максимумов, после чего началось снижение согласно с общим трендом рынка (это вы можете увидеть на графике ниже).

Uniswap был разработан как чисто децентрализованный проект, что означает, что он не имеет никаких централизованных серверов и не зависит от биржевых маркетмейкеров. Это надежно обеспечивает безопасность средств и персональных данных, что больше всего оценили криптоэнтузиасты.

В 2019 году была пилотная версия, которая поддерживала не большое количество криптовалют, но уже имела интерес среди пользователей сети Ethereum. Соответственно были открыты инвестиции в проект, как в виде депозитов, так и в виде самого токена. Который появился на биржах уже только в 2020 году.

В мае 2021 года (момент максимумов цены) была создана та версия DEX Uniswap DAO, которую мы видим сейчас.

Одной из важных особенностей проекта является приверженность принципу децентрализации, не только в техническом, но и в управленческом плане. Участие в управлении Uniswap DAO может принимать каждый желающий пользователь, кто имеет определенное кол-во токенов.

Большое значение имеют право голоса при принятии решений, что позволяет обеспечить максимальную прозрачность и демократию в управлении проектом, а также повысить доверие сообщества.

То есть, логично, что если вы являлись на тот момент инвестором данной платформы с определённым количеством токенов, то вы могли иметь влияние на развитие биржи. Сейчас это тоже актуально, но сделать на порядок сложнее.

К примеру на момент ICO на топовых биржах, токен UNI торговался от 15 центов. Его цена на пике бычьего тренда достигла 46$. Процентное соотношение в цене инвестиции в проект на раннем этапе и полученной выгодой на максимуме можете посмотреть на графике.

Инвестируя на раннем этапе, инвесторы получали токен от 10 до 15 центов стоимостью за один. Только в первый день торгов инвесторы уже могли фиксировать свою прибыль более чем в 2700% от начальной стоимости. Вот истинная сила и возможность правильного комьюнити в децентрализованной сфере. А в последствии на пике развития тренда прибыль уже составляла 30 000%. Для примера вы инвестировали 10 000$ в проект UniSwap на ранней стадии, что в последствии за полтора-два года инвестиции могло стать для вас 10 000$ * 30 000% = 3 000 000 млн $. А если инвестировать 100 000$ или 1 000 000$? Конечно в последствии вам будет сложно всё продать. Ордера будут расставлены сеткой на разных площадках, количество только ваших токенов будет сильно влиять на цену в моменте, но это возможно, поскольку покупатели на токен найдутся, осознавая потенциал DeFi сектора.

Вы скажете: «Сказки»? Это невозможно? — Возможно. И мало того это не единственный проект, который показал такие результаты в DeFi сфере. Но их и не большинство. Децентрализованные проекты тоже стоит выбирать с умом. Эта сфера будет иметь огромный хайп в ближайшие 2 года. Об этом я писал в своей статье про DeFi. С примерами графиков и возможной накачкой относительно всего рынка.

Вернёмся к UNI

Дальнейшая эмиссия токенов UNI происходит на основании принятых решений внутри DAO Uniswap, основанных на голосовании держателей токенов. Таким образом, эмиссия токенов контролируется всеми участниками сети, что гарантирует максимальную прозрачность и справедливость в их распределении.

Первоначально, эмиссия токена составляла 1 миллиард единиц, которые были распределены между держателями Uniswap. Данный процесс был осуществлен через Airdrop. На определённых условиях участники могли получить токены бесплатно (приобретая другие партнёрские токены или методом привлечения клиентов) и определённое количество можно было приобрести.

За всю историю Uniswap DAO не было ни одной остановки работы или существенного взлома смарт-контрактов.

Минусы:

• Низкая скорость транзакций. В связи с нагрузкой на блокчейн Ethereum, скорость транзакций на бирже Uniswap может быть низкой во время перегрузки блокчейна.
• Высокие комиссии на транзакции. Комиссии на транзакции на бирже Uniswap могут быть высокими в периоды повышенного спроса. Это происходит редко.

Теперь сравните CEX и DEX, усвоив всю поданную выше информацию.

Теперь давайте рассмотрим вариант инвестиции в новые DeFi проекты, которые в теории, что более вероятно, будут возникать в этом бычьем тренде.

Успех Solan'ы и UNI не повторить, это очевидно. Но даже если учесть урезанный вдвое/втрое потенциал инновационной системы, мы получил огромную прибыль.

Инвесторам, развивавшим DeFi проекты в прошлом, на этапах зарождения и развития этих проектов, выплачивались дивиденды. Получалось таким образом что-то вроде банковского вклада, только вы выступаете в роли кредитора, а сам проект в роли заёмщика. Заёмщик в этом случае даёт вам залог в виде своих токенов + дивиденды в стабильной валюте в % эквиваленте от вашего вклада за опредёленный период.

Отличие между взаимодействием в банковской системе и описанным выше лишь в том, что в банковской системе предметом взаимодействия есть инфляционный актив (фиатные деньги), а в описанном выше взаимодействии предметом есть дефляционный актив (растущая со временем в цене криптовалюта, имеющая отрицательный процент инфляции).

Новые проекты в сфере DeFi могут иметь как больший успех, чем те, что уже есть, как и меньший. Поскольку приведённые выше в графиках проекты считаются революционными в сфере DeFi, раскрывающими весь его потенциал (текущий), то можно предположить, что более вероятно хороший проект этого буллрана будет иметь даже не треть успеха, а лишь его десятую часть (1/10).

Из чего следует: Инвестиция в 10 000$ на раннем этапе 2024 года = 300 000$ к концу 2025 года в фазе распределения. Это более вероятные цифры, без мечтаний. Но для более подробного просчёта нужно понимать какой проект рассматривается, какие его перспективы, токеномику и прочее, что касается фундаментального анализа.

Каждый бычий тренд, каждую фазу Участие + фазу Распределине рынок криптовалют даёт невероятные возможности. Всё равно находятся те, кто в эти фазы только теряют, всё равно находятся те, кто потом говорит: «Я не успел». Читая мои статьи вы уже находитесь на шаг ближе к успеху, к желаемому. Если вы, даже не смотря на всю прочтённую информацию, останетесь в стороне, то вы наверное относитесь к когорте людей, которые всегда, заметьте ВСЕГДА, ждут «лучшее» завтра для этого, которое для таких никогда не наступает.