Объем торгов. Виды анализа объема. Манипуляции.

Объем торгов — это суммарное количество контрактов, криптовалюты, валюты, акций, товара, которые сменили владельца за определённый период времени.

Профессиональные трейдеры и аналитики финансового рынка учитывают данные объёма торгов, как один из приоритетных индикаторов. Повышение торгового объёма свидетельствуют об увеличении интереса к финансовому инструменту на покупку/продажу, со стороны участников рынка. Крупный объем торгов указывает на высокий интерес у участников рынка к данному финансовому инструменту. Чем выше оборот, тем выше ликвидность данного биржевого товара.

Оборот торгов — это объем торгов в денежном выражении. Параметр, в основном, используется биржами как показатель востребованности торговой площадки. Трейдеры находят ликвидные инструменты, анализируя внутри дневные обороты по отдельным инструментам, отбирая их по принципу наибольших оборотов торгов. Мировые биржи и рынки оцениваются подобным образом.

Также нужно не забывать, что очень часто объем торгов «накручивается» для привлечения интереса к данному активу. К примеру на крипторынке. Здесь, из-за не зрелости рынка, это частое явление. Связано это с тем, что большинство криптовалют имеют низкую ликвидность и большой спред между ордерами на покупку/продажу. Это позволяет манипулятору покупать/продавать самому у себя в спреде.

Иногда такая «накрутка» превышает реальные торги в десятки раз. Это делается как в ручную, так и с помощью автоматической торговли ботами. Но, от этого суть не меняется — это мошенничество. Также есть различные «торговые ловушки» с этим действием.

Трейдеры и аналитики используют индикатор объема торгов чаще остальных индикаторов, так как он позволяет оценить слабость или силу ценового движения. В отличие от подавляющего числа запаздывающих индикаторов, гистограмма объемов рассчитывается в режиме реального времени и отражает текущую рыночную ситуацию. Объем является подтверждающим фактором при падении и росте цены.

Информацию об объемах можно анализировать трёмя способами:

1. Анализ вертикального объема;
2. Анализ горизонтального объема;
3. Кластерный анализ.

Первый вид анализа объема является самым распространенным и интуитивно простым. Самый сложный — это кластерный анализ. Им, как правило, пользуются трейдеры профессионального уровня, так как его анализ подразумевает под собой аналитическое мышление и определённый опыт в торговле. Без этих навыков он бесполезен. Новичкам и трейдерам среднего уровня достаточно первых двух видов анализа.

Также стоит заметить, что если ваша торговая стратегия не завязана монументально на объеме торгов, то вам будут достаточно для анализа самого простого, доступного везде — вертикального анализа объема.

Гистограмма вертикального объема в торговом терминале — столбики под графиком цены инструмента. Каждый столбик соответствует количеству финансового актива, проторгованного за время формирования свечи.

Общепринятым отображением объемов торгов на различных биржах, вне зависимости от типа рынка, считается стобиковая диаграмма, автоматически привязанная к таймфрейму цены на графике инструмента, изменяемая вместе с ним.

Пересчёт объемов по новому заданному временному промежутку происходит автоматически. Высота столбика диаграммы изменяется динамично по мере роста сделок по прошествии времени только в одну сторону — увеличения — и никогда обратно. Столбик перестает расти, когда заканчивает формироваться старый таймфрейм и открывается новый. Величина объема имеет всегда положительное значение.

Анализ вертикального объема позволяет оценить активность трейдеров в конкретный промежуток времени, а также настроение крупных участников рынка при подходе цены к уровням поддержки или сопротивления. Например, рост объемов после пробоя свидетельствует о заинтересованности крупных трейдеров в движении цены в сторону пробоя. Резкое повышение объема после импульсного движения говорит о высокой вероятности остановки текущего тренда или его остановке.

Настройка отображения объемов доступна на всех видах биржевых рынков и торговых терминалов. Стоит заметить, что это самое простое отображение объема, которые интуитивно понятно, но менее информативно в сравнении с другими инструментами анализа объема. Если ваша торговая стратегия не завязана монументально на объеме торгов, то это самый подходящий вид анализа объема. Причем доступен везде.

Горизонтальный объем отражает интерес трейдеров к определённому уровню. При построении гистограммы учитываются все сделки по всем ценам за определённый период.

Чем больше сделок проходит вблизи какого-то уровня, тем выше его значимость. Ценовая область с наибольшими объемами за определённый временной период называется зоной стоимости.

Положение цены относительно крупных объемов может являться ориентиром для трейдера, так как цена постоянно ходит от одной зоны стоимости к другой. Например, если цена находится выше зоны скопления объемов, то лучше воздержаться от продаж торгового инструмента и искать возможности для покупки.

Данный вид анализа объема доступен во многих торговых терминалах. Вы можете им к примеру пользоваться на сайте для трейдеров Tradingview, где данный инструмент анализа доступен в платной подписке.

Кластерный анализ показывает объем, который был проторгован по конкретной цене за всё время формирования свечи. При проведении кластерного анализа, трейдера интересуют точечные всплески объема или его отсутствие. Этот тип анализа позволяет заглянуть внутрь свечи и увидеть объем торгов по конкретной цене. Это самый точный анализ объема. Как правило, кластерным анализом пользуются трейдеры высокого уровня в высоколиквидных финансовых инструментах. На не ликвидных инструментах данный анализ лишен смысла.

Сравнение всплесков объема по разным ценам и в разных свечах можно определить зоны интереса крупных игроков. Так локальные зоны скопления крупного объема могут стать поддержкой или сопротивлением, а появление зон с низким объемом может означать приближающийся разворот тренда или его остановку.

1. Анализ стакана и кластеров: TigerTrade;
2. Анализ стакана и кластеров: Tradinglite;
3. Мониторинг стакана (любительского уровня): Tradefuck;
4. Скринер крупных покупок/продаж: Whale Sniper;
5. Скринер крупных транзакций: Whale Alert;
6. Метрики TOP криптовалют: Glassnode.

Как уже было указано, объем торгов, выраженный как оборот по крупному временному интервалу, может свидетельствовать об интересе к определённому активу.

Объем торгов на графике служит в роли фильтров торговых систем. Считается, что направленное движение актива должно подтверждаться трендом роста объемов. Это правило действует для любых трендовых движений, как на малых, так и на больших таймфреймах.

Падение объемов при продолжении тренда (такое расхождение называют дивергенцией) подсказывает трейдерам о скором его конце или развороте.

Каждый столбик гистограммы объемов торгов имеет числовые значения, но в силу непостоянства и непредсказуемости объемов крупных игроков теоретически гистограмма не имеет конечных значений. Рост этого параметра в ходе торгов может увеличиваться «на волне» положительных новостей или кризисных событий в десятки раз, современные платежные системы допускают моментальные операции по переводу средств, и невозможно предсказать, в какие цифры выльется интерес инвесторов к тому или иному активу. Поэтому объемы торгов считают относительной величиной.

Рыночная теория указывает на то, что толпа (количество трейдеров, участвующих в торгах с относительно средним и малым размером депозита) склонна ошибаться. Крупные игроки используют тактику «шага» (step), набрав малыми объемами и множеством сделок, начинают активно «двигать рынок», вовлекая в созданный тренд мелких и средних игроков.

Сила вовлечения выливается в аномально высокий объем на отдельных таймфреймах тренда, отличный от других столбиков в разы. На этом промежутке, «разогнав» рынок, крупные игроки «раздают» накопленный и принесший прибыль актив, никак иначе на всеобщем интересе такой объем не сбыть. Более детально я это описал в статье о видах трендов и фаз трендов.

Аномальный объем может свидетельствовать о конце движения, далее оно может выродиться во флэт, либо произойдет разворот тренда.

Также не буду повторяться как это было сказано выше в статье, что иногда аномальный объем торгов свидетельствует о мошенничестких действиях самой биржи по «накрутке объема» или определённых заинтересованных личностей. Потому будьте осторожны, будьте внимательны и логично думайте.

Кроме графика обязательно смотрите что реально происходит в книге заказов и истории покупок/продаж. Очень часто нарисованный график не соответствует действительности, так как рисуется заинтересованным манипулятором в мошеннических целях.

Человек или группа трейдеров по сговору, которые манипулируют движением цены, внушают то, что толпа должна увидеть и сделать ложные выводы, а не то, что есть в реальности. Так часто на важных уровнях поддержки/сопротивления делается объем покупателя/продавца, чтобы толпа увидела большой объем.

Но, то что реально происходило или происходит в данном моменте быстро прячется от глаз толпы. Вся «правдивая» история покупок/продаж быстро прячется, накладывается на неё внушаемая толпе история, лента историй покупок/продаж.

Затем когда толпа повелась на увиденное на графике (так как 95% людей только смотрят и анализируют график) — цена разворачивается в противоположном направлении.

Как правило, среднестатистический участник рынка не замечает подлога. Он видит то, что должен видеть для управления мышления и как следствие реализация определённых действий в последствии навязанным манипулятором. Также нужно учитывать стадность мышления и эффект «домино». Все действия разворачиваются как сход лавины из малого действия, потянув за ниточки в голове менее умных людей можно запустить большой желаемый процесс.

Умелыми действиями можно вынудить сделать то, что с обычного логического мышления, кажется, сделать нелогично в здравом рассудке индивидуума. И это не шутка, а реальность, что среднестатистический участник торгов всегда продаёт вблизи минимумов цены и покупает вблизи максимумов цены, даже при условии если он уже раньше продал с прибылью. Можно вынудить купить дороже.

Если растущему рынку присуща хорошая волатильность, тогда есть все основания считать, что рынок полон ликвидных инструментов торговли. Такая ситуация провоцирует трейдеров покупать и удерживать. Предполагаемый рост рынка заманивает всё больше участников, с количество участников цена растёт и цен на торгуемые финансовые инструменты.

Но есть обратная ситуация, когда наблюдается нисходящий тренд, показатель торгового объема растёт, а цена падает. Из-за желания "слить" нежелательные активы на откатах, торговый объем становится значительно больше, чем на росте. Особенно это заметно при прорыве ключевых уровней поддержки. Тогда трейдеры выходят с позиции по принципу: "Кто первый, то того и тапочки". В какие моменты цена падает в астрономической прогрессии и мы видим огромный объем продавца.

Такая ситуация является показателем общего настроя участников рынка, по этому трейдеру стоит проявить особое внимание во времена резких и нехарактерных колебаний. Как было описано ранее, мониторить не только график, а и стакан и ленту покупок/продаж.

Бычий тренд.

Медвежий тренд.