Привязанные стейблкоины

У каждого пользователя кто инвестирует напрямую в биткоин, эфириум через какие-либо банковские системы и прочие маловероятно возникнет вопрос: а как хранить деньги децентрализованно?

И ответ более чем очевиден и приходит на ум, покупай Tether USD (USDT), он абсолютно полностью обеспечен и является универсальным средством для покупки криптовалют на различных биржах, ведь основная масса торговых пар заточена именно на нём, в отличие от стейблкоинов вроде BUSD, USDC и т.д

Но те, кто видел крах луны, а вместе с ним утащивший в бездну алгоритмический стейблкоин TerraUSD (UST) начали подвергать вопросу безопасность стейблкоинов, а так же надежность USDT. Для тех кто в танке, оставлю сайт на котором описана ситуация.

Закончим демагогию и вернемся к насущному, что же такое привязанный стейблкоин, и почему BUSD в сети BEP-20 - так же уязвим?

Привязанная криптовалюта, стейблкоин — это криптовалюта, стоимость которой связана с определенной валютой, выпущенной банком, финансовым инструментом или торгуемым товаром например доллар США, евро и т.д.

Связь или привязка определяется обменным курсом между двумя валютами. Как только этот обменный курс установлен, стоимость криптовалюты колеблется в том же направлении, что и фиатная валюта, к которой она привязана.

Я думаю ни для кого не секрет, что основная масса стейблкоинов привязана к доллару США так как доллар — доминирующая валюта на мировом финансовом секторе, и является одной из самых стабильных валют в мировой экономике.

Ценность стейблкоинов, и как они ее сохраняют

1. Поддержание резерва наличных средств, как говорит эмитент USDT - на один USDT приходится один реальный доллар, тем самым подразумевая наличие резерва фиатных денег
2. Избыточное обеспечение, поддержание резерва привязанных криптовалют - вот почему вы в новостях иногда видите что казна USDT напечатала еще 10 миллионов стейблкоинов и т.д. Подробнее тут кому интересно, не буду вставлять в статью, дайте знать если хотите перевод и если вам интересно.
3. И самое оспоримое: алгоритмические стейблкоины

Что такое алгоритмический стейблкоин?

Все глубже мы тонем в зыбучих песках, ведь как многие помнят - 2022, убийца алгоритмических стейблкоинов. Сколько мы похоронили и перечитали про такие стейблкоины как: UST, USDD, FRAX, CUSD и прочие товарищи.

Алгоритмический стейблкоин сохраняет свою стоимость, потому что алгоритмические операции автоматически увеличивают или уменьшают его предложение. Как и другие криптовалюты, они децентрализованы, то есть никакой централизованный орган не участвует в управлении или поддержке криптовалюты.

Работает это крайне просто — когда цена стейблкоина ниже условного доллара, Nное количество сжигается для уменьшения предложения на рынке, если цена выше - Nное количество создается для увеличения предложения, тем самым регулируя стоимость.

Основная проблема алгоритмических стейблкоинов, как мы уже выяснили в 2022 году, их ценность и защищенность. Покупая USDT напрямую в сети эмитента, мы можем надеяться на возмещение убытков в случае какого-либо краха. В данной ситуации, ценность алгоритмических стабильных монет регулируется смарт-контрактами без вмешательства человека. Никакого резерва, избыточного обеспечения не подразумевается — если падает алгоритмический стейблкоин, можно покупать могильный крест.

Алгоритмические стейблкоины = пирамида

- UST обнулился
- BEAN взломали
- USDN/USDD потеряли привязку
- FEI/USN прикрыли лавочку

Не стоит залетать в стейблкоины, которые предлагают 50-100% годовых. Если вы не знаете источника доходности, вероятно, вы и есть источник. Держите USDT, BUSD, USDC и DAI.

BUSD BEP-20?

Да, я затронул данную тему исключительно ради яркого примера. В Binance Academy прямым текстом говорится о том, что эмитент BUSD - Paxos, и оригинальный BUSD размещен в сети ERC-20 — а это означает что именно в этой сети токен имеет фундаментальный резерв настоящих американских бубликов.

В свою очередь же, BUSD в сети BEP-20 - привязан к настоящей стоимости токена в абсолютно другой сети.

Пока что все свои средства я держу либо на Binance, так как еще осенью я мигом переделал KYC под Европейское гражданство, и часть держу в USDT TRC-20, но подумываю о перемещении части средств в USDC. Я не рекомендую использовать какие-либо алгоритмические стейблкоины вроде USDD, даже если они показывают хороший APR%, либо хорошо держатся.

Статья от канала - crypto swarm