Сработка ордеров. Что лучше: стоп-лосс ордер или ликвидация?

Друзья, продолжаем нашу рубрику обучения от команды Crypto Time, где много профитных инструментов и рекомендаций по трейдингу.

Сегодня поговорим о важной теме, которая касается минимизации рисков в трейдинге и качестве сработки стоп-лосс ордеров. Эта статья будет касаться маржинальной торговли и биржи Bitmex. Хотя аналогию можно будет проводить и с биржей Bitfinex (частично).

Частично по причине того, что Bitmex предоставляет использование кредитного плеча 100х, а Bitfinex 3,3х. При этом на Bitmex Вы сразу можете рассчитать какую часть депозита (маржи) могут ликвидировать в случае исполнения ордера, а на Bitfinex были замечены «проливы», которые проводили ликвидации ниже цен, указанных в описании.

В трейдинге, происходят ситуации, когда цена резко подходит к Вашему стоп-ордеру, позицию закрывают, а потом цена идет в нужном Вам направлении – заранее выставленного тейк-профит ордера. Хорошо, если стоп-лосс срабатывает именно на ту сумму, на которую Вы делали расчет. А в 70-80% случаев Ваш стоп-лосс срабатывает не по указанной цене и Вы списываете больше со счета, чем планировали.

Как решить этот вопрос? Возможно, Вы видели не раз, что на Bitmex происходят ликвидации? Часто там указано 25х, 50х и 100х. Что это значит? К примеру, Вы открыли ордер – лонг - на 100 контрактов по цене 10505,5$ и взяли кредитное плечо – 95х. Цена ликвидации Вашей позиции – 10453$. То есть, если рынок пойдет вниз, то с Вашего баланса будет списано – 0,0001 BTC (как указано в графе маржа) и плечо на этой цене станет 100х (автоматически).

Больше ничего с баланса списано не будет. Если бы Вы поставили стоп-лосс ордер по 10453$, то он мог включить «триггер» на выставление закрывающего ордера и Вы бы зафиксировали снятие не 0,0001 BTC, а 0,00012-0,00015BTC.

Можете также открыть калькулятор и сделать расчет на 1000 контрактов, чтобы было лучше видно цифры после запятой. Заходите в калькулятор, графа «Ликвидационная»:

Видно, что ликвидация ордера будет на 10454$. Ликвидация – это подход цены маркировки к Вашей позиции и при учете, что кредитное плечо 100х. На разных плечах - цена ликвидации разная. Если Вы зайдете на плече 10х, то ликвидация будет дальше – 9595,5$. Но и маржу снимут больше – 0,0099 BTC.

Это все будет видно в разделе маржа при открытом ордере.

Стоимость позиции на 1000 контрактов по 10505,5$ и плече 95-100х будет составлять 0,0011 BTC. То есть эту маржу заморозят на все время выполнения ордера:

В этом случае, при ликвидации будет списана лишь сумма в 0,0011 BTC. А при выставлении стоп-лосс ордера, скажем по 10454$ и резком проливе на 100-200$ в сторону стоп-лосс ордер, Вы получили бы закрытие позиции ниже и списание могло составить 0,0012-0,0015 BTC (в зависимости от рыночной ситуации). Вот по этой причине, часто в отчетах твиттера Bitmex, происходят ликвидации – они дешевле, чем стоп-лосс ордер при резком движении на рынке.

Помимо «дешевого стоп-закрытия», большое плечо предоставляет Вам возможность взять больше контрактов и увеличить заработок.

Рассмотрим на примере. Видим горизонтальные уровни (сопротивление и поддержку), а также индикатор ADX and DI. По данному индикатору видно, что тренд вверх и три раза касались сопротивления. То есть его пробитие вполне реально. Таймфрейм – 1 минута. Зеленая линия – быки – наверху и коричневая – сила тренда также поднялась выше 30. По 10505$ был выставлен лимитный ордер на покупку/лонг. Количество контрактов – 100. Исполнили его по 10505,5$ (такое бывает из-за быстрых движений цены в обе стороны).

Видим также, что поддержка на уровне 10450-10460$. На этом уровне или выше – можно поставить усредняющий ордер – на случай не пробития верхней фиолетовой линии. Обычно, лучше ставить не у самого края, а чуть выше него, чтобы ордер наверняка исполнили. Я выставил такой же ордер (на 100 контрактов с тем же плечом) по цене 10465$.

В результате у меня один исполненный ордер и один лимитный на усреднение:

В случае исполнения этого ордера, у меня будет открыта позиция «Лонг» на 200 контрактов (100+100) по цене (10465+10505,5)/2 – это будет 10485,25$. То есть цена безубытка – 10485,25$. Тейк профит у меня был выставлен ранее по 10513$ (при трейдинге на минутном или 5-ти минутом графике очень удобно ставить автоматические ордера через программу Sierra). Как это делать – мы писали в одной из наших статей.

Если бы мой второй ордер исполнили и стал бы один ордер на 200 контрактов по цене 10482,25$, тогда я просто изменил бы тейк-профит ордер (в данном случае это ордер – продать/шорт) на 200 контрактов и смог бы поставить любую цену выше 10482,25$ и фиксировал бы профит. В данном примере размер тейк-профита взят произвольно. При указанных таймфреймах он должен быть от 20 до 70$. Точную цифру – настроить можете под себя в процессе трейдинга.

В результате цена достигла моего уровня тейк-профита и позиция закрыта:

Второй ордер (усредняющий) я просто снимаю.

При первом знакомстве с Bitmex мне было непонятно, почему трейдера рискуют с плечом 50х или 100х. Но разобравшись со стоимостью по ликвидации и по стоп-лосс ордеру, понял, что этот метод хорошо работает. Он очень и очень рискован. Но при этом, если Вы четко попали в движение или увидели нашу рекомендацию в канале, можете попробовать поставить 10-100 контрактов (для понимания отработки процесса) с большим плечом и указанным тейк-профитом, но без стоп-лосс ордера. Ни в коем случае не стоит начинать тесты с больших сумм. Ликвидация - это тот же стоп-лосс ордер, только дешевле. При 1-2 ликвидациях – тяжело смириться психологически, но это покажет Вам разницу между ордерами.

И еще один приятный момент. В 10-15% случаев цена может достичь ликвидации и не сработать (радуйтесь, Вам повезло). Это значит, что на бирже не хватило ликвидности (прочитайте еще раз статью про ликвидность). А ордера выполняются в хронологическом порядке выставления. А стоп-лосс сработал бы и закрыл Вашу позицию. То есть у Вас есть неплохой шанс «переждать» пролив и отскочить от ликвидации. Такое было на практике трейдеров не один раз.

Также, обратите внимание, что ликвидация происходит по так называемой «цене маркировки» - обозначена на графике фиолетовым цветом. Эта цена немного отличается от текущей (торгуемой на рынке – обозначена зеленым). Она может быть и выше и ниже на 50-100$. Такая особенность присутствует у биржи. Как она рассчитывается – указано в разделе «Контракты». Поэтому следите за данной ценой при приближении к цене ликвидации. А вот закрытие лимитных/рыночных ордеров происходит по текущей цене (зеленого цвета на графике).

😊Удачи и профитов!

Урок №1 (Обучение основ биржи Bitmex, от команды Crypto Time)