Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ входит в число ключевых элементов инвестирования и может применяться ко всем классам активов. Отслеживается то, что может заставить цену двигаться вверх или вниз, чтобы использовать это для прогноза будущих ценовых движений с целью получения прибыли. Он может использоваться для анализа национальной экономики путём изучения таких областей, как: валовой внутренний продукт, занятость, инфляция и денежно-кредитная политика центрального банка. Он может использоваться для анализа отдельной компании путём изучения её финансовой отчётности, такой как активы, обязательства и доходы, а также её управление и конкуренция.

Фундаментальный анализ также может быть применён к целым отраслям промышленности путём изучения факторов спроса и предложения. Существует множество различных основных торговых и инвестиционных стратегий, и большинство из них пытаются определить справедливую стоимость инструмента, анализируя основные факторы цены. Если текущая рыночная цена инструмента существенно отличается от этой справедливой стоимости, она в конечном итоге будет тяготеть к ней, если ни один основополагающих фундаментальных факторов не изменится.

Стоимость

Стратегия стоимостного инвестирования стала известной благодаря Уоррену Баффету, но ее история начинается еще в 1930-х, когда Бенджамин Грэм написал книгу "Анализ ценных бумаг". Стоимостное инвестирование — это инвестирование в недооценённые активы. Эти активы неправильно понимаются участниками рынка, и ими торгуют по ценам ниже их реальной стоимости.

Стоимостные инвесторы считаются обратными инвесторами, потому что они часто пытаются найти активы, которые сбрасывают со счетов или игнорируют. Стоимостный инвестор анализирует актив и пытается сложить все его части, чтобы получить стоимость, превышающую его текущую стоимость на открытом рынке. Стоимостные инвесторы хорошо работают с цифрами и понимаю основы движения денежных средств, бухгалтерского учета, корпоративного управления и бизнес операций.

Суть стоимостного инвестирования состоит в понимании реальной стоимости актива и того, сколько на самом деле стоит компания в отличие от ее цены на рынке. Проводить тщательные исследования и знать, как правильно оценить компанию — вот, что значит заниматься стоимостным инвестированием. Эта стратегия продолжает набирать популярность в мире инвестиций.

Отчётность

Прибыль представляет рентабельность компании. Трейдеры и инвесторы изучают прибыль для того, чтобы определить доход компании. Отчёт о прибыли бывает квартальный и годовой.

Один отчёт о прибыли может увеличить волатильность, объем или процент актива. Отчёты обычно выходят до открытия или после закрытия рынка. Отчёт о прибыли может быстро изменить восприятие компании в зависимости от определенных факторов, включающих прибыль, убыток, ожидания аналитиков, совещания и дальновидное руководство. Если компания превышает ожидания, демонстрирует рентабельность или явный путь к росту, цена актива обычно повышается. Если компания не оправдывает ожиданий или указывает в отчете что-то, что может угрожать ее рентабельности в долгосрочной перспективе, цена актива обычно понижается.

Важно помнить, что иногда отчёт о прибыли понимается неверно, и первоначальная реакция рынка может быть ошибочной. Например, курс акции может быстро упасть после выхода отчёта, а потом взлететь на следующий день после того, как инвесторы, потратив время, тщательно проанализируют весь отчёт. Анализ, управление инвестициями и торговые стратегии, которые окружают отчётность, являются популярными темами для обсуждения и лежат в основе рынка ценных бумаг.

Рост

Инвесторы в рост ищут активы, которые быстро растут, занимая долю рынка, создавая новые индустрии или наращивают такие финансовые показатели, как выручка или движение свободных денежных средств, быстрее, чем в целом по индустрии. Инвесторы в рост часто заинтересованы в динамике движения цены с точки зрения как технического, так и фундаментального анализа. Они хотят видеть, как кривая роста движется вверх и вправо в обозримом будущем.

Инвестирование в рост и трейдинг включают в себя несколько подкатегорий: анализ исторического дохода, GARP (рост по разумной цене), доля индустрии на рынке, уровень роста выручки, доход на инвестированный капитал, динамика движения цены и технологические инновации. Стоимостное инвестирование и инвестирование в рост считаются противоположными стратегиями. Целью стоимостного инвестирования являются недооценённые активы, а инвестирование в рост направлено на активы, которые могут быть переоценены на бумаге, но недооценены с течением времени из-за уровня их роста.

Инвестирование в рост — это сложная стратегия. Актив может выглядеть дорогим на бумаге, но для инвесторов в рост такой актив всего лишь обесценивает планы на его будущий рост. Инвесторы в рост часто не обращают внимание на традиционные показатели, такие как коэффициент цена/прибыль или цена на акцию, и вместо этого смотрят на темпы роста и то, как этот рост может измениться с течением времени.

Дивиденды

Понятие фиксированного дохода относится к процессу поиска активов, которые регулярно приносят квартальные или годовые дивиденды за то, что инвесторы берут на себя определенный риск. Инвесторы в фиксированный доход в первую очередь ищут ценные бумаги, которые могут обеспечить постоянный поток дивидендов в обмен на риск, связанный с держанием определенного актива или инвестированием в него.

Поле фиксированного дохода включает в себя инвестиционные фонды, пенсионные фонды, а также мелких инвесторов, находящихся в поиске стабильного потока дивидендов, которые могли бы обеспечить их нужды. Инвесторы на пенсии или инвесторы старшего возраста обычно предпочитают фиксированный доход из-за необходимого им уровня дохода и кажущегося низкого риска, если актив был тщательно проанализирован и исследован. Сегодня фиксированный доход — одна из самых крупных областей управления инвестициями, и она все ещё растет.

Фиксированный доход включает в себя инвестиционные исследования и анализ дивидендов по ценным бумагам, правительственных облигаций, корпоративных облигаций, привилегированных акций и любого другого актива, который приносит доход. В арсенал инвесторов в фиксированный доход входят терпение, анализ движения денежных средств и основы облигационной математики — все это помогает им принимать решения. В первую очередь это долгосрочные инвесторы, и они стремятся накопить дивиденды на продолжительный период времени.