Рынок, паника, принцип Домино.

Предисловие

Priv.eth, читатель канала cryptocholy! Рынок трясет уже несколько месяцев подряд. Мы решили прояснить обстановку и рассказать о том, что происходит, какие ситуации повлияли на нынешнее положение дел.
P.S. Это всё для тебя! Хотим чтоб ты был в курсе и твои ладошки не потели, когда читаешь очередную сводку новостей. Проводя постанализ событий, ты становишься более подготовленным к будущим потрясениям.

Выкручиваем внимательность на максимум и погружаемся в увлекательный поток информации. Ты посмотришь сверху на события и сможешь их переосмыслить. Ну, а если что-то не понял, то спроси в чате - smart idea, не благодари :D

«Массовый отток денег, потеря $11 трлн и худшая полоса убытков для мировых акций со времен финансового кризиса 2008 года.» — издание Bloomberg.

Как это отражается на рынке крипты, в чем связь?

Не будем мучать графиками, а расскажем почему индексы классического фондового рынка влияют на криптовалюту. Корреляция рынка криптовалют и фондового.

В индексы S&P 500, NASDAQ включены акции технологичных компаний, в т.ч. компаний связанных с криптой. Например, Coinbase Global, Riot Blockchain и пр.

Криптовалюты сильно коррелируют с американскими технологическими акциями, так как относятся к одному классу — рисковые инструменты. Их приобретают, рассчитывая на сильный рост цены, и продают при малейших сигналах о грядущих проблемах. А инфляция и геополитическая неопределенность мотивируют искать защиту в активах-убежищах.

В апреле США сообщили об инфляции 8,3% (деньги обесцениваются, цены на товары и услуги растут), основная причина - напечатали слишком много денег, приходится усиливать национальную валюту. Это всё сразу же отразилось на фондовом и крипто - рынках. Первым отреагировал Bitcoin. Исходя из этого можем выстроить цепочку влияния: мировые события/инфляция > фондовый рынок > биткоин > альткоин > паника вокруг стейблов.

Паника подвластна принципу Домино. Одно событие влияет на другое, вызывая цепную реакцию, и все постепенно стремится к разрушению. Мы постараемся проиллюстрировать этот принцип.

Вспоминая о стейблкоинах:

Только ленивый (я) не разобрал ситуацию с Luna.

После рекордного краха токена $LUNA Terra и ее стабильной монеты $UST повышенная волатильность наблюдается по всем стейблкойнам. Кто-то как обычно все знал наперед. Еще в апреле было много статей о том, что Terra обладает слабым алгоритмом и может с легкостью сыграть по сценарию “спирали смерти” (death spiral). Собственно, в чем суть: «Если цена LUNA окажется под давлением, держатели UST могут опасаться, что привязка UST находится под угрозой, и решат выкупить свои позиции по UST. Для этого UST сжигается, а LUNA чеканится и продается на рынке. Это еще больше усугубит падение цены LUNA, подтолкнув большее количество держателей UST к продаже своих UST.»

Ходит множество теорий о группе лиц, которая стоит за этим давлением. Сводится в основном к тому, что давление оказано с целью регулирования крипты. Это не так важно. Беда в том, что система дала сбой, и если такое возможно в рамках "игровых правил", но абсолютно неважно, каким методом этого достигли, это бы рано или поздно произошло.

Расследованию быть! Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) расследует отвязку UST от доллара. А в США принимают закон о регулировании стейблкоинов до конца 2022г.

Ситуация с LUNA оказала сильнейшее давление на рынок, $UST трясло несколько дней до момента полной смерти, ситуация накалилась, приступы паники овладели всеми секторами рынка, принцип домино запущен.

С $LUNA разобрались, а что с $USDT?
USDT ≠ UST
Что значит стейбл? $USDT опирается на резерв в фиатных долларах и активах. Т.е. за каждым $USDT, закреплен реальный 1$ США. Это отличает $USDT от алгоритмического $UST.

Но и тут не все так просто, некоторые фонды набирают шорты против $USDT. (Новость от 3-го Апреля, что-то знали, схожая новость от 11 марта).

Почему такое происходит?

Часть бумаг, которыми обеспечен $USDT связана с сектором китайской недвижимости, который находится в кризисе. Если эти бумаги обесценятся, то и привязка может потерять курс 1:1.

И это опасение уже достаточно давно на слуху, поэтому Tether сокращает долю коммерческих бумаг, увеличивая долю реального доллара.

В феврале 2021 года Tether согласились предоставлять отчеты в рамках урегулирования обвинений в сокрытии потери средств и лжи о состоянии резервов.

На 31 марта Tether имела активы не менее 82,4 млрд долларов, а также 82,2 млрд долларов обязательств, связанных с выпущенными ею цифровыми токенами.

Но это не отменяет причин шортов, ибо конкретные источники коммерческих бумаг так и не были раскрыты. Кто-то даже предлагает награду в миллион долларов за подробную информацию.

Паоло Ардоино, главный тех. директор Tether, сказал, что фирма «ни разу не отказывалась выполнить запрос на погашение» от любого клиента, пытающегося продать $USDT. Стоимость $USDT упала до 95 центов (кто-то хорошо заработал) на криптовалютных биржах 12 мая, но Tether заявил, что все это время продолжал предлагать погашение на собственном веб-сайте по 1 доллару.

Общий рыночный оборот Tether сократился на более чем 8,9 млрд долларов с тех пор, как 7 мая начался крах Terra. Конкуренты стейблкоины, такие как USD Coin от Circle, выросли в цене по сравнению с $USDT.

Мы не стремимся вас запугать, наоборот, рынок диктует условия, что нужно более тщательно разбираться в механике монеток, которые мы держим. Мы попросту интерпретируем и доносим до вас эту информацию.

Ведь если $USDT падет, пострадает и весь рынок, ибо значительное часть проектов, даже других стейблкоинов полностью завязаны на Tether. Если подобное случится, последствия предсказать попросту невозможно. Но стоит понимать, даже возможность подобного исхода — большая зависимость и уязвимость рынка. США не очень хочется, чтобы компании имели возможность создавать свой доллар, не очень-то и приятно, когда твоей основной валютой может крутить кто-то другой. И эта мысль здорово наводит на различные рассуждения.

Все это грустно, но, как ни странно, еще сильнее укрепляет идею Биткоина, на который попросту нет возможности повлиять изнутри. Рекомендую почитать данный реддит-пост 9-ти летней давности.

Вы думали это все? Садитесь поудобнее. Это только начало нашего повествования о принципе Домино.

Щас расскажем Вам сюжет фильма “Угнать за 60 секунд” только в мире крипты.
Угнали домен - mission completed

Начиная с 10.05 было совершено несколько крупных атак через крупнейший регистратор доменов в мире Godaddy и рекламную сеть Coinzilla- целенаправленно атаковали web3 проекты.

Домены GoDaddy подверглись фишингу от анонимного хакера с 186.2.171.14 (тык).Предполагается, что хакер мог использовать метод восстановления учетной записи GoDaddy для взлома учетных записей нескольких веб-сайтов DeFi. Это затронуло многие компании, а именно:
10.05.2022 -Honey Swap

Через сутки с потерями в 20 000$ работа была восстановлена. Пользователи получили следующий совет. Очистить кэш, проверить, есть ли цитата из Марка Аврелия и не извлечена ли какая-то более старая кэшированная версия( подобная проверка есть при созвоне в тг -сравнить набор смайлов)
14.05 атака стала более масштабной.
DEX QuickSwap на базе Polygon, который был среди пострадавших сайтов, восстановил доступ и остановил фишинговую атаку. Он также упомянул, что его средства не пострадали и помогали другим проектам «защищаться от этой крупномасштабной атаки DeFi».

SpiritSwap, одна из крупнейших бирж DeFi Fantom, в результате оказалась уязвимой. SpiritSwap предоставили обновления, в которых говорилось об отключении обмена, чтобы предотвратить дальнейшую кражу средств хакерами, и заверили пользователей, что их контракты и средства в безопасности, но домен spiritswap.finance был скомпрометирован. После атаки все транзакции приостановили:

Первоначально в SpiritSwap думали, что проблема может быть связана с AWS(Amazon Web Services), однако после дальнейшей диагностики определили, что хакеру удалось использовать Godaddy, по сути, они захватили домен, скопировали кодовую базу, а в процессе изменили параметры подкачки.
Что касается цены, собственный токен Fantom FTM потерял более 30%, но восстановился на 12,5% за последние 24 часа и торговался на уровне 0,36 доллара (15.05.2022)
Взлом Coinzilla 14.05.2022. Злоумышленники использовали вредоносный рекламный скрипт через Coinzilla для атаки на CoinGecko и Etherscan.
CoinGecko заявил, что фишинговая атака была результатом вредоносного рекламного сценария криптовалютой рекламной сети Coinzilla. Etherscan также сообщил, что причиной стала сторонняя интеграция. Чтобы предотвратить дальнейшие атаки, Etherscan прекратил интеграцию Coinzilla на своем веб-сайте.
Пользователи уведомили соответствующие платформы о появлении всплывающих окон от MetaMask с запросом на подключение к вредоносному сайту.
Примечательно, что мошенники пытались обмануть пользователей с помощью ложной раздачи NFT от Bored Ape Yacht Club (BAYC). Coinzilla сообщила, что всплывающее окно возникло из-за единственной рекламы, содержащей вредоносный код, которому удалось пройти проверку безопасности. Более того, в рекламной сети отметили, что кампания длилась менее часа, прежде чем их команда взяла ситуацию под контроль. Coinzilla написал в Твиттере :

Помимо технических решений, которые внедрились, команда вручную просматривала и воссоздала все креативы, используемые клиентами. Это позволило очистить рекламные коды от любых сторонних скриптов. Кроме того, было сказано о дальнейшем тесном сотрудничестве с рекламодателями, чтобы предложить поддержку пострадавшим пользователям, установить личность, стоящую за атакой, и принять соответствующие меры.

Защищайся DeFi! Крипто-пространство подвержено атакам из-за большого притока средств и является идеальной целью для хакеров, желающих их украсть. Тем не менее, большинство атак связано с эксплойтами флэш-кредитов и общими уязвимостями кода.
На этот раз атака произошла через стороннюю интеграцию и платформы должны быть осторожны. Если такие эксплойты могут иметь место, то не исключено, что и другие интеграции имеют уязвимости.
- “Чем мощнее безопасность, тем умнее злоумышленники”. - Скамерок-хакерок
В мошенничестве с DeFi нет ничего нового, но оно становится все более наглым. Большинство платформ объявили о восстановлении доступа, однако новостей о злоумышленниках не поступало. Обе атаки являются смелыми и охватывают многие популярные веб-сайты.Безусловно, будет больше внимания к безопасности использования внешних сервисов. Более ранние масштабные атаки ( 2020, 2021).

Лютый триллер с элементами боевика подошел к концу. А наша статья продолжается.
На этот раз мы расскажем, что интересного произошло на рынке с NFT. Назвали бы эту часть комедией, если бы не было так грустно…

OMG! Azuki

"Флор-прайс на NFT-коллекцию Azuki в долларах США снизилась с 83 000 до 16 000 долларов за неделю (-80%)! В последний раз нижняя цена была такой низкой спустя две недели после минта" Что же могло случится,чтобы коллекция входящая в топ 10 могла так упасть.”

«Я облажался. Я осознал свои недостатки в том, как я справлялся со своими предыдущими проектами. Сообществам, от которых я ушел, владельцам Azuki и тем, кто верил в меня – я искренне сожалею.» - Zagabond основатель Azuki
Azuki ты ли это? В Твиттере всплыла информация о том,что Основатель “Азуки“ запускал и бросал 3 не особо удачных проекта. В одном из проектов он притворялся девушкой, чтобы его NFT лучше покупали. Когда информация начинала приобретать опасный для него характер, он сразу же был приглашен на АМА к Andrew Wang, кстати ответы были неуверенными. “Камон, я же пробовал вы чего?” В момент сессии начался жесткий фад, паник селл и неразбериха, цена скатывалась с 15 ETH до 11 ETH. После АМА все ждали официальных заявлений и извинений от команды, хоть каких-то комментариев, но этого не произошло. Цена отреагировала и начала скакать от 9 до 12 ETH каждый час. Как отреагировали владельцы картинок? Начали продавать те, кто долгое время держал купленные за 1-3 ETH NFT. Как только появилось плохое инфополе “слабые руки” - начался быстрый слив. Да, их откупали… Но откупали те, кому не хочется быть частью комьюнити, а скорее те, кто хотел заработать свои проценты на фаде и отыграть инфополе себе в плюс.
Подумаешь слив. А как это повлияло на рынок крипты в целом? Это показательная ситуация, что в случае паники именно NFT будут сливать в первую очередь. Картинка более рисковый актив, чем крипта (хотя историю с LUNA все прекрасно помним). Комьюнити - это основная составляющая NFT проекта. Если учитывать эти два фактора, скорее всего для проекта Azuki это точка невозврата. Хотя напомним, что коллекция была топ 1 в мире. Основатели проекта хотели именно в это тяжелое для крипты время, рассказать о своем прошлом. Пользователи Твиттера выдвинули смелое заявление, заявив, что коллекция Azuki “мертва”.

Тяжело вздохнули. Инфляция, До Квон, угон аккаунтов, Zagabond… Какие еще события отмечены в календаре, как влиятельные?

Что такое Lido и почему началась паника? Lido - это решение ликвидного стейкинга в сети ETH2.0, которое не требует поддержки нодами(около 90% ликвидного ETH застейкано в Lido).
Стейкинг - это не толстый кусок обжаренного мяса, а один из способов пассивного получения дохода от криптовалюты, снова не благодари.
Lido позволяет застейкать произвольное количество ETH и получить взамен stETH токен, обеспеченный 1:1 к ETH. После запуска ETH2.0 пользователи смогут обменять 1 stETH на 1 ETH.
9 Мая начались проблемы с UST и LUNA, после потери пега UST к USD, началась волна паники и различные pegged-коины начали терять привязку: USDT, USDN и другие. stETH не остался в стороне.
Несмотря на то, что добавление stETH в качестве залога стало очень сильным бустом для AAVE, Lido, все же остаются некоторые риски. Как и остальные pegged-коины, stETH должен поддерживать привязку к ETH с глубокой ликвидностью. Поскольку права на ошибку почти нет, ведь достаточно потери 3% от пега, чтобы произошли ликвидации на сумму больше 600$ млн.
Lido, который смог. Lido оперативно принимали решения для поддержания пега, чтобы избежать риска ликвидаций. Одним из решений было добавить дополнительный концентрированный пул на Curve с соотношением 13 stETH : 1 WETH для обеспечения ликвидного обмена. А также после начала волны FUDa, Lido сразу выпустили статью о рисках, связанных с stETH.
Решения были направлены в первую очередь на защиту людей, которые принимали участие в леверейдж-стратегиях (поскольку обычные стейкеры были в относительной безопасности), благодаря чему удалось практически избежать ликвидаций (Instadapp потерпел убытки примерно в 44 ETH, которые компенсировали позже).
На всякий случай, если ты ничего не понял. Ситуация сильно разогрелась из-за паники по поводу анпега UST(потери привязки к $) и давления крипто-инфлюенсеров, но команда Lido, а также разработчики левередж-стратегий (например, Instadapp, Indexcoop) контролировали ситуацию, тем самым получилось избежать каскада ликвидаций ( stETH оказался сильно закредитованным), а особо предприимчивые смогли купить ETH с дисконтом до 4%.

Итог итогович:
Что хочется сказать, в интересное время живем! Мир меняется на глазах, показывая свои сильные и слабые стороны. Так как рынок криптовалют довольно молодой, то каждый такой этап - максимально значимый. Именно по таким эпизодам будут потом прогнозировать дальнейшее развитие великие аналитики.
Мы конечно не метим в великие (шутка - мы уже). Но проанализировав нынешнюю ситуацию можем сделать вывод, что:
1. Рынок криптовалют, напрямую связан с фондовым рынком. В первую очередь фондовый рынок влияет на Bitcoin;
2. Стейбл коины, не такие уж и стейбл. Если не подкреплены реальными $;
3. Нельзя поддаваться панике, иначе волатильность неизбежна;
4. Уровень безопасности в мире DeFi растет, пропорционально скиллу хакерских атак;
5. Для подключениям к сайтам лучше использовать не основной кошелек;
6. NFT красиво, но в случае чего - рисковый актив;
7. Не стейкай где попало, ищи надежные проекты с крутыми разрабами. Постарайся понять алгоритм работы, почитать компетентные мнения.
Казалось бы, эти пункты относятся к довольно разным направлениям в крипте. Но на самом деле, они максимально взаимосвязаны.
У вас возник вопрос: неужели всё настолько плохо?
Мы ответим - нет, нечто подобное криптовалюта уже проживала. Нужно принять, что рынок не может идти всё время вверх и нынешняя ситуация вполне нормальна. Рынок точно восстанет из пепла.
И акцентируем внимание, что не только мир влияет на рынок, но и вы сами!
Keep calm
Коллективная паника может сильно поколебать рынок, любой токен и даже пошатнуть такой стейблкоин, как USDT. И это послание относиться ко всем, будь то хомяк или кит.
Поэтому наливаем чаек, сидим, не нервничаем, инвестируем денежки правильно и любим крипту всем сердечком!)
Спасибо, что дочитал. Ты кайф!

Отказ от ответственности
Вся информация, содержащаяся в данной статье, публикуется добросовестно и только для общих информационных целей. Любые действия, которые читатель предпринимает в отношении информации, найденной в статье, осуществляются строго на его страх и риск.