Что такое биржевой стакан

Биржевой стакан, он же ордер бук, он же очередь заявок – это сводная таблица, в которой представлена информация по лимитным заявкам на покупку и продажу для конкретного актива в реальном времени.

Также биржевой стакан иногда называют глубиной рынка и книгой заказов.

Лимитные заявки – это заявки, выставленные по конкретной цене.

Зачем нужен биржевой стакан

Стакан помогает инвестору оценить привлекательность актива и спрогнозировать изменения в цене на актив, ориентируясь на баланс спроса и предложения. Стакан также помогает в режиме реального времени наблюдать, как формируется цена актива.

Как работать с биржевым стаканом

Подробно рассмотрим не только, что такое биржевой стакан, но и как анализировать биржевой стакан. Обычно в таблице несколько столбцов, в которых указано количество лотов и цена активов на продажу и на покупку. Выглядеть таблица может, например, так:

Заявки на покупку и продажу иногда называют офферами, заявки на продажу – асками, заявки на покупку – бидами.

Цифра рядом с ценой означает количество лотов на покупку или продажу по данной цене.

В качестве актива могут выступать необязательно акции, но и, например, криптовалюта – принцип работы стакана от этого не меняется.

Глубина — этот параметр позволяет отобразить в стакане нужное количество лучших цен, по которым есть заявки как на покупку, так и на продажу.

Существует понятие глубины стакана, которая обычно составляет 20*20, то есть инвестор видит 20 лучших по цене предложений для покупки и для продажи.

Стоит отметить, что 10 лотов не означает 10 акций. В зависимости от биржи количество акций в стандартном лоте может меняться.

Также в стакане есть кластера - общие объемы покупок и продаж, прошедшие по определенной цене на рассматриваемом промежутке времени.

В стакане видно алгоритмы, крупные игроки, роботы, манипуляции, в том смысле, что спуфят. Спуфинг – это намеренное манипулирование рыночными ценами с помощью выставления и последующего быстрого снятия крупных заявок на продажу или покупку.
Когда идёт пробой какого-то уровня, многие начинают спуфить мелкими заявками, чтобы толкать цену, тогда срабатывает робот, и движение идёт ещё быстрее.

Виды биржевых стаканов

Стаканы бывают обычные и разреженные. Отличие между ними заключается в том, что разреженные стаканы включают в себя гистограмму (график).
Гистограмма упрощает восприятие объемов. Разреженные стаканы обычно используют для оценки ликвидности актива.

Виды заявок

Заявки бывают крупными, средними и маленькими. Их «размер» высчитывают исходя из среднедневного объема заявок по определенному активу. Чем крупнее заявка, тем большее влияние она оказывает на ситуацию на рынке в целом.

Также заявки могут быть пассивными и агрессивными.

Пассивные – это те заявки, которые расставлены на определенных ценах и не совершают никаких действий, пока условия заявки не будут соблюдены.

Агрессивные заявки – это заявки, поданные с рынка, которые двигают цены. Грубо говоря, такие заявки «пробивают защиту», выставленную пассивными заявками.

Недостатки

Многие считают, что в современных условиях метод биржевого стакана устарел.

Например, он не дает увидеть так называемые скрытые заявки или заявки-айсберги, когда инвестор специально скрывает от других, на сколько лотов он сделал ордер, чтобы не вызвать резкого колебания цены. В итоге выходит, что анализ биржевого стакана не отражает реального положения дел (вы видите в таблице заявку на один лот, а в реальности их гораздо больше).

Также существуют фиктивные заявки, когда крупные игроки выставляют ордеры на биды и на аски, а затем резко закрывают их, когда остальные инвесторы начинают их покупать.

Кроме того, стоит помнить, что стакан не подходит для долгосрочных инвестиций.

Достоинства

В стакане имеется возможность крайне легко заходить в сделку, а именно в Short или Long, и делается это в один клик.

Тем не менее, стакан все равно остается эффективным инструментом, но в при использовании вместе с другими инструментами – например, с лентой (times & sales) и графиком цен.

Я хочу сказать, что стакан - сложная тема. Я попытался объяснить общую суть максимально понятным языком. А для тех, кому действительно интересно научиться торговать и зарабатывать, готовится приватная версия моего канала в новом формате. Разборы рынка, перспективных монет, анализ графиков с использованием множества инструментов, качественные сигналы - всё это вы в скором времени найдёте там! Следите за моей активностью и напишите, о чем хотели бы следующую статью:)