16.04.24 обзор
Доброго времени суток, дорогие подписчики!
Можно сказать, что локально, рынки остыли от огромного количества позиций, путем ликвидаций и волатильность маркет покупок сходит на нет.
Нужно понимать, что за любой неопределенностью всегда наступает рассвет.
Сегодня расскажу свои мысли на рынок, а так же попробую объяснить почему я отдаю предпочтение спотовой торговле.
ФРС
96% участников рынка считают, что ФРС оставит неизменной процентную ставку на грядущем заседании 1 мая.
Учитывая, что на рынке облигаций прогнозируется менее трех сокращений, а доходность 10-летних казначейских облигаций превышает 4,6%, рисковые активы с высокой вероятностью могут столкнуться со сбросом цен. Ведь при высоких ставках депозиты и облигации начинают приносить больший доход, который, в отличие от акций и криптовалют, является стабильным и прогнозируемым.
Очевидно, что рынок US находится сейчас на около пиковых состояниях, SNP держится на техах, гео подходящая под коррекцию хая.
Будет ли это тем самым черным лебедем, решать конечно не нам, но мы обязательно вернемся к этому графику через месяц.
Halving
Исторически майнеры за несколько месяцев до сокращения награды за блок начинали накапливать резервы в BTC. Это приводило к дисбалансу спроса и предложения, вызывая рост котировок перед халвингом.
Marathon Digital Holdings одна из крупнейших майнинговых компаний в марте добыла 894 BTC — на 7% больше, чем месяцем ранее.
По состоянию на 31 марта 2024 года на балансе Marathon находилось 17 381 BTC. Фирма подтвердила намерение реализовывать часть своих активов в цифровом золоте в будущем «для поддержки ежемесячных операций, управления казначейством и общих корпоративных целей».
HIVE Blockchain Technologies за март произвела 224 BTС. На конец месяца майнинговая компания удерживала 2287 BTC — на 7% больше, чем в январе.
Riot Platforms за минувший месяц Riot Platforms намайнила 425 BTC. Показатель на 2% выше февраля.
Все компании придерживаются стратегии HODL, но у всех есть сообщении о попытке реализации прибыли в ближайшее время.
В случае реализации сценария продажи добытчиков составят до $104 млн в день, «перевернув дисбаланс спроса и предложения, который привел к росту перед халвингом»
По поводу ETF гонкогда сказать могу лишь то, что это фиаско красного блока. НИ-ЧЕ-ГО, даже фуда на селл зе ньюс мы не увидели. Очевидно слабая реакция. Но возможный тригер к принятию ETF ETH в ближайшее время у US рынка.
Оттоки потихоньку заполняют строчки притоков, но в основном это GBTC, между прочим grayscale потеряли уже 50% своих запасов.
Торгуется на отметке 64000$, на текущий момент мы торгуемся в ренже 60500$-72890$.
Учитывая макро и халвинг, я смею предположить, что тест первого блока 56000$ будет раньше чем ATH, но сяду на другой стул при входе в блок 67200$-72800$. Думаю, что в случае выхода к 71000$ к 1 мая ФРС может снизить темпы QT, а Минфин выпустит «скорее всего, дополнительные $1 трлн ликвидности в систему, что будет накачивать рынки».
Пока я наращиваю спотовые позиции с потенциальными лимитками на пролив типа "капитуляция лонгов" которая должна будет случиться в районе 56 тысяч, а то и ниже. Немного подсократил фьючерсный баланс, распределив опять же данные стейблы на спот позиции. Полностью из рынка я не выхожу и не собираюсь это делать.
Опять же, кластера не пробивные, локальные отскоки внутри дня фиксируют спредовые планктоны
По ликвидациям писать много не стану, вы и так все знаете, за атх сейчас целая поляна, но и на фуде 56, их не меньше, учитывая количество открытых лонгов сейчас, они не являются магнитом(АТХ ликвидации)
Пополнение своего спот портфеля планирую транслировать в группе и за ваши таблетки я сделаю таблицу с учетом доходности данных позиций.
Всем прекрасного дня и отличного настроения!