7. От чего зависит цена на криптовалюту

Как мы уже поняли, криптовалюта, как и любой финансовый инструмент, подвержена волатильности (т.е изменению курса). Везде, где есть продавцы и покупатели цена будет изменяться. Поэтому цена всегда устанавливается на основе спроса и предложения, какой бы товар это ни был – пылесос, квартира, акции или криптовалюта.

Рассмотрим на примере биткоина какие факторы чаще всего сказываются на цене. Факторы могут быть: технические и информационные.

Факторы, влияющие на цену

Спрос и предложение

Цена на криптовалюту определяется спросом и предложение. То есть это баланс между тем за сколько одни пользователи хотят продать свои монеты, а другие готовы купить.

Например, если вы зайдете на биржу и посмотрите на стакан*, то увидите продавцов (красные) и покупателей (зеленые). Средний показатели за какой продавцы продают, а покупатели покупают и формируют цену на рынке. Чем больше людей желающий купить или продать, тем быстрее изменяется цена. Если токен не особо интересен, то цена не будет так изменяться.

Влияние крупных игроков

Это держатели большого количества токенов. Их также называют “киты”*. Они имеют возможность манипулировать рынком и вызывать искусственные изменения в стоимости. Поэтому очень часто при анализе графиков трейдеры смотрят на объем торгов, сколько монет было куплено или продано за единицу времени. Большие всплески покупки или продажи могут привести к дампу (dump – понижение) или пампу (pump – поднятие) цены.

Эмиссия

Эмиссия – это количество токенов в обращении. Она бывает:

• Ограниченная с единоразовым выпуском монет — без возможности майнинга.
• Ограниченная контролируемая — количество коинов в обращении постепенно увеличивается за счет добычи до установленного лимита.
• Неограниченная — постоянно увеличивается за счет майнинга.

Максимальное предложение того или иного актива и текущее количество монет в обращении можно узнать на сайтах-мониторингах CoinMarketCap, CoinGecko, Dropstab.

Количество биткоина, которое когда-либо может быть добыто ограничено 21 млн токенов. Следовательно, чем меньше монет становится в обращении, тем сложнее удовлетворить спрос и тем больше цена токена. Каждые 4 года эмиссия монет снижается вдвое, а это значит, что выпускаться будет всё меньше монет. И когда будут выпущены все биткоины, цена станет наиболее стабильной.

Правила выпуска и разлоков

Например, новый проект выпускает в обращение 1 млн токенов. Продает их инвесторам по цене 0.05$ и ранним пользователям по цене 0.1$. И затем через месяц делает листинг (открытие торгов на бирже). И если сразу все токены выйдут в обращение, то цена может резко просесть, так как предложение превысит спрос. Поэтому проект продумывает в какой последовательности делать разлоки токенов для инвесторов и пользователей, чтобы держать разумный баланс спроса и предложения.

Если у проекта скоро планируется разблокировка токенов с сейла или для ранних инвесторов, то это один из показателей того, что цена на токен может просесть. Так как количество токенов увеличится, а значит будет больше предложения.

Новости

Один Илон Маск со своими твитами может запампить и задампить монету в считанные минуты. Такое случалось не раз на примере Dogecoin.

Маск написал в Твиттере в апреле 2021 года, когда dogecoin торговался за 5 центов, что «SpaceX собирается разместить эмблему Dogecoin на луне». В следствии чего цены поднялись до 75 центов, а в спустя пару дней dogecoin торговался на отметке 14 центов.

Или вот в мае 2021 года Маск снова написал, что биткоин вообще-то очень неэкологичный и Тесла не будет принимать оплату в биткоинах, что сразу же вызвало падение биткоина на несколько процентов

Также новости о запрете или легализации криптовалюты в какой-либо стране и судебные иски на какие-то проекты могут сильно влиять на курс криптовалюты.

Новости в традиционной финансовой системе также влияют на криптовалюты. Например заседания ФРС США о снижении или повышении базовой ставки и тд.

Распространение

Чем больше людей приходит на рынок криптовалют, тем больше растет спрос на неё, а следовательно где есть спрос и ограниченное предложение – повышается цена на актив.

Цикл рынка

В криптовалюте принято различать циклы такие как медвежий (bear) и бычий (bull) рынок. На медвежке цена биткоина и других монет минимальна, на бычьем рынке можно увидеть максимумы всех цен (или ATH – all time high).

Возможно ли предугадать стоимость цены на криптовалюту?

Невозможно. Можно максимально собрать воедино все описанные выше факторы и проанализировать, но всё равно это лишь вероятность. И обычно именно этим и занимаются трейдеры, что и является их основным средством заработка. Но чаще всего это гадание на кофейной гуще. Вы можете проанализировать все факторы, но завтра произойдёт новая пандемия или финансовый кризис, к которому никто не будет готов.

Увеличение стоимости вызывают:

• увеличение спроса;
• позитивные изменения в системе;
• позитивные заявления политиков и журналистов на счет будущего криптовалют;
• увеличение распространения и популярности.

Причины падения:

• появление негативного новостного фона;
• паника в криптосообществе;
• снижение интереса к активу.

Если растёт биток – будут расти и другие монеты, если падает – будет падать и вся альта. Конечно, есть исключения, но это скорее редкость. И в подавляющем большинстве, альткоины реагируют намного более волатильно ко всем изменениям цены биткоина. Особенно это заметно на медвежьих и бычьих циклах.

Подытожим: на цену любой монеты влияет множество факторов, поэтому всегда нужно держать руку на пульсе, чтобы знать что происходит с активом, что вам интересен.