9. Обзор биржи Binance. Отличие спотовой, маржинальной и фьючерсной торговли

Когда первый раз заходишь на биржу, всё кажется невероятно сложным. Но нужно лишь немного разобраться и попробовать самому совершить хотя бы одну сделку и всё станет намного понятнее.

Когда дело доходит до торговли на бирже, в основном есть 3 варианта торговли: спотовая, маржинальная и фьючерсная.

Спотовая торговля

Спотовая торговля – это прямая покупка или продажа активов, таких как товары, акции, облигации или даже валюты. То есть это обыкновенная покупка или продажа криптовалют, таких как биткоин, эфириум, DOGE и др. И является наиболее распространенной формой торговли (особенно в сфере криптовалют) и самой базовой формой инвестиций.

В спотовой торговле участники моментально обмениваются криптовалютами, покупая и продавая их. Точно также как при покупке физических товаров, вы непосредственно владеете покупаемой криптовалютой.

Маржинальная торговля

Маржинальная торговля – еще одна форма трейдинга, больше похожая на спекуляцию активами. Она похоже на спотовую, только вы используете заёмные средства для извлечение большей выгоды в от изменения будущей цены.

Поскольку на маржинальном счете можно занимать средства у третьих лиц, то вы можете как выиграть, так и потерять гораздо бОльшие суммы изначального капитала. Можно сравнить это с кредитами и жизнью не по средствам в реальной жизни. Кредиты стоит использовать аккуратно.

Заемные средства обеспечиваются другими трейдерами, которые получают за это проценты, рассчитываемые на основе рыночного спроса на маржинальные средства. Вы же, за использование кредитных средств, платите проценты за открытие позиции.

Чтобы начать маржинальную торговлю, инвестор должен предоставить залог, известный как маржа. То есть, если трейдер хочет открыть маржинальную сделку с кредитным плечом 10:1 на 10 000 долларов, ему необходимо инвестировать 1 000 долларов в качестве обеспечения.

Плюсы и минусы спотовой торговли

• + Самый простой и безопасный способ
• + Вы можете потерять только столько, сколько вложили. Не больше
• – Потенциальная прибыль, которую вы могли бы получить благодаря маржинальной и фьючерсной торговле

Плюсы и минусы маржинальной торговли

• + Возможность заработать больше за счет использования заемных средств
• + Хороший инструмент для хеджирования сделки
• – Почасовые проценты которые вы платите за открытую сделку
• – Возможность потерять средства без обладания активом

Фьючерсная торговля

Фьючерсная торговля – это разновидность трейдинга. На фьючерсах вы оговариваете цену на актив в будущем и производите оплату по истечению этой сделки.

Фактически, фьючерсные контракты представляют собой соглашения, которые позволяют трейдерам и инвесторам зарабатывать на будущей цене актива.

Тут могут использоваться бОльшие плечи, нежели в маржинальной торговле (вплоть до х125). Поэтому прибыль и риски очень велики и к данной торговле стоит подходить с осторожностью.

Для чего используются фьючерсы?

Хеджирование и управление рисками

Фьючерсные контракты можно использовать для снижения конкретных рисков. Например, вы покупаете токен под какую-то идею и боитесь просадки в цене. Тем самым вы открываете фьючерс на снижение цены данной монеты. И если цена пойдет вниз, то прибыль от фьючерсной сделки перекроет просадку по покупке на споте. Если же вдруг цена токена возрастет, то вы просто закроете фьючерсную сделку в минус.

Кредитное плечо

Фьючерсы позволяют инвесторам открывать позиции с кредитным плечом. Например, кредитное плечо 3:1 позволяет войти в позицию в три раза выше первоначального баланса трейдера. И тем самым вы заработаете в 3 раза больше. Но и риски, в случае изменение цены не в вашу сторону, возрастают.

Краткосрочный доступ

Вам необязательно действительно покупать актив, чтобы получить прибыль. Вы можете открыть позицию, если предполагаете, в какую сторону пойдет цена.

Ценообразование

Продавцы и покупатели полностью реализуют свои потребности на рынках фьючерсов (т. е. предложение удовлетворяет спрос) для нескольких типов активов, к которым относятся товары. Например, цену на нефть можно определить спросом на фьючерсных рынках в реальном времени, а не посредством торгов на заправочной станции. Также спрос и предложение на рынке фьючерсов влияет на стоимость активов на споте.

Когда обычно приходится использовать фьючерсы?

• Вы уверены, что цена на монету пойдет вверх/вниз. Из-за ближайших разлоков, выхода новостей и тд
• Хеджирование рисков. Если вы покупаете монету под рискованную идею и не хотите потерять деньги на возможной просадке курса

Резюме

Какой вариант торговли использовать? В большинстве случаев я рекомендую использовать спот. Так как тут вы не рискуете потерей всех средств, это самый простой и удобный вариант.

Фьючерсную и маржинальную торговлю нужно использовать с осторожностью, когда вы знаете, что делаете.