ДОЛЛАР ПО 150💸

Стоит ждать или нет?

Совсем недавно доллар перевалил отметку в 100 рублей. Напомню, что сейчас курс доллара определяет ЦБ по межбанковским операциям + есть курс фьючей на доллар, которые все также торгуются.

Почему доллар начал стремительно расти?

- Сезонность. Индекса доллара по отношению к другим валютам растёт осенью из года в год. Коррекция начинается ближе к зиме.

- Бюджет РФ - дефицитный (в связи с СВО). Все резервы уже порядком истощились и единственный оптимальный способ свести кредит с дебитом - девальвация рубля.

Почему? Большая часть наших доходов - доходы от нефтегазового сектора, соответственно при поставке сырья за границу компании привозят выручку в валюте. Увеличить поставки представляется трудным, соответственно необходимо менять цену. На цену нефти мы влиять не можем (так как есть ОПЕК со своими квотами), а на цену доллара очень даже.

Еще одной неприятной новостью является обещание Трампа снять ограничения на добычу нефти в штатах

Соответственно штаты займут большую долю на мировом рынке и составят конкуренцию, что может привести к снижению цен на нефть. А у нас нефть итак с дисконтом.

А что у нас по нефти?

Откроем график сезонности снова: с июля по февраль статистически нефть падает в цене.
+ по тех. анализу на месячном таймфрейме хороший уровень поддержки, с которого могут снять ликвидность (график в комментариях).Бюджет Минфин составляет на 3 года вперед, закладывая туда определенную стоимости нефти. И если нефть стремительно падает, нехватку денег будут балансировать курсом рубля.

Рубль постепенно из года в год будет девальвировать.

Хранить часть капитала в долларах - защита своего капитала от обесценивания. Думаю что ближайшая цель - 110 (с возможными коррекциями по пути), на недельном таймфрейме в этой области заканчивается имбаланс (область на прикрепленном рисунке).

Лайфхак: каждый квартал (июль, октябрь, январь, апрель) компании платят налоги. Соответственно те компании, которые зарабатывают в валюте - в этот период продают свою выручку, чтобы заплатить налоги. В эти периоды большое предложение валюты и рубль крепнет (можно закупаться валютой).