Как делать 6-35% в год в $ на ставке финансирования (funding rate)
Кому будет интересно:
Тем, у кого есть свободные доллары/стейблкоины, и кто хочет получать на них
сверху доходность 6-35% в год при минимальном количестве рисков.
Итак, начнем с небольшого экскурса. Про ставку финансирования простыми
словами.
Финансирование (фандинг) представляет собой первичный механизм обеспечения
возможности постоянной привязки цены последней сделки на бирже Bybit к
глобальной спот-цене.
Проще говоря фандинг используется, чтобы «притушить» агрессию одной из
сторон рынка в виде повышенной комиcсии за финансирование и уравнять цену со
спотовой.
При положительной ставке финансирования трейдеры, удерживающие длинную
позицию, выплачивают комиссию трейдерам, удерживающим короткую позицию. И
наоборот, при отрицательной ставке финансирования трейдеры, удерживающие
короткую позицию, выплачивают комиссию трейдерам, удерживающим длинную
позицию.
И если есть существенный перевес между покупателями и продавцами, то для
уравновешивания фьючерсной цены со спотовой и существует такой инструмент,
как funding rate - комиссия за финансирование.
И эта комиссия уходит не бирже, а меньшей стороне игроков в качестве дани за
обеспечение позиции большинству.
Комиссия за финансирование рассчитывается между покупателями и продавцами
каждые 8 часов (в 16:00 UTC, 00:00 UTC и 08:00 UTC).
По дефолту изначальная ставка комиссии за финансирование составляет 0.01% от
размера открытой позиции в пользу шортов (так как лонгов как правило на рынке
почти всегда больше).
Пример расчета комиссии за финансирование на инверсном контракте:
Комиссия за финансирование = Стоимость позиции х Ставка финансирования
Стоимость позиции = Количество контрактов / Рыночная цена
У трейдера "А" открыта длинная позиция в результате покупки контрактов 100000
BTCUSD, а рыночная цена на период действия временной отметки финансирования
составляет 50000 USD с текущей ставкой финансирования 0,01%.
Во-первых, давайте рассчитаем стоимость позиции:
Стоимость позиции = 100000/50000 = 2 ВТС
Зная стоимость позиции, теперь рассчитаем комиссию за финансирование:
Комиссия за финансирование = 2 ВТС х 0,0001% = 0,0002 ВТС
Ввиду положительной ставки финансирования (0,01%) трейдерам с длинной
позицией необходимо выплатить комиссию трейдерам с короткой позицией.
Следовательно, трейдеру "А" необходимо будет выплатить комиссию за
финансирование в размере 0,0002 ВТС, а трейдеру с короткой позицией с тем же
количеством контрактов необходимо будет получить указанную комиссию в
размере 0,0002 ВТС.
Так, с этим разобрались, идем дальше.
Что, если я скажу тебе, что во время буллрана ставка комиссии за финансирование
в пользу понятных причин (все грузятся в лонги) может превышать в 20-30 раз
стандартное значение в 0.01% и составлять 0.2-0.3% в пользу шортов?
Пример прикрепляю:
Давай посчитаем, какая доходность будет тогда получаться в случае удержания
шорт-позиции в размере 100.000$ на протяжении одного месяца (30 дней) при
ставке финансирования 0.2%?
Итак, ставка = 0.2%, рассчитывается 3 раза в сутки с периодичностью 8 часов.
0.2% * 3 = 0.6% в день * 30 дней = 18% в месяц
Или 18.000$ от 100.000$
Выдохни, присядь, так как знаю, что у тебя уже замелькали нули в глазах.
Во-первых такие пиковые значения фандинга бывают не всегда (хотя моментами
фандинг был и 0.4% или в 40 раз выше стандартной ставки), поэтому в качестве
ориентира месячной доходности я бы брал порядок цифр 2-6% в месяц, что как бы
тоже до хрена.
А во-вторых, ты наверняка сейчас думаешь, что Лёня, это все конечно хорошо, но
есть же цена ликвидации, и как быть с убытком по шорту, который образуется в
случае роста самого актива (btc/eth).
И вот тут-то начинается все самое интересное.
Барабанная дробь.
А что если я скажу тебе, что открыв шорт с изолированным плечом 1Х на инверсном
контракте BTC/USD у нас не будет цены ликвидации, а размер открытой позиции в
долларовом эквиваленте всегда будет константой.
Сечешь о чем я?
То есть у нас есть возможность получать прибыль от фандинга, не думая о цене
ликвидации, а если мы закроем нашу шорт-позицию в любой момент времени (не
важно будет она в плюсе или в минусе) и конвертируем в тот же момент времени
btc/eth (который был в качестве обеспечения) обратно в usdt, то у нас будет ровно
та же сумма в $, что и была в момент открытия позиции.
Знаю, это сложно понять сразу, давай объясню на примере.
Открываем шорт с плечом 1Х по 50.000$ на 1 BTC на инверсном контракте (в
долларе у тебя 50.000$).
Бит вырос до 55.000$
У тебя получается -5000$ убыток по шорту, но курс бтц уже 55.000$, и на твоём
счете в баксе все те же 50.000$.
И все это время тебе капает фандинг каждые 8 часов.
В итоге получается, что затем в любой момент времени, независимо от того плюс
или минус по шорту, если закрыть шорт, и бтц или эфир сразу конвертнуть обратно
в usdt, то будет одна и та же сумма в $
Рост базового актива компенсирует в итоге убыток по шорту 1 к 1. Именно
поэтому открываем шорт именно на инверсном контракте.
Теперь по шагам, что необходимо сделать:
1) Заводим USDT на биржу Bybit
2) Меняем USDT на BTC/ETH
3) Открываем шорт с изолированным плечом 1Х на инверсном контракте BTCUSD
или ETHUSD на ту сумму, на которую мы хотим получать доходность.
4) Получаем фандинг каждые 8 часов, профит.
Рекомендую открывать шорт одновременно, как на BTC, так и на эфире, ибо порой
ставка финансирования на одном из них, выше чем на другом.
Теперь о рисках:
Основной - риск со стороны контрагента (скам биржи).
Также имей в виду, что в очень редких для бычьего рынка случаях (во время
коррекций) фандинг может быть в пользу лонгов, но у тебя всегда есть возможность
чекать грядущую ставку финансирования.
Текущую и прогнозируемую ставку финансирования можно чекать тут:
https://www.coinglass.com/ru/FundingRate
Ремарка: надо понимать, что если ты холдишь бит или эфир в ожидании роста, то
нет смысла отправлять их на фандинг, так как в этом случае ты не будешь получать
прибыль от роста.
В фандинг есть смысл отправлять именно свободные баксы или стейблы, чтобы
получать на них неприлично большую годовую доходность с минимальным риском
и минимальным количеством телодвижений.
На мой взгляд - грех не пользоваться такой возможностью.
Начисляется фандинг, как сказал выше в 3:00, 11:00 и 19:00 по мск (то есть каждые 8
часов).
Он идёт на счет вашего баланса в том активе, который участвуют в качестве
обеспечения.
Смотреть можно в балансе кошелька или "история торговли - инверсный контракт -
финансирование".
То есть для BTC фандинг также зачисляется в BTC, для эфира в эфире.
Потом можно, если хотите, то, что накапало, фиксировать в usdt раз в несколько
дней.
И приятная новость в завершение - мы вам также можем начислить бонус на
новый отдельный аккаунт, который вы создадите для этой истории, ссылка для
регистрации ниже;
Наша команда является официальным партнёром биржи Bybit, поэтому при
регистрации по нашей партнерской ссылке тебя ждут скидки на комиссию, бонус к
торговому депозиту при первом пополнении при выполнении объемов торгов, а
также возможность оперативного решения возникающих вопросов, так как есть
прямой доступ к менеджменту бирж:
Ссылка для регистрации на Bybit тут:
https://www.bybit.com/invite?ref=32O1VO