Хеджирование
У многих новичков возникает вопрос что такое хеджирование и как оно может помочь сохранить наши средства
Хеджирование - один из базовых инструментов, с помощью которого ты можешь обезопасить свои средства от непредвиденных событий на рынке (особенно актуально когда на рынке нестабильный новостной фон)
Как это работает и для чего это нужно?
Что такое IEO мы разберем позже, но суть в том, что за холд BNB и предоставление их во временный “стейкинг” от бинанса, вы получите какую-то аллокацию в % с вашим стеком (объемом) BNB. Формула примерно такая:
Вы отдаете свои BNB и вам отдают ваш BNB и токены в % соотношении от общего пула.
Допустим наш объем составляет 100$ в эквиваленте BNB
Наша твх - 30$, когда цена подошла к 40$ мы имеем убыток на фьючах (тк мы открыли шорт BNB) в -30$, а на споте (тк мы купили BNB) - профит в +30$. Монета сходила на +30% и на этом движении мы и не потеряли, и не заработали
Зачем нам хедж, ведь мы можем ещё и заработать на росте монеты!
Звучит хорошо, но смотрим график далее, цена “неожиданно” дампится и теперь спотовая покупка у нас в минусе, но смотрим на фьючи, а там, у нас профит +60$ (на споте минус 60$). Опять мы ничего не потеряли, и не заработали
Когда мы используем хедж, мы не играем в трейдеров и не пытаемся заработать на росте/падении монеты, нас интересует только заработок с кейса, для которого мы в данной случае купили BNB
Далее, бинанс возвращает нам наши BNB и дает нам “подарочные токены”, которые после мы можем слить. Параллельно с этим мы идем и закрываем свой лонг/шорт по одной и той же цене, оставаясь в 0 с движения цены BNB, но в + с продажи токенов “UPO”. Цена может быть любая, ее заранее конечно же никто не знает,, но в 85% случаев, такие действия с IEO бинанс - профитные, детально про это в статье про ICO.
Какие риски, плюсы, минусы абсолютно всех хеджей?
Фандинг - комиссия за открытую позицию на фьючерсах. У бинанса, вы будете платить комиссию каждые 8 часов, у остальных бирж по разному, но на каждой бирже он есть, это инструмент помогает уравнять соотношение лонгов/шортов на рынке обсудим детально на первом созвоне в разделе “торговля”) Поэтому вышеупомянутый 0$ профита за закрытие позиции на споте и хеджа условный. Небольшой минус все таки присутствует, но он небольшой и всегда учитывается в таких кейсах.
2. При покупке монеты вам требуется 100$, при открытие хеджа, вам нужно х2 больше затрат, поэтому это тоже нужно учитывать
3. Возможность ликвидации из-за недостаточного обеспечения вашей шорт позиции. Интересный кейс как мы не ликвидировались на шорте сами и чуть не потянули за собой сквад, можно прочитать в статье “лендинг протоколы”, там я рассказывал как мы шортили токен #RAY, тоже для участия в IEO, но уже на бирже FTX
4. Плюс самый очевидный - безопасность своих средств, тк на них не влияет курс монеты, которую вы купили
**Не пугайтесь слова “ликвидация”, в данном случае, в любой момент вы можете уменьшить/полность закрыть свою спотовую/фьюч позицию и быть в безопасности, в целом, как мы это сделали с токеном #RAY.
Ещё один, популярный кейс в данный момент - хеджирование ETH для участия в ETH-раффлах
На примере с проектом EZU, где для участия в лотерее нам нужно 0.05 ETH на каждый аккаунт, а с учетом хеджа 0.1 ETH.
*Мы детально поговорим про плечи на стримах по торговле, но сейчас просто запомните раз и навсегда. Ваша позиция будет с одинаковым профитом/убытком/ценой ликвидации если она будет с 1х или с 125х. Плечо - не влияет ни на что. На профит/убыток влияет только объем вашей позиции
- Теперь мы спокойно можем выводить эфир со спотового кошелька, параллельно держа шорт на фьючах и участвовать в раффле (лотерее) любого проекта, при этом быть спокойным за свои средства, тк при любом падении/росте эфира вы ничего не потеряете
Также есть стратегия “арбитраж фандинга”
Суть там очень проста, фандинг бывает плюсовой и минусовой (если фандинг плюсовой, лонгисты платят шортистам, если наоборот минусовой - шортисты платят лонгистам).
Ваша задача найти очень разнящиеся фандинги на разных биржах, у одинаковых монет. Например, вы видите что на OKEX фандинг по монете #GRT +0.15%, а на бинансе - 0.01% (так называемый “стандартный” минимально возможный фандинг). Открываем шорт на OKEX, а на бинансе - лонг, на один и тот же сайз. Получается мы каждые 8 часов, будем зарабатывать 0.14% к нашей позиции, при этом, не теряя на курсе монет.
Я описал этот процесс кратко, но вы можете (настоятельно советую) посмотреть часовое видео от GoodMoodа, где он очень подробно рассказал как это делать, где искать кейсы не на словах, а на конкретных примерах. Читать - тут.
Небольшая история с незабываемым опытом и выводами.
*рассказываю то, что чувствовал лично я и половина сквада
23 августа, 21 год. IEO на FTX. StarAtlas.
Для участия в IEO нужно было купить #RAY (1 билет - 100 RAY) стоимость токена около 7.5$ и застейкать его на срок 7 дней. Конечно мы решили хеджить это все дело, ведь не пойми что будет с рынком за неделю, и наш “беспроигрышный” фарм может оказаться очень неудачным (Суть была такова, мы покупаем 100ray, это 1 билет, максимум было 5 билетов на аккаунт. Стоимость только рейдиума составляла 750*5= 3750$, ну и на поза на фьючах ещё 6-7к$, ну и конечно, идея выглядела максимально профитной и безрисковой, поэтому мы даже не думаю дергаем ликвидность со всех фармилок/лендингов и прочего, и начинаем мультить все это дело, конечно мы заложили риск того, что RAY вырастет, на 20-30%, ну или упадет (зря чтоль хеджим)
В начале цена ликвидации была вот такая
Через какое-то время было уже вот так:
А потом случается то, чего мы не ожидали совсем. Пост в ICO канале сквада от Антона, первая часть
* на момент поста цена токена была около 10$ и казалось это все, но следующий пост не заставил себя ждать, 2 пост был опубликован в 18:50, цена токена была равна 12.5$, и казалось что цена вообще не думает останавливаться
Итог этой истории один, никогда не грузиться на все свободные средства, даже если кажется что идея максимально безрисковая, всегда думай самым плохим сценарием и продумывай план действий заранее. Сидеть в поту и думать где искать стейблы которых уже нету и негде их взять, тк все что можно ты уже слил, опыт так себе, хочу я вам сказать) Бывает и такое, рассказал о том, что бывает когда просчитываешь не все риски и думаешь “ну так точно не может быть”, а риски были огромные, тк всю позу, твоё обеспечение позиции могло ликвидировать, конечно купленный RAY на споте у тебя остался, но если тебя ликвидировало на цене 18$, а ты продал купленный RAY по 14$, то убыток был бы огромный. И казалось бы безрисковая идея оказалась бы ректом.
