Imbalance | 1

Цінові неефективності

Давайте розглянемо які цінові неефективності можна спостерігати на різних графіках.

Бичачі:

Ведмежі:

А тепер розберемо кожен окремо.

1. Gap - розрив у ціні, який ви часто зможете побачити на графіках тих бірж, які закриті у вихідні. Виникає він через те, що ціна відкриття торгів перебуває вище/нижче ціни закриття торгів. Якщо ми беремо за приклад біржу СМЕ, то вона не працює у вихідні, і графік біткоїна (тікер BTC1!) матиме такий вигляд:
2. Я не став відзначати всі гепи на графіку, щоб ви хоч щось могли побачити на графіку, однак різницю з графіком на тому ж бінансі, я думаю, ви помітили.
   Зоною гепа буде вважатися відстань між ціною закриття в п'ятницю і ціною відкриття в понеділок.
3. Volume Imbalance - цінова неефективність, спричинена надто великою волатильністю на ринку і нестачею ліквідності. Зазвичай такі цінові розриви ви можете помітити на якійсь неліквідній альті на низькому таймфреймі.
   Ось який вигляд має графік BNBUSDT на 5-ти хвилинному таймфреймі:
4. Однак якщо ми перейдемо на той самий таймфрейм, але на ф'ючерсах, то ми побачимо іншу картину:
5. Це нам говорить про те, що неефективність викликана не підвищеною волатильністю, а всього лише нестачею ліквідності на споті для такого молодшого таймфрейму. Саме цей вид цінової неефективності ми не будемо розглядати надалі, однак про нього я розповів через останній вид цінової неефективності, який ми розглянемо далі.
6. FVG (fair value gap) - цінова неефективність, що спричинена імпульсним рухом ціни в одну зі сторін у зв'язку з підвищеним попитом треба пропозицією або підвищеною пропозицією над попитом. Часто FVG називають ціновим дисбалансом або просто імбалансом. Однак називати це імбалансом не буде помилкою, особливо якщо ви тепер знаєте їхні відмінності, адже перш ніж порушувати правила - ви маєте їх знати.
   Бичачий ціновий дисбаланс. Відзначається областю між максимумом попередньої свічки і мінімумом наступної:Ведмежий ціновий дисбаланс. Відзначається областю між мінімумом попередньої свічки і максимумом наступної:Відзначати можна як зоною, так і просто горизонтальними лініями, тут уже кожному на свій смак.
   Будь-яка цінова неефективність виступає магнітом для ціни, оскільки ринок перебуває в постійному пошуку ліквідності та рівноваги.
   Оскільки цінові неефективності є всього лише магнітами для ціни, то найкраще їх використовувати як зони інтересу або зони для фіксації позицій, однак їх також можна використовувати для відкриття позицій за вже сформованого сетапу для підвищення вашого RR або більшої ймовірності того, що вашу позицію буде відкрито за допомогою перекриття цінової неефективності.
   Відновленням балансу вважається перекриття середини цінового дисбалансу, тобто його рівноваги, що вважається справедливою ціною:Або ж його повного перекриття (Full Fill):

До зустрічі в наступному уроці!