Торговля с использованием профиля рынка

Введение

Профиль рынка - это мощный инструмент анализа, который помогает трейдерам лучше понять рыночную динамику, основываясь на Теории аукционного рынка. Несмотря на кажущуюся сложность графиков профиля рынка, они довольно просты для понимания, если разобраться в их базовых элементах. В этой методичке мы разберем ключевые концепции профиля рынка, его применение в торговле и основные термины.

Ключевые понятия

TPO (Time Price Opportunity) — буквы, обозначающие 30‑минутные кусочки.
Initial Balance (IB) — диапазон первых 2 TPO (первые 60 минут торгов).
Point of Control (POC) — уровень с наибольшим количеством TPO.
Value Area (VA) — диапазон цен, где прошло ~70 % TPO: между VAL (низ) и VAH (верх).
Single Prints — отдельные принты (один TPO) без возврата — зона дисбаланса.
Poor High / Poor Low — незавершённые экстремумы без подтверждения объёмом.
Buying/Selling Tail — фитиля, указывающие сильную реакцию на экстремумах.
Naked POC (nPOC) — предыдущий POC, который сессия пока не вернула.

История профиля рынка

Профиль рынка был разработан в начале 1980-х годов Питером Стейдлмайером, директором Чикагской товарной биржи (CBOT), чтобы повысить прозрачность для трейдеров вне биржевого зала и привлечь новых участников. Он основывался на статистической модели нормального распределения (колоколообразной кривой), чтобы отображать рыночные данные. В 1985 году CBOT опубликовала руководство по профилю рынка, и с тех пор инструмент стал популярным среди трейдеров.

Участники рынка

Питер Стейдлмайер разделил участников рынка на две группы:

Краткосрочные трейдеры (STF)

Торгуют на низких таймфреймах (скальперы, внутридневные трейдеры).
Имеют ограниченные ресурсы и не могут существенно влиять на движение цен.
Чаще торгуют вокруг точки контроля (Point of Control, POC), считая её справедливой ценой.

Долгосрочные трейдеры (LTF)

Крупные игроки (банки, хедж-фонды), торгующие на больших таймфреймах (дни, недели, месяцы).
Обладают значительным капиталом и могут двигать рынок.
Стремятся открывать позиции по выгодным ценам, избегая проскальзывания.

Что такое профиль рынка?

Профиль рынка — это способ организации рыночной информации, который показывает процесс аукциона. Это не торговая система, а инструмент для анализа трендов и диапазонов. Он отображает области, где участники рынка соглашались на справедливую цену актива, а также зоны переоценки или недооценки.

Профиль рынка использует графики TPO (Time Price Opportunity) для отображения данных.

Ключевые элементы профиля рынка

Time Price Opportunity (TPO)

TPO — это базовый элемент профиля рынка, представляющий цену, по которой рынок торговался в определённый временной интервал (обычно 30 минут).
Каждый TPO отображается на графике, если цена была достигнута в течение этого периода.
TPO позволяет увидеть, как рынок развивался во времени, в отличие от стандартных свечных графиков.

Зона ценности (Value Area)

Зона ценности — это диапазон цен, в котором происходило 68% торгов за сессию (одна стандартная девиация нормального распределения).
Это область, где покупатели и продавцы соглашались на цену.

Точка контроля (Point of Control, POC)

POC — это цена в центре зоны ценности, наиболее близкая к среднему значению.
POC действует как магнит для цен, особенно если она "голая" (Naked POC, не протестированная ранее).
Чем больше TPO формируют POC, тем она значимее.

Начальный баланс (Initial Balance, IB)

IB — это ценовой диапазон первых двух TPO-периодов (обычно первого часа) после открытия рынка.
Широкий IB указывает на возможный диапазонный день, узкий — на трендовый.
Прорывы выше или ниже IB показывают контроль LTF-покупателей или продавцов.

IB в разных рынках

Фьючерсы: IB определяется в первый час торгов (например, для европейских индексов с 8:00 до 9:00 по GMT+1, для S&P500 — с 9:30 до 10:30 по ET).
Форекс: Возможные варианты — первый час после 00:00 UTC, открытия лондонской сессии (7:00–8:00 UTC) или азиатский диапазон (00:00–7:00 UTC).
Криптовалюты: IB обычно начинается с полуночи UTC.

Особенности профиля рынка

Неудавшийся аукцион (Failed Auction)

Происходит, когда рынок прорывает IB, но не удерживает импульс и возвращается в его пределы.
Это указывает на тестирование противоположной стороны IB.

Избыток (Excess)

Избыток — это длинные хвосты на графике, сигнализирующие о завершении одного аукциона и начале нового.
Покупательный хвост (Buying Tail) показывает активность покупателей ниже зоны ценности, продающий хвост (Selling Tail) — продавцов выше.

Плохой максимум/минимум (Poor High/Poor Low)

Плохой максимум или минимум — это области с низкой уверенностью рынка, где нет длинных хвостов.
Часто такие уровни пересматриваются, так как они представляют двойные вершины/основания.

Одинарные принты (Single Prints)

Это области с одним TPO внутри профиля, указывающие на быстрые ценовые движения.
Такие зоны часто заполняются, создавая торговые возможности.

Леджи (Ledges)

Леджи — это области с двумя или более TPO на одном уровне цен внутри профиля.
Они представляют сильные уровни поддержки или сопротивления.

Типы рыночных дней

Не трендовые дни

Нормальный день (Normal Day):

Редкий тип дня с широким IB.
LTF активно участвуют в первый час, затем рынок торгуется в диапазоне.

Нейтральный день (Neutral Day):

Узкий IB, рынок выходит за его пределы, но возвращается к зоне ценности из-за противодействия LTF.

Трендовые дни

Трендовый день (Trend Day):

LTF контролируют рынок весь день.
Характеризуется узким IB, прорывом и сильным движением с одинарными принтами.

Двойное распределение (Double Distribution Day):

Формируются два распределения цен в течение дня, часто после попытки прорыва.

P- и B-образные профили

P-образный профиль: Ралли в начале сессии из-за покрытия коротких позиций, затем распределение (похож на букву P).
B-образный профиль: Падение в начале сессии из-за выхода из длинных позиций, затем распределение (похож на букву B).

Типы открытия рынка

Открытие с импульсом (Open Drive):

Сильное движение сразу после открытия, обычно за пределами зоны ценности предыдущего дня.

Открытие с тестом (Open Test Drive):

Рынок тестирует ключевой уровень (например, VAH/VAL предыдущего дня) перед сильным движением.

Открытие с отклонением и разворотом (Open Rejection Reverse):

Рынок открывается, достигает важного уровня, но затем разворачивается.

Открытие аукциона (Open Auction):

Нет выраженного импульса, рынок остаётся в балансе.

Композитные профили

Композитные профили объединяют данные нескольких сессий (например, недельные или месячные). Они полезны, когда рынок находится в диапазоне, и зоны ценности перекрываются. Это позволяет увидеть общую картину распределения.

Правило 80%

Если рынок открывается за пределами зоны ценности предыдущего дня и затем возвращается в неё на два TPO (две 30-минутные свечи), есть 80% вероятность, что рынок достигнет противоположной стороны зоны ценности.
Это правило требует тестирования и не должно использоваться слепо.

Программное обеспечение

Для фьючерсов: Sierra Chart.
Для криптовалют: Sierra Chart или Exochart (облачная платформа с поддержкой криптобирж).

Заключение

Профиль рынка — это мощный инструмент, который помогает трейдерам визуализировать рыночную активность и принимать обоснованные решения. Хотя он может показаться сложным на первый взгляд, понимание его ключевых элементов (TPO, зона ценности, точка контроля, начальный баланс) делает его доступным и полезным для анализа. Используйте профиль рынка как инструмент для поиска зон поддержки/сопротивления, определения трендов и понимания действий крупных участников рынка.

🙏 Спасибо за просмотр и поддержку! Если ты ещё не с нами - присоединяйся к нашему сообществу в Discord, где ежедневно разбираем рынок, делимся сетапами и помогаем друг другу торговать осознанно.

👉 Ссылка https://discord.gg/GqkgWwvQyM — ждём тебя!