Что такое ALP и как на нём зарабатывают

ALP = общий пул ликвидности для режима 1001x (Simple) на Aster: трейдеры торгуют против пула, а вы, минтя ALP, становитесь контрагентом и «маркет-мейкером» этого режима. Доходность ALP складывается из PnL пула против трейдеров, торговых комиссий, фандинга и ликвидаций — всё это отражается в NAV ALP (цена ALP растёт/падает вместе с NAV). docs.asterdex.com
Сети и активы. ALP можно минтить в BNB Chain и Arbitrum; состав пула динамический (стэйблы + мажоры), целевые веса и текущие веса активов управляются через механизм переменных комиссий на минт/берн, чтобы пул тяготел к таргетам. docs.asterdex.com+1
Кулдаун: после минта 48 часов нельзя сжечь ALP. Astherus

Комиссии на минт/берн и таргет-веса

Комиссии зависят от того, приближаете ли вы состав пула к target weights или уводите от них. Базовые параметры приведены в доке, для USDT сейчас примером указано FeeBasisPoints 0.25% и TaxBasisPoints 0.05%; формула симметричная для минта/берна и повышает/понижает вашу комиссию в зависимости от дисбаланса. В доке есть числовой пример и ссылка на страницу с текущим составом пула. docs.asterdex.com

Где смотреть состав пула и минт/берн

Страница Stake/Mint ALP показывает «ALP liquidity composition» и позицию пула; там же указано про 48-часовой лок на сжигание. Astherus

Как Aster использует ALP

В Simple (1001x) режимах трейдеры торгуют против пула ALP; в Pro режимах — CLOB (ордербук). Таким образом, доходность ALP зависит прежде всего от активности и результата Simple-трейдеров. Coin Bureau+2boxmining.com+2
Отдельно: PancakeSwap Perps v2 на Arbitrum использует отдельный ALP-пул, «питаемый платформой Aster» — это расширяет источники объёма/комиссий для модели ALP. docs.pancakeswap.finance

Ключевые риски для LP

Торговый PnL трейдеров. Вы — контрагент. Если у розницы «серия удачных направленных сделок», NAV ALP проседает; при массовых ликвидациях и фандинге — растёт. Это основной риск/двигатель. docs.asterdex.com
Состав пула. В пуле есть стейблы и волатильные активы (BTC/ETH/BNB и пр.). Вы несёте рыночный риск этих активов, плюс де-пег риск стейблов в составе. docs.pancakeswap.finance
Модель таргет-весов. Если вы минтите актив, которого и так избыток, комиссия будет выше; наоборот — можете получить скидку при пополнении дефицитного актива. Неправильный выбор входного актива = «потерянные б.п.» на комиссии. docs.asterdex.com
Ликвидность/выход. Есть 48h кулдаун и динамические комиссии на берн; в стресс-сценариях комиссия может быть ощутимой, если вы ухудшаете состав пула при выходе. Astherus+1
Тех/оракульные риски. Aster заявляет работу с Pyth/Chainlink/и т.п.; сбои оракулов, ликвидационного двигателя или сетевые инциденты могут ударить по NAV. Coin Bureau
Сетевые риски BNB/Arbitrum (L2/L1, мосты и др.) — стандартно для мульти-чейн протоколов. docs.asterdex.com

Доходность: из чего фактически складывается

Торговые комиссии Simple-режима, фандинг, ликвидации, PnL пул-vs-трейдеры — всё капает в NAV. Это не фикс-инком; доходность плавающая, волатильность NAV реальна. docs.asterdex.com
На старых стадиях дополнительно выдавались поинты (Au/Rh) и эйрдроп-инсентивы, но Au Points закрыты с 13 июня 2025 (снимок и завершение программы). docs.asterdex.com

Практика: как оптимизировать вход LP

Минтите тем активом, который ближе к дефициту (смотрите таргет-вес vs текущий) — получите ниже комиссию. docs.asterdex.com
Не входите перед высоковолатильными событиями (FOMC, ETF/листы, CPI): повышенный риск серии профитных трейдов у розницы → просадка NAV. (Следствие модели контрагента.) docs.asterdex.com
Диверсифицируйте по сетям (BNB/Arbitrum) и учитывайте сетевые риски/стоимость газа. docs.asterdex.com
Планируйте ликвидность с учётом 48h кулдауна и возможной повышенной берн-комиссии при неблагоприятном составе пула. Astherus+1

Где узнавать текущие метрики

ALP composition / позиции пула / минт-/берн-комиссии в моменте — на странице «Stake/Mint ALP». Astherus
Общее устройство: гайд «Aster ALP» (+ раздел «ALP fees»). docs.asterdex.com+1
Контекст экосистемы и спроса на ликвидность: обзоры с архитектурой Simple vs Pro; интеграция Pancake Perps v2. boxmining.com+1

В двух словах про токен $ASTER (не ALP)

$ASTER — нативный токен Aster (governance/гроус-инсентивы и т.д.). Рыночные метрики см. на CMC/CG; у токена сейчас высокий оборот и регуляные анлоки (следить за календарём). Это другой актив, не путать с ALP, который является LP-токеном пула. CoinMarketCap+1

Шпаргалка LP перед депозитом

Открой Stake/Mint ALP → глянь текущие веса vs таргеты и расчёт комиссии на минт нужным активом. Astherus
Проверь календарь волатильности (события рынка) и будь готов держать позицию дольше 48h. Astherus
Оценить собственный дельта-риск пула (есть ли перекос в BTC/ETH/BNB) и де-пег риск стейблов. docs.pancakeswap.finance
Отслеживай PnL пула и динамику объёмов в Simple (чем выше активность, тем больше комиссий/фандинга в NAV). docs.asterdex.com

Вступайте в телеграм канал, чтобы узнать больше про инвестиции в DEFI - https://t.me/+JoxNGEGs0qc4YWVi