Multichain - лидирующий мировой децентрализованный кроссчейн мост с поддержкой более 3000 токенов и 70 блокчейнов. Входит в топ-100 площадок с кроссчейн функциями.

Multichain запущен в июле 2020 года, изначально позиционировался как кроссчейн DEX под именем Anyswap

Ранее сюда входила и DEX площадка, но входе ребрендинга компания решила отказаться от DEX-а

У данного проекта есть свое DAO, а именно: MultiDAO, которое производит управление залоченой частью токенов.

Факты о проекте:

Почему GEM ?

Инвесторы: Привлекли более 60м$ В топе инвесторов находится Binance Labs, что уже наводит на верную мысль.

Токен $MULTI уже торгуется на всех крупных биржах: Binance, Bitget, Gate, Huobi и так далее.

Циркуляция токена составляет около 19% от общего предложения.

Все остальное находится в локе под управлением DAO или стейкинге. (К слову они лидеры по залоченным токенам в стейкинге - ниже будет ответ на вопрос почему так много людей лочат свои токены)

Утилити токена:

Токен применяется исключительно к DAO.

Токены MULTI можно поставить в стэйкинг (заблокировать), в замен вы получите veMULTI. Награды в виде 45% от комиссий, которые генерирует протокол, распределяется в стэйблкоинах USDC между держателями veMULTI на еженедельной основе (снапшоты делаются каждый четверг в 02:00 UTC). Оставшиеся 55% от комиссий распределяются так — 10% в страховой фонд и 45% в казначейство протокола.

Количество veMULTI, которые вы получите за стейкинг, зависит от количества заблокированных MULTI и срока их блокировки:

● 1 MULTI заблокированный на 4 года = 1.00 veMULTI
● 1 MULTI заблокированный на 3 года = 0.75 veMULTI
● 1 MULTI заблокированный на 2 года = 0.50 veMULTI
● 1 MULTI заблокированный на 1 года = 0.25 veMULTI

Фактически вы получите чуть меньше veMULTI, чем заблокируете MULTI, потому что время блокировки округляется до недель. Период блокировки, записанный системой veMULTI, короче фактического.

При этом veMULTI вы получаете СРАЗУ и в полном обьеме в момент блокировки MULTI. Разблокировать токены MULTI и изьять их из стэйкинга до истечения срока блокировки НЕВОЗМОЖНО. Зато можно продлевать длительность блокировки до истечения срока ее действия. По истечении срока действия блокировки можно вывести свои MULTI после получения всех наград.

Подобная схема мотивирует быть долгосрочным инвестором протокола и регулярно продлевать срок блокировки чтобы удерживать соотношение 1 MULTI = 1 veMULTI, правда важно верить, что протокол будет существовать через 4 года (а по факту значительно больше с учетом продления и по прежнему приносить доход.

Стэйкинг veMULTI возможен на блокченах Ethereum, Fantom и BSC (Binance Smart Chain). Я для себя выбрал Fantom, т.к. на Etherium очень высокие комисии, а BSC слишком централизованный, чтобы безопасно хранить там свои активы в текущей ситуации. На Fantom также самые низкие комиссии и забирать награды, при желании, можно хоть каждый день.

Важное дополнение к выше сказанному. Несмотря на то, что вы не можете изьять свои MULTI до конца блокировки, можно торговать самими veMULTI. Но важно понимать, что каждый NFT veMULTI УНИКАЛЕН, т.е.создается под конкрентую блокировку и содержит в себе информацию о количестве заблокированных в нем токенов MULTI и остаточное время блокировки. Оценивать такие активы и предоставлять по ним котировки проблематично, поэтому централизованной платформы для торговли этими NFT нет. При желании veMULTI можно выставить на продажу на любой платформе для торговли NFT — OpenSea, TofuNFT и т.д., но предложений практически нет.

Ссылка ОС - https://opensea.io/collection/vemulti-nft

Фундаментальные показатели

Q1 Multichain bridge fees: $10,807,780.81
Q1 Multichain bridge cost (gas fee): $2,136,725.16

Выше видим какую комиссию за обмены получила платформа только за первый квартал этого года.

Выплаты veMULTI выплаты составили: $ 3,901,975.04 USDC ($8,671,055.65*0.45)

Q2 Multichain bridge fees: $3,802,713 (прим. всего заработали за Q2 эквивалент $4,970,474 но из-за резкого падения рынка в Q2, после конвертации альткоинов в USDC, фактически получилось $3,802,713)
Q2 Multichain bridge cost (gas fee): $773,852
veMULTI выплаты: 1,362,987.45 USDC ($3,028,861*0.45)

Эмиссия

Всего выпущено 100 млн. токенов MULTI. ~18.64% (18,639,320 MULTI) находится в обращении, а оставшиеся ~81.36% заблокированы в смарт-контрактах в хранилище протокола и в стейкинге. Дополнительная эмиссия не предусмотрена. В будущем будет проведено голосование чтобы решить судьбу заблокированных в хранилище MULTI. По слухам, большая часть должна быть погашена, но пока этого не произошло сохраняется навес, который давит на котировки MULTI и потенциально может снизить доходность.

Выводы

При охлаждении крипто рынка доходы могут сильно проседать, это отчетливо видно по результатам за Q2 в сравнении с Q1, при этом мы не имеем возможности быстро изъять и продать свои токены на рынке, т.к. система стэйкинга заточена под длительное хранение на срок не менее 4-х лет, а NFT veMULTI на данный момент не ликвидный и быстро продать его на вторичном рынке можно только с хорошим дисконтом. Продажи ведутся тут - https://opensea.io/collection/vemulti-nft

Протокол конвертирует выручку в стэйблкоины USDC и в них же делает выплаты. Мы получаем награды за заморозку в виде самых надежных на сегодняшний день стэйблкоинов, а не в виде токенов проекта как в большинстве протоколов, которые надо оперативно сливать на рынке пока цена не стала еще дешевле. Соответсвенно можно вообще не торопиться со сбором наград и не переплачивать комиссии за транзакции, бакс остается баксом.

Остается серьезный навес из токенов заблокированных в протоколе (81,5% от общего объема), которые могут выйти на рынок и обвалить курс, но основные разлоки будут не скоро .

💎Подписывайся на канал, чтобы быть в информационном поле о грамотных криптовалютных инвестициях и NFT сфере !