Анализ проекта Solv Protocol
Solv Protocol – это финансовый протокол нового поколения, направленный на развитие инфраструктуры для работы с ликвидностью. Проект разработал новый вид финансового актива на базе ERC721 токенов – ваучер. В такие ваучеры зашиты характеристики как, например, базовый актив, дата валютирования, дата окончания, коэффициент выпуска и прочее. Поэтому данные ваучеры могут иметь различную ценность и, соответственно, выпускаться под нужды каждого конкретного эмитента или инвестора. Для простоты понимания финального продукта – его можно сравнить с облигацией.
Помимо востребованного продукта и крутой технологии, прелесть Solv Protocol заключается в создании собственной платформы, на которой обеспечивается ликвидность всех сделок с ваучерами. Это очень удобное и безопасное решение для фондов, институционалов, маркет мейкеров и других крупных структур, которое может обеспечить быстрый старт даже не крипто-ориентированным компаниям.
Однако самое важное для нас как для инвесторов, что проект уже работает и имеет шикарные показатели:
- Общая сумма выпущенных средств - 161 000 000 $
- Общая заблокированная стоимость (TVL) - 53 000 000 $
- Количество пользователей - 26 140+
Токеномика
Токеном проекта является $ SOLV с объемом эмиссии в 100 млн. токенов.
Токен-ютилити предполагает использование $ SOLV для:
1. Участия в голосовании по важнейшим решениям протокола.
2. Чтобы иметь возможность чеканки NFT-ваучера заемщику необходимо иметь $ SOLV на балансе.
3. Токен-холдерам будет предоставлен:
- приоритетный доступ к закрытым пулам
- введены более низкие комиссии протокола
- ревенью-шер модель. Данный подход становится все более распространенным и обеспечивает «справедливость» между инвесторами и командой проекта.
Бизнес-моделью Solv Protocol предусматривается комиссионное вознаграждение при покупке NFT-ваучера, получение части процентного дохода (carry) от размещения активов и прочие модели.
Ценность проекта
Solv Protocol стремится снизить барьеры для создания и использования финансовых инструментов в цепочке, предлагая разнообразные классы активов и возможности получения прибыли от криптовалюты и, в конечном итоге, становясь критически важной инфраструктурой, соединяющей ликвидность между DeFi, CeFi и TradFi. Проект позволяет глобальным учреждениям и розничным инвесторам получать доступ к разнообразным, надежным инвестициям в криптовалюту на одной прозрачной и безопасной платформе.Проект разработал новый вид финансового актива на базе ERC721 токенов – ваучер. В такие ваучеры зашиты характеристики как, например, базовый актив, дата валютирования, дата окончания, коэффициент выпуска и прочее. Поэтому данные ваучеры могут иметь различную ценность и, соответственно, выпускаться под нужды каждого конкретного эмитента или инвестора. Для простоты понимания финального продукта – его можно сравнить с облигацией.
Социальные сети
У Twitter проекта 134к подписчиков (Score 573, что очень хорошо для проекта на ранней стадии). На твиттер подписано много инфлюенсеров, СЕО фондов П=и других сильных ребят. У них так же есть Telegram на 40к подписчиков, где проект освещает новости о своих продуктах.
Команда
Will Wang - Co-Founder. Имеет обширный опыт в сфере технологий и блокчейна, и его работа в Solv Protocol сосредоточена на разработке инновационных финансовых инструментов, основанных на технологии NFT и блокчейне Ethereum. Разработал стандарт EIP-3525: Semi-fungible token, который позже был принят сообществом Ethereum. Этот стандарт объединяет качественные характеристики ERC-20 и ERC-721 для токенизации реальных финансовых активов.
Meng (Mike) Yan - Co-Founder. Является одним из инициаторов и авторов стандарта токенов ERC-3525, который представляет собой первый стандарт для Semi-fungible Tokens (полу-заменяемых токенов). Эти токены обладают высокой гибкостью и эффективностью и могут представлять собой разнообразные цифровые активы, финансовые инструменты и цифровые контракты.
Ryan Chow - Co-Founder. Помимо того что он так же является одним из авторов стандарта ERC-3525, в IBM он руководил командой по внешним коммуникациям и управлению общественными отношениями и был активно вовлечен в разработку и внедрение стратегических инициатив, включая проекты Smarter Planet, Cognitive Business и Blockchain. А под его руководством в Solv Protocol до июня 2023 года Solv V3 завершила эмиссию фондов на сумму 141 миллион долларов и распространилась на сети Ethereum, Arbitrium и BNB.
Инвесторы и фонды
На текущий момент проект уже закрыл 4 инвестиционных раунда, начиная с мая 2021 года и по август 2023.
Самые топовые фонды которые инвестировали, в том числе неоднократно это: Binance Labs, Blockchain Capital, IOSG, Spartan, Mirana Ventures, Hashed Fund
Самое важное что те, кто заходили на SEED раунде в 2021-м, повторно инвестировали еще на других, более поздних стадиях, что является высоким знаком качества.
Наша оценка
В текущем проекте огромное количество плюсов.
- Твердые фонды, с очень внушительным портфолио и большими ресурсами, для помощи проекту по любым вопросам развития
- Проект делает новый уникальный формат активов - ваучеры.
- Внедряет и реализует уникальную технологию- полувзаимозаменяемый токен(SFT)
- Большой акцент, проект делает на обслуживании и привлечении институциональных инвесторов. Которые готовы запускать свои большие капиталы на удобные решения.
- Платформа создавалась и развивалась более двух лет и сейчас полноценно работает, имея большие метрики, как по пользователям (26140), так и по сумме заблокированных средств (53М$).
Подводя итог, проект имеет уникальное, уже реализованное в большей степени решение. Акцентирует свое развитие в большей степени на крупных инвесторах. Уже есть большие показатели эффективной работы, то есть это не ранняя стадия, где есть большие планы и ничего больше. Повторные инвестиции от фондов дают понять качество Solv protocol. Маркетинг, команда - это так же на высоком уровне, что видно по соц сетям и по уже реализованному приложению. И что самое важное, мы инвестируем при оценке 100М, то есть почти на тех же условиях, на которых инвестировал Binance Labs. Исходя из готовности их продукта, мы ожидаем листинг в 1-2 кв 2024 года.
Потенциальный доход мы оцениваем на уровне 900-1400% и более, ориентируясь на проекты, работающие с финансами и акцентом на институцианальных инвесторов.