Главный манипулятор крипторынка (Chapter 1 Sam)

Intro

Поскольку FTX была любимой биржей многих участников нашей команды, история с ее скамом стала довольно личной. И нет, не потому что мы потеряли свои деньги (к счастью получилось все вывести), а из-за того, что знали о бэкграунде Alameda Research и репутации рыночного манипулятора, в связи с чем не могли поверить что с биржей и фондом может произойти что-то подобное.

Поэтому у нас появилась особая мотивация провести исследование и в деталях разобраться в кейсе банкротства биржи. Само собой результатами мы будем делиться с вами, и по этому поводу выпустим разбор, состоящий из 3-х постов.

В первом, то есть сегодняшнем, мы поговорим о биографии СБФ, во 2-м об Alameda Research и ее манипуляциях, а в 3-м о самом кейсе скама, как он произошел, и какие там есть подводные камни.

Не уверен, что все вы слышали о Сэме Бэнкмане Фриде до истории со скамом FTX. Его медийность только начинала расти и существенно уступала тому же CZ из Binance, что неудивительно, поскольку гость нашего сегодняшнего разбора еще до недавнего времени 24/7 жил в своем офисе, а вживую общался только со своими сотрудниками.

Так или иначе, персона очень яркая и неоднозначная, поэтому чтобы лучше разобраться в том, что на самом деле произошло с биржей FTX, предлагаю для начала быстренько пробежаться по биографии кучеряшки Сэма. Поверьте, там есть за что зацепиться. Приступим.

Бэкграунд

Начнем с формальностей из Википедии. Сэмюэл Бэнкман-Фрид родился 6 марта 1992 в Калифорнии, в самом сердце кампуса Стэнфордского Университета, где его отец Джозеф Бэнкман работает профессором права и вроде как крутой юрист, поскольку ему даже выделили отдельную страничку на той же Вики.

С детства Сэмми был ботаном и неплохо шарил в математике, а поскольку зарплаты у преподов в США немного выше чем у нас, родители смогли обеспечить ему образование не абы где, а в самом MIT, который выступает ну супер трамплином для успешной карьеры.

Без мозгов конечно не обошлось и после того, как СБФ получил диплом по физике, его практически сразу взяли на работу в одну трейдинговую контору Jane Street Capital.

И тут у вас мог возникнуть логический вопрос. Какое отношение имеет физика к финансовым рынкам? Все дело в том, что крупные трейдинговые фирмы и фонды используют преимущественно квантовый трейдинг и арбитраж, поэтому для работы там, в первую очередь необходимо неплохое понимание математики, да и в целом, точных наук.

То есть, они не рисуют головы с плечами, а используют математические модели и теорию вероятности, которые потом реализовываются в торговых ботов и различные алгоритмы. Мы кстати также планируем детальнее погружаться в тему именно математического и квантового трейдинга вместе с вами, но не все сразу.

Начало карьеры

Поговорим о Jean Street Capital. Это довольно крутая компания, которая проторговала триллионы долларов на ETH и различных фондах. Они выступают одними из пионеров алгоритмического трейдинга и разработали много базовых методик создания торговых ботов. Короче, для общего развития советую ознакомиться с тем, чем занимаются эти ребята.

Сам СБФ вначале проходил там стажировку, а затем устроился на full-time. Благодаря работе в этой фирме он получил довольно мощный бэкграунд в алгоритмическом трейдинге и арбитраже.

Там он заработал свой первый капитал, после чего в 2017 ушел с работы, взял $1 млн. и основал свою собственную трейдинговую фирму Alameda Research. Спустя год $1 млн. превратился в 20! Как? СБФ нашел отличную возможность для арбитража и начал гонять битки с японской на американскую биржу, ведь разница в цене между ними была около 25%.

В 2019 он основал FTX, (20% которой в свое время владел Binance, но СБФ выкупил долю) после чего миллиардные капитализации, самый богатый человек в мире криптовалют, Forbes до 30-ти и все в таком духе. За 5 лет с $1млн. до десятков миллиардов (состояние СБФ на пике было под $20 млрд.). Неужели этот человек мог остаться с голой задницей?

Стиль жизни

Выводы будем делать в следующих постах, а пока что давайте попытаемся разобраться в личности этого безусловно интересного человека. Пробежимся по фактам:

• Веган (по собственным заявлениям)
• Фанат League of Legends. Спонсировал команду по Dota 2, а также пытался внедриться в NBA.
• Принимает активное участие во внутренней политике США. Финансировал предвыборную кампанию Джо Байдена на $5 млн. Причем финансировал он не только демократов, но и "нужных" республиканцев
• Альтруист - работал Центре Эффективного Альтруизма и обещал передать большую часть своего состояния на благотворительность
• Выступал за строгое регулирование крипторынка
• Трудоголик. 24/7 на работе. Спит на кресле мешке в офисе и никакой личной жизни
• Хотел помочь Илону Маску выкупить Твиттер

Ну и в конце забавный факт. Он сделал свою красавицу девушку CEO Alameda Research, а в одном интервью она заявила, что ей хватило бы элементарных знаний математики, чтобы выполнять свои обязанности в такой казалось бы сложной нише.

Кто такой Сэм Бэнкман Фрид?

Что имеем по итогу. СБФ явно пытался выстроить довольно конкретный публичный имидж. Ботан-альтруист, который пашет аки папа Карло во имя светлого криптобудущего, обожает детишек и видеоигры.

К слову, если посмотреть его некоторые интервью, то может и вправду показаться что он такой себе простенький добряк, который просто хорошо делает свое дело и безусловно очень одарен (не без аутизма).

Данный образ немного не вяжется с его реальными действиями. Активное лоббирование своих интересов в правительстве, сумасшедшие манипуляции на криптовалютном рынке (о которых мы поговорим в следующем посте), после чего скам одной из крупнейших бирж якобы по неосторожности.

На днях еще кстати вышла забавная новость о том, что он взял у Alameda кредит на $1 млрд. долларов на личные нужды. Короче, ну супер противоречивая картина, поэтому варианта у меня аж 3. Сэм Бэнкман Фрид:

• Злодей, который решил всех скамануть и скрыться с миллиардами баксов. Даже не так. С десятками миллиардов. Так себе версия, поскольку особого логического мотива тут нет.
• Манипулятор, который заигрался. Поскольку СБФ был опасным рыночным игроком, его решили слить крупные рыбы, а когда он это понял, решил свалить хотя бы с частью денег. С CZ похоже не получилось договориться.
• Простак, у которого получилось быстро разбогатеть благодаря большой башке и правильному бэкграунду, но который пустил все на самотек, поскольку катка в LOLe затянулась.

Учитывая материалы, которые вы увидите в следующих постах, наиболее вероятным мне кажется 2-й вариант. Впрочем, напишите свои варианты в комментариях!