Fear&Greed Index

Agenda

Intro
F&G Index
Механика
Как использовать
Summary

Intro

В нашей недавней Q&A сессии один из подписчиков задал вопрос по поводу индекса страха и жадности. Мы не стали отвечать на него, так как еще ранее запланировали обзор индикатора в одном из наших постов. Итак, сегодня мы будем разбирать, что из себя представляет F&G Index, из чего он состоит, а также, как его грамотно использовать и нужно ли вообще. Это отнюдь не последний подобный пост. Со временем мы детально разберем все доступные фундаментальные и технические индикаторы, так что stay tuned. Ну а начнем с самого простого.

F&G Index

Итак, Fear and Greed Index, либо "Индекс Страха и Жадности". Что это такое и с чем его едят. Ничего сверхъестественного тут нет. Суть довольно точно отражается в названии. Это индикатор, который указывает на эмоциональное состояние толпы, либо если конкретнее, то участников рынка (продавцов и покупателей). Это еще называют сентиментом рынка.

Визуально индикатор выглядит следующим образом, а посмотреть его можно вот тут.
Индексы страха и жадности для фондового рынка находится тут

Индекс страха и жадности - это условный спидометр со шкалой от 0 до 100, где:

Зеленая половина от 50 до 100 указывает на то, что участники рынка находятся в состоянии жадности и готовы активно покупать актив
Красная от 0 до 50 на то, что участники рынка находятся в страхе и готовы активно продавать свои монетки в убыток.

Также стоит выделить зоны экстремальных значений:

от 0 - 25 - экстремальный страх
от 75 - 100 - экстремальная жадность

Механика

Вначале о банальном. Почему страх и жадность? Все просто. Когда цена активов падает, люди начинают бояться так как постепенно теряют свои деньги. В то же время, когда цены на активы растут, люди наоборот начинают активно зарабатывать, из-за чего в них пробуждается жадность и они хотят заработать еще больше. Итого

Цены падают - отметка на индикаторе уменьшается и увеличивается страх
Цена растут - отметка на индикаторе увеличивается, ровно как и жадность

Теперь о том, на основании чего этот индикатор высчитывается. Как и множество других индикаторов, F&G Index - это всего лишь сборная солянка из своих более примитивных собратьев (но не только их). Если конкретно, то он основан на 5-7 компонентах, в зависимости от рынка и компании поставщика услуг.

Технические индикаторы:

Волатильность - важный технический индикатор, который указывает на скорость и степень изменения цены. Когда на рынке повышенная волатильность, народу становиться стремновато.
Сила импульса/Объем - Измеряется текущий объем и рыночный импульс, затем эти два значения соотносятся. Как правило, если ежедневно на фоне позитивных условий на рынке фиксируются высокие объемы покупок, это означает, что игроки рынка проявляют излишнюю жадность
Доминация BTC - индикатор, который показывает какой % от общей капитализации криптовалютного рынка занимает Bitcoin

Другие индикаторы:

Социальные сети - тут они в основном анализируют связанные с криптой посты в Twitter, Reddit и на других платформах, а затем с помощью специальных алгоритмов определяют среднее настроение этих постов
Опросы - тут все понятно
Google тренды - тут, думаю, тоже

По итогу все эти индикаторы объединяются в разной пропорции (по степени важности) и синтезируются в 100-бальною шкалу. Каким именно образом, создатели умалчивают. Указывают только на пропорциональную значимость каждого из факторов. К примеру, технические факторы важнее твиттера и т.д.

Как использовать?

Окей, с устройством индикатора разобрались. Теперь о том, для чего он нам вообще нужен. Само собой, действовать в координации с толпой не стоит (то есть продавать на страхе и покупать на росте). Рынок работает ровно наоборот, против толпы.

Если все боятся и продают в убыток, значит рынок очищается от лишних пассажиров и ему открыт путь наверх. То есть, когда у нас экстремальный страх, стоит действовать против толпы и покупать, ведь, как правило, рынок растет на негативных настроениях толпы.

С жадностью ровно наоборот.

Если у нас экстремальная жадность, значит стоит продавать, ведь рано или поздно крупный капитал распределит свои позиции, и мы пойдем щупать дно.

Эти принципы простые и как бы понятные, чего не скажешь об их использовании. Покупать по конкретных значениях индикатора и зарабатывать на этом не то чтобы получится. Вот, к примеру, сейчас мы находимся в экстремальном страхе вот уже несколько месяцев, а цена что-то не спешит отскакивать вверх. Таким образом, стоит использовать F&G Index только в качестве дополнительного фактора для входа в сделку. Ну, допустим, вы хотите купить что-то и сыграть на повышение. Нашли свои факторы на рост, а затем решили посмотреть, что показывает индикатор. Если он указывает на экстремальный страх, это только в + вашей сделке и должно прибавить немного уверенности.

Есть еще один способ поиграться с индикатором. Можно открыть график его значений и посмотреть, на каких конкретных значениях происходил разворот рынка. К примеру, если чаще всего дно рынка находилось на отметке индикатора 10, то мы можем предположить, что дно рынка и в этот раз будет находиться примерно на этих значениях экстремального страха, а следовательно, можно набирать позицию на рост. Ровно так же и с локальными вершинами рынка, только наоборот.

Важно! Толпу может "отпускать". Допустим цена сильно упала. Мы зашли в зону экстремального страха на индикаторе, но разворота не произошло и цена какое-то время находится на тех же значениях. В таком случае, люди привыкают к низким ценам и их страх падает, что может "слегка" подпортить стратегию поиска дна/ATH по показателям индикатора. Все из-за того, что цена может продолжать снижение, а индикатор болтаться в диапазоне 10-20 по мере проторговок и импульсных сливов

Summary

F&G index - это самый базовый индикатор, который нужно знать и на который периодически стоит поглядывать. Само собой, он не укажет вам, когда покупать, а когда продавать и мало чем поможет в краткосрочных спекуляциях. Тем не менее это неплохой дополнительный фактор, для того чтобы начинать набирать, либо скидывать свой инвестиционный портфель. Скажем, на крайних отметках экстремального страха и экстремальной жадности. Короче, за сентиментом толпы следить нужно, тем более это не требует каких-то сверхъестественных усилий. + Мы постараемся вам с этим помочь.

HW

А теперь хотелось бы немножко фидбека.

Для начала ответьте на один вопрос. Хотите ли вы, чтобы мы публиковали F&G Index на постоянной основе?

В комментариях под этим постом напишите:

1 - если хотите видеть индекс страха и жадности каждый день

2 - если хотите видеть индекс только когда он существенно изменился

3 - если не хотите спама на нашем канале, а индекс можете посмотреть сами

Вашим следующим заданием будет внимательно изучить график индекса страха и жадности и ответить на следующие вопросы в комментариях:

На каких значениях индикатора чаще всего происходил глобальный разворот рынка (локальное дно/ ATH)?
Всегда ли разворот рынка происходит на одних и тех же значениях, либо они постоянно меняются? Какой из этого можно сделать вывод? (В плане полезности индикатора
Теперь сравните криптовалютный F&G с аналогичным индикатором на фондовом рынке. Сбегаются ли крайние экстремальные значения двух индикаторов? Если нет, то изложите свою мысль, почему.