Гайд по разбору криптовалютных проектов

Intro

Все участники нашего сообщества так или иначе вовлечены в мир криптовалют. Кто-то уже активный инвестор с обширным портфелем, а кто то пока только присматривается и ищет надежные проекты, в которые можно вложить свои кровные.

Цель вполне прозрачна и понятна - иксы. Удвоится, Утроится и быстро сколотить состояние, которое позволит исполнять все ваши мечты. Но проблема большинства в том, что они не хотят думать.

Проще всего получить бесплатный совет от какого-то инфлюенсера, купить рекомендованный проект и каждые 15 минут проверять график его цены в ожидании несметных богатств.

К сожалению, так не работает и это не тот подход, который сделает вас богатым. Окей, вам может повезти несколько раз, если вы к тому же слушаете +- адекватных ребят, но рано или поздно, какой-нибудь блогер заманит вас на скам проект, в который вы само собой войдете олл-ин.

Безусловно, о диверсификации вы не слышали, ровно как и понятие бычий рынок, на самом кончике которого вы и закупились, прислушавшись к обещаниям о грядущем туземуне. Портфель закономерно показал -99% профита и что в таком случае делать?

- Думать своей головой! DYOR, либо Do Your Own Research!

Нельзя покупать проект лишь потому, что о нем написали в интернете. Для начала, нужно разобраться, что он из себе представляет и имеет ли хоть какие-то перспективы. Только так поступают профессиональные инвесторы.

Цель данного поста - дать вам развернутый алгоритм действий, план по которому вы будете анализировать каждый интересующий вас проект.

Подчеркиваю. Это пока что только план.Что и в какой порядке нужно смотреть и анализировать.

Понимание того, как его правильно исполнять придет со временем, когда мы выпустим детальные посты о каждом из пунктов данного алгоритма, а также обзоры конкретных проектов. Приступим!

Источники

Главные источники информации о проекте:

• Официальный сайт
• Whitepaper
• Специализированные сервисы (Coinmarketcap)
• График цены (Tradingview)
• Социальные сети (Twitter, Reddit, страницы основателей)

Step 1. Суть проекта

Моделируем ситуацию. У вас завалялось пару лишних долларов на кошельке и вы решили их куда-то проинвестировать. И вот вам случайно попался какой-то рандомный проект, но вы не шарите, что он из себя представляет и вообще, не скам ли это. Как понять, покупать или нет?

1. Общий обзор

Чтобы это узнать, вашим первым действием будет посещение официального сайта проекта. Как правило, на нем вы сможете найти раздел About, в котором мы сможем кратко ознакомится с сутью проекта:

• Что это вообще такое - Блокчейн, NFT-игра, DEX, Криптовалютный кошелек, либо еще что-то
• Это же дает нам понимание того, из какого сектора данный проект - NFT, DEFI, WEB3.0, итд.
• История проекта - как давно он существует на рынке, что за это время успел сделать, сколько было ICO, и прочую информацию, которую у вас получится найти
• Фишки - как правило, в этом же разделе может находиться упоминание об уникальных особенностях проекта (то что выделяет его среди конкурентов) - уникальная технология, новейшая финансовая модель, интересно проработанный геймплей (если GameFi)

После просмотра данного раздела у вас уже должно было сложится первое впечатление. Интересен ли вообще проект? Цепляет или не цепляет? Выглядит ли он солидно на фоне всех остальных, либо наоборот вызывает сомнения?

2. Индустрия

Особое внимание стоит уделить сектору, либо индустрии, к которой принадлежит проект. Как вы знаете, в мире криптовалют постоянно появляются новые секторы, которые хайпуют во время бычьего рынка.

Вначале это был DeFi, затем NFT и возможно, в скором времени таким сектором станет WEB 3.0. Кроме того есть множество более локальных ниш, которые могут становится востребоваными в разные периоды времени и на этом фоне цена таких монеток также пампится.

Но для того, чтобы шарить, какие секторы пользуются в спросах, нужно в целом разбираться в трендах и следить за репортами, по типу этого.

Итого, если монетка принадлежит к сектору, который скоро может взлететь, то это большой плюс.

3. Какие проблемы он решает?

После поверхностного разбора сути проекта стоит понемногу начинать углубляться. Первое, что нас должно интересовать - это то, какие проблемы решает данный проект и чем он лучше ближайших конкурентов.

Так уж случилось, что абсолютно уникальных проектов практически не существует и у каждой криптовалюты, которая решает какую-либо проблему будет парочка, а то и несколько десятков идентичных конкурентов. Наша задача понять - почему имено эта монетка, а не другие

Если это серьезный инфраструктурный проект/ блокчейн, то возможно он предоставляет:

• уникальные решения в плане безопасности
• повышенную эффективность (размер блоков, пропускная способность
• дополнительные возможности для создателей Dapps
• дополнительный функционал в плане смарт контрактов, разделения блокчейна
• решения в плане децентрализации сети

и многое другое...

Если это условная NFT игра, то возможно она:

• сделала схему move-to-earn рабочей
• предоставляет уникальную игровую механику
• крутой геймплей

Если это DEX, то :

• предоставляет фьючерсы
• более интересные предложения по Yield Farming

Чтобы разбираться в ценности, тех или иных решений, нужно разбираться в индустрии в целом. Все познается в сравнении и уникальность одного проекта может быть определена только в сравнении с другими решениями на рынке.

Дополнительно можно также затестить предлагаемые услуги. Посмотреть, удобен ли сайт, приложение. Насколько легко происходит обмен, если (DEX). Насколько удобно создать что-то на этом блокчейне. Насколько хорошо реализован интерфейс игры.

4. Техническая составляющая

Пожалуй, самый сложный пункт, который не всегда обязателен. Тут нас в первую очередь интересует блокчейн.

• Что это - Proof-of-Work, либо Proof-of-Stake
• Эффективность блокчейна (пропускная способность, блоки)
• Функциональность (смарт-контракты, Dapps)
• Масштабируемость
• Децентрализованность

Детальную информацию о технических решениях как правило можно достать из whitepaper.

5. Финансовая составляющая

Тут нас интересует бизнес модель проекта.

• На чем он зарабатывает?
• Структура доходов и расходов и есть ли в ней дырки
• Есть ли схожесть со схемой Понци?
• Откуда берутся вознаграждения пользователям/поставщикам ликвидности (если они предусмотрены

6. Люди

Ну и последний момент, который нас очень интересует - это люди, которые стоят за этим проектом.

Во-первых - это само собой команда:

• Кто основатели проекта?
• Кто ключевые разработчики
• Консультанты, члены совета

Нас интересует предыдущий опыт всех этих людей в криптовалютной индустрии. Имели ли они отношения к сильным, либо наоборот скам проектам в прошлом. Это может многое расказать о перспективах развития проекта. Зачастую основатели мутных проектов не меняются. То же касается и всей команды.

Дальше нас интересует:

• Насколько большое и активное комьюнити у данного проекта
• Есть ли у проекта структурные подразделения, фонды
• Наличие целевых бизнес подразделений, для чего они

Если все это есть и хорошо развито, то это только + в копилку

Последний пункт - это инфлюенсеры

• Задействованы ли популярные личности, звезды в продвижении проекта ( Пример: Хаби Лейм и Binance)

Нужно при этом учитывать масштаб и влияние данных инфлюенсеров

Step 2. Roadmap

Следующий важный шаг - это анализ дорожной карты проекта. Что вообще планируют эти ребята. В идеале у них должны быть распланированы все шаги развития на ближайшие несколько лет. Это:

• важные обновления блокчейна
• добавление дополнительного функционала

Важно, чтобы Roadmap был максимально приближен к реальности. Если команда проекта обещает вам 10 обновлений в месяц + еще 1000 разных плюшек, то скорее всего они не вывезут, что негативно скажется на стоимости.

Roadmap должен быть хорошо продуман и структурирован. Важные обновления и дополнительные фишки должны вводится постепенно.

Важно! Желательно выписывать себе даты ключевых событий предоставленных в Roadmap. Как раз перед этим может произойти памп.

Step 3. Инвесторы

У всех проектов так или иначе есть какие-то первые инвесторы. Чем крупнее и уважаемей эти инвесторы, тем лучше. Тут нужно шарить все крупные фонды, либо выдающихся личностей, которые вкладываются в перспективные проекты, а те затем взлетают. Это могут быть:

• Крупные инвестиционные фонды (Alameda Research, Pantera Capital и другие)
• Основатели других крупных и мировые инфлюенсеры (условный Илон Маск, Цукерберг, но как правило из криптомира)
• Крупные криптовалютные компании (Binance, FTX)

У перспективного проекта должен быть целый пул из таких респектабельных инвесторов.

Step 4. Аудит

Наличие аудита у любого перспективного криптовалютного проекта - это обязательное условие. Существуют специальные аудиторские компании (это, как правило, также криптопроекты, со своими монетками, например Certik), которые проверяют блокчейн на предмет безопасности и эффективности.

Step 5. Токеномика

Это чуть ли не самый важный пункт, который непосредственно влияет на рыночную цену проекта. О нем у нас будет целая серия постов, поэтому сейчас опишем вкратце. Под токеномикой мы подразумеваем экономическую модель токена проекта:

• Что это за токен (governance, utility)
• Общее предложение токена
• Циркулирующее предложение
• График разлоков
• Распределение токенов между инвесторами и командой
• Капитализация

Step 6. Медиа

Предпоследний пункт - что пишут о данном проекте. Нужно постоянно мониторить новостной фон интересующего проекта и отслеживать все важные события, которые могут очень сильно повлиять на цену.

Новостной фон

• Обзоры, заметки в различных профильных медиа, отзывы от экспертов
• Важные новости по поводу обновлений, коллабораций и анонсированных сотрудничеств
• Скандалы, судебные иски, проблемы с регуляторами

Социальные сети

• Twitter (что пишут в комментариях на главном профиле проекта, как о проекте отзываются важные медийные личности криптомира)
• Reddit (то же самое, только в тредах Reddit)

Step 7. Техника

Ну и последний, но очень важный пункт - это технический анализ. Тут нас интересуют глобальные таймфреймы от 1D и выше:

• Общий тренд
• Наличие накопления по Вайкоффу
• Определение ценовых уровней для покупкы по Фибоначчи
• Прочие индикаторы (дивергенция RSI, MA)

+ Сюда также можно отнести различные фундаментальные метрики на основе данных из блокчейна

Summary

Как только вы произвели комплексный анализ по всем этим пунктам, у вас должно быть понимание, хотите вы инвестировать в данный проект или нет.

Само собой, не все пункты обязательны. Кто-то может принимать инвестиционное решение исходя из одного только технического анализа. Описанная выше схема - это план максимум и мы прекрасно осознаем, что это огромный объем работы, который потянет далеко не каждый.

К сожалению, на данном этапе большинство из вас навряд ли сможет воспользоваться данным алгоритмом, так как:

• Нет понимания трендов
• Отсутсвуют знания в области блокчейна и токеномики
• Технический анализ?????

Для того чтобы грамотно проанализировать каждый из пунктов необходимо быть в теме, разбираться в технологиях и разных проектах из разных индустрий

Чтобы решить эту проблему, мы со своей стороны будем выпускать посты:

• С детальными обзорами криптовалютных проектов по данной схем
• С детальным разбором каждого элемента данного алгоритма (отдельно об инвесторах, токеномике и так далее
• Обзоры новых технологий и базовые посты об устройстве и принципе работы различных решений

Так что впереди еще много всего интересного и со временем вы точно сможете сами разбирать любой интересующий проект!