Биржевые Ордера
Ордера, о которых идет речь в этом материале завезли еще не на все биржи из нашего списка бирж для торговли. Но на OKX, Bybit и Bitget точно есть все.
Начнем с базы, ведь она необходима для дальнейшего понимания.
Базовые ордера.
Маркет/рыночный - исполняет заявку по рынку, т.е. по актуальной цене. Мы никогда не знаем, по какой точно цене исполнится наш рыночный ордер, зато можем быть уверены в скорости его исполнения. А еще у рыночных ордеров самые высокие комиссии.
Лимитный - позволяет купить или продать актив по более выгодной цене. Хотите купить BTC не по $71.583, а по $70.000? Ставьте лимитку и ждите.
Но у лимитного ордера есть некоторые проблемы:
1) Если вы выставите лимитку по менее выгодной цене, то вас откроет по рынку.
Например, если цена BTC сейчас $69 тыс., а вы выставите лимитку на покупку по $70 тыс., что не выгодно с точки зрения лучшей цены покупки, то вас откроет по рынку. С шортом все аналогично.
2) Мы никогда не знаем, будет ли исполнен наш ордер.
Продвинутые ордера
Триггерный ордер - вы устанавливаете цену "активации/размещения", после которой будет выставлен обычный рыночный или лимитны ордер. Из плюсов - пока цена не дошла до триггерной, вашего ордера нет в стакане. Благодаря триггерному ордеру можно ставить лимитку на покупку выше текущей цены и лимитку на продажу ниже текущей цены.
Например, цена BTC $69 тыс., вы планируете лонговать BTC, когда он пробьёт $70 тыс., но заходить сейчас не хотите, т.к. по вашему анализу до пробития $70 тыс. есть сценарий с коррекцией. Если вы поставите лимитку на покупку по $70 тыс., когда цена BTC меньше $70 тыс., то лимитка тут же сработает по текущей цене. Поэтому варианта у вас два: сидеть у монитора и входить руками или воспользоваться триггерным ордером.
Скользящий стоп-ордер - обычный стоп-ордер срабатывает по заранее указанной цене, тогда как скользящий стоп-ордер отслеживает ценовые колебания на рынке и срабатывает на заранее заданном отклонении от максимального изменения цены.
Обычный стоп-ордер: сработай, когда цена актива будет столько-то $.
Скользящий стоп-ордер: сработай, когда цена актива изменится от максимальной цены с момента открытия позиции на сколько-то $ или %.
Вы покупаете актив на $100 по цене $100 и готовы потерять в сделке $5. Используя обычный стоп, вы бы высчитывали цену, при которой убыток будет составлять $5 и выставляли бы на эту цену стоп. Если бы цена пошла выше, то вы бы ручками двигали стоп. Благодаря скользящему стоп-ордеру можно сразу вписать максимальный допустимый убыток (в нашем случае 5$) и ваш стоп будет всегда следовать за вашей сделкой.
Иными словами будет высчитываться ATH позиции и $5 будет откладываться от этого ATH. При цене $100 скользящий стоп-ордер сработает на цене $95, если цена сходила со $100 на $110, то скользящий стоп-ордер сработает по цене $105.
Думаете, это все? Как бы не так, у скользящего стоп-ордера есть фича в виде триггера - т.е. к скользящему стоп-ордеру добавится условие размещение. Возьмем ту же цену в $100, максимальный убыток 5% и триггерную цену в $180. Теперь если цена упадет со $100 до $95 ваш ордер не сработает, т.к. он не активирован. Если цена сходит на $200 и потом упадет до $190, то ордер сработает, ведь триггер активировался после отметки $180.
Данный ордер можно попробовать в своей торговой стратегии. Также он может отлично себя проявить, если вы на ATH без четкой цели.
Расширенный лимитный ордер
- Post Only - ордер гарантированно исполнится как лимитный, или будет отменен. Вы отправляете ордер Post Only в стакан как лимитку, если в момент отправки цена Post Only совпадает с рыночной, то ордер автоматически отменяется. Такой ордер позволяет сэкономить на комиссии.
- Fill or Kill - исполняется немедленно и полностью как лимитный, или отменяется. Это удобно на высокой волатильности - вы отправляете ордер и, либо он сейчас же сработает и заполнится полностью по указанной цене и с комиссией мейкера, либо же отменится.
- Immediate or Cancel - исполняется немедленно на доступный объем как лимитный, а не использованные средства возвращаются. Если в случае с Fill or Kill ордер может заполниться только полностью, то в случае с Immediate or Cancel ордер может быть исполнен как на часть, так и целиком. Актуален для китов, которые хотят избежать размазывания цены покупки по стакану.
Итог
Торгуя на споте, вполне можно обойтись лимиткой и рыночным ордером. Триггерный и скользящий стоп могут облегчить торговлю на фьючах, а вот расширенные лимитные ордера - продукт для более узкого круга лиц.