Фатальная Ошибка Трейдера

Intro

На днях один из подписчиков прислал нам следующий скриншот с вопросом "что делать?". На это он получил моментальный и однозначный ответ - "немедленно закрывать позицию".

И дело тут даже не в актуальной рыночной ситуации. Уверен, некоторые из вас точно попадали в подобную ситуацию, которая, как правило, заканчивалась весьма печальным образом. Чтобы вы не допускали фатальных ошибок и не влипали в подобную ловушку, мы решили сделать для вас разбор данного кейса.

Ситуация

Для тех, кто ничего не понял - объясняю. Человек вошел в шорт на фьючерсах с кросс-маржой и 10х кредитным плечом по цене $23,849. Смоделируем.

• Short - сделка, в которой зарабатывают на снижении цены и теряют на ее росте.
• Кросс-маржа - режим, в котором в сделке задействуется весь счет

Когда человек использует 10х кредитное плечо, это значит, что он вложил в сделку $1,352 из своих собственных денег, и на эту сумму получил в долг еще $12,169.

Таким образом, общая сумма вложения составила $13,521. Если бы цена актива упала на 10% от цены входа, то трейдер получил бы прибыль в $1,352 (или 100% благодаря кредитному плечу).

Если бы цена выросла на 10%, то он потерял бы всю свою собственную маржу в размере $1,352 (-100%), что привело бы к ликвидации его позиции. Однако этого не произошло благодаря использованию кросс-маржи.

Очевидно, у трейдера на балансе было еще некоторое количество средств, и были списаны дополнительные 30%, что можно определить по показателю ROE.

Ситуация явно вышла из-под контроля, ведь трейдер уже потерял не только все отведенные на сделку средства (маржу), но и дополнительный убыток на счет.

А поскольку, человек обратился за помощью, он вероятнее всего нарушил риск-менеджмент и вошел на сумму, которую изначально не был готов потерять.

Проблема

Пару слов об изначальной проблеме. Многим из вас может показаться, что нюанс заключается в неверном прогнозе. Трейдер ошибся в анализе и закономерно потерял средства. На самом деле это не так. В своем анализе периодически ошибаются все. У всех бывают убыточные сделки и это нормально.

Другое дело, что более опытные трейдеры используют риск-менеджмент, то есть еще перед открытием сделки определяют сумму, которую они готовы потерять.

Реализовывается это путем установки стоп-лоссов, которые автоматически закрывают сделку при достижении позицией заранее установленного убытка.

Скорее всего и данный трейдер знал о необходимости установки стоп-лоссов, но ему помешала психология. А именно - эмоция жадности.

Наблюдая подобную ситуацию он скорее всего думал, что коррекция уже вот-вот произойдет, ведь "ну не может же цена расти вечно". С полной уверенностью в своих силах он убирает стоп. Якобы "чтобы не вынесло сквизом".

А затем его затягивает в адский водоворот... Вот казалось бы уже -100% и самое время принять поражения, а также закрыть позицию, но нет. Сейчас ведь уже точно будет коррекция. Благо есть кросс-маржа для подстраховки.

И удача улыбается ему. Цена корректируется в безубыток. "Видимо Бог ко мне сегодня благосклонен" и вот он шанс, чтобы "выйти сухим из воды". Но... Жадность. "Цена ведь упадет еще ниже и я даже заработаю".

Как бы не так. И вот мы возвращаемся к еще более плачевной ситуации в -130%. Как итог:

• Ставим стопы
• Не пользуемся кросс-маржой и не добавляем к изолированной, если не умеем
• И уж тем более не усредняем

Итог почти всегда будет один - ликвидация всего счета.

Решение

Что же делать? Есть всего две опции:

1. Докинуть еще маржи, чтобы ликвидация была на условных $30к, куда цена "ну точно не дойдет"
2. Зафиксировать убыток

Почему в данной ситуации единственным верным выходом будет 2-я опция? Простые вероятности.

• В первом случае вас есть 50% на то, что цена даст коррекцию и можно будет выйти с меньшим убытком и 50% на то, что ваш депозит ликвидирует (-260%). Почему 50/50. Да потому, что в таком психологическом состоянии и тильте не стоит полагаться на технический анализ. Будете притягивать за уши любой "отбой от сопротивления" дабы аргументировать, почему вы до сих пор не закрыли сделку.
• Во втором же случае у вас есть вариант сохранить условную половину депозита и уже с ней попытаться торговать со стопами. То есть в первом случае у нас рулетка, а во втором - гарантия, что вы останетесь в игре. Напишите, что бы выбрали вы в комментариях.